信澳聚优智选混合A - 基金分析报告

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-38.10%（2.61%）	-44.01%（2.61%）	-52.37%（38.55%）	40.10%（75.94%）	-1.10（1.88%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-10.90%（39.28%）	-95.03%（39.28%）	-16.52%（38.41%）	71.35%（48.12%）	-1.33（30.67%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-19.62%（51.01%）	-92.17%（51.01%）	-24.68%（48.55%）	55.11%（46.96%）	-1.67（42.82%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-21.78%（60.00%）	-62.11%（60.00%）	-33.35%（67.39%）	44.64%（51.45%）	-1.39（60.58%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-42.95%（17.25%）	-67.60%（17.25%）	-47.73%（56.09%）	42.98%（81.16%）	-1.57（1.59%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-40.52%（1.88%）	-40.52%（1.88%）	-52.37%（38.55%）	37.34%（77.25%）	-1.09（2.03%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-18.21%（3.88%）	-9.56%（3.88%）	-52.37%（38.55%）	33.34%（76.09%）	-0.29（2.99%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-23.84%（2.56%）	-8.73%（2.56%）	-52.37%（38.70%）	35.76%（53.33%）	-0.24（2.56%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y			-21.74%（80.25%）	26.15%（23.70%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-5.10%（10.58%）	-5.10%（10.58%）	-38.11%（1.62%）	40.74%（13.44%）	-0.13（13.59%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	26.11%（16.54%）	26.11%（16.54%）	-19.63%（61.30%）	26.86%（78.26%）	0.97（17.13%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
SAAS	14.48	10.83	13.35	17.6
行业应用软件	8.19	6.21	9.02	7.09
工业软件	7.06	3.53	10.43	3.36
半导体设计	0.91	1.54	0.97	15.43
办公软件	7.53	9.8	10.77	0.0
计算机设备	3.89	8.41	9.2	6.34
网络安全	1.33	2.75	4.76	0.0
香港互联网	3.53	3.26	11.76	0.0
香港软件	9.26	8.89	6.2	0.0
服务器	7.26	3.64	0.0	8.18
消费电子	1.19	3.6	0.0	0.37
半导体材料	0.0	0.0	0.0	11.78
金融科技	0.49	2.06	0.0	0.0
航空航天兵装	0.0	0.0	0.0	0.0
教育营销	1.25	1.0	1.29	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300671.SZ	富满微	9.9	电子		-50.05	-41.11		12.02	75.22	104.97	8.57	7.05
301169.SZ	零点有数	8.01	计算机	连续重仓7期	-36.98	-14.55		11.74	55.51	18.91	9.76
301391.SZ	卡莱特	6.34	计算机	连续重仓3期	-28.02	-14.55	228.6	2.59	64.24	520.01	121.36	87.03
688535.SH	华海诚科	6.0	电子		-59.39	-41.11	868.42	12.38	73.31	196.38	106.52	89.17
000977.SZ	浪潮信息	5.2	计算机		-16.43	-14.55	40.23	4.62	82.77	9.94	27.18	19.56
688590.SH	新致软件	4.88	计算机	连续重仓5期	1.61	-14.55		2.18	-1077.44	1105.37	103.47	62.8
000034.SZ	神州数码	4.71	计算机		-22.52	-14.55	52.09	2.52	-11.52	40.3	16.83	15.63
301678.SZ		4.68	电子		-35.3	-41.11	222.98	10.49	-59.18	82.23	24.58	22.66
300634.SZ	彩讯股份	3.78	计算机		6.49	-14.55	36.42	2.96	-9.51	40.39	13.22	10.64
600673.SH	东阳光	3.7	有色金属		-20.64	-16.73	865.96	10.18	-93.16	206.01	26.7	16.51
300378.SZ	鼎捷数智	3.36	计算机		21.66	-14.55	59.85	4.28	93.95	-22.58	-1.68	10.18
688508.SH	芯朋微	3.17	电子		-32.53	-41.11	77.44	4.52	60.47	-28.53	14.52	13.61
688292.SH	浩瀚深度	3.12	计算机	连续重仓3期	7.04	-14.55		3.05	-1269.42
688469.SH	芯联集成	3.05	电子		-23.37	-41.11		6.86	77.9	88.94	22.23	22.76
300576.SZ	容大感光	3.04	基础化工		-53.46	-26.22	187.35	12.0	-23.83
300398.SZ	飞凯材料	2.51	基础化工		-55.97	-26.22	87.59	6.94	28.41	27.34	13.96	9.87
300788.SZ	中信出版	2.0	传媒		24.7	1.28	36.38	1.9	-41.52	46.91	5.28	2.58
300782.SZ	卓胜微	1.97	电子		-47.2	-41.11		4.78	-416.57	156.42	117.18	49.49
688038.SH	中科通达	1.8	计算机		5.65	-14.55		3.3	96.36	22.9	7.43	6.05
300895.SZ	铜牛信息	1.55	计算机		-9.55	-14.55		9.8	35.38	57.27	5.56	2.13

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.12	-20.02
交易收益		0.76
计算机	45.68	-4.8	-10.5	-13.46
电子	31.65	-12.34	-38.99	-35.72
基础化工	6.45	-2.83	-43.9	-18.2
有色金属	3.7	-0.42	-11.38	-8.41
传媒	2.0	0.8	39.77	3.34
轻工制造	1.44	-0.09	-6.55	-1.11
机械	1.27	-0.43	-33.98	-19.0
家电	1.01	-0.32	-31.94	1.47
房地产	0.92	-0.35	-37.47	6.18