景顺长城景气优选一年持有混合A

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-2.51%（63.77%）	-3.02%（63.77%）	-44.32%（70.00%）	37.32%（84.78%）	-0.08（62.32%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-6.04%（66.96%）	-80.23%（66.96%）	-9.56%（78.70%）	47.46%（82.61%）	-1.69（11.19%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-16.17%（66.23%）	-87.23%（66.23%）	-19.31%（71.74%）	36.94%（83.48%）	-2.36（10.16%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-20.73%（65.36%）	-60.08%（65.36%）	-30.97%（75.07%）	34.49%（83.77%）	-1.74（17.39%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-24.32%（66.52%）	-42.86%（66.52%）	-44.32%（69.28%）	42.57%（82.17%）	-1.01（50.72%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	1.31%（66.23%）	1.31%（66.23%）	-44.32%（70.00%）	35.32%（84.35%）	0.04（66.81%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	57.09%（63.88%）	25.33%（63.88%）	-44.32%（70.29%）	31.18%（86.38%）	0.81（74.63%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	70.28%（67.63%）	19.55%（67.63%）	-44.32%（70.72%）	29.75%（87.54%）	0.66（79.01%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y			-16.41%（91.31%）	15.01%（84.52%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	13.34%（68.09%）	13.34%（68.09%）	-22.99%（45.35%）	28.29%（66.03%）	0.47（75.04%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	54.84%（58.94%）	54.84%（58.94%）	-17.63%（75.36%）	25.68%（83.77%）	2.14（77.40%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	6.58	4.2	0.0	14.09
半导体设备	1.78	9.15	9.91	12.71
工业金属	4.07	5.65	6.12	2.12
香港电子	8.01	7.27	5.71	11.24
通用设备	6.52	0.0	0.0	5.09
军工电子	6.62	6.8	5.85	2.69
航空航天兵装	5.98	2.16	5.09	3.27
自动化设备	0.98	5.92	5.5	7.01
电池环节	1.81	3.97	3.69	0.0
显示面板	4.21	0.0	0.0	1.1
香港有色	7.12	6.72	1.39	0.0
汽车智能化	2.04	6.12	5.68	0.0
香港互联网	4.28	0.0	0.0	0.0
通信设备	1.73	0.0	0.0	0.0
农化工	0.0	7.15	6.26	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002371.SZ	北方华创	5.25	电子	连续重仓2期	-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
1347.HK	华虹宏力	5.07	香港科技		-68.66	-28.38	665.5	7.27
0981.HK	中芯国际	5.06	香港科技	连续重仓7期	-47.36	-28.38	141.3	4.59
688361.SH	中科飞测	4.81	电子		-39.87	-41.11	26644.84	29.68	-232.24	826.53	228.06	131.66
688521.SH	芯原股份	3.93	电子		-66.38	-41.11		62.02	-28.96	150.5	37.0	30.08
688041.SH	海光信息	3.88	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
002436.SZ	兴森科技	3.66	电子		-32.44	-41.11	600.05	16.38	214.64	107.07	74.43	48.3
688234.SH	天岳先进	3.62	电子	连续重仓3期	-50.5	-41.11		11.82	-415.64	397.71	75.7	37.88
002179.SZ	中航光电	3.27	国防军工		-30.3	-18.55	50.54	4.2	-40.97	19.26	8.81	6.77
301021.SZ	英诺激光	3.12	机械	连续重仓5期	-52.73	-22.85	279.27	18.09	103.62	7.45	47.92	49.77
300260.SZ	新莱应材	3.0	机械		-54.21	-22.85	231.56	19.07	-13.93	36.47	25.12	20.25
300502.SZ	新易盛	2.74	通信		-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
688002.SH	睿创微纳	2.69	电子	连续重仓5期	-0.54	-41.11	49.88	10.02	192.25	83.29	49.6	33.75
688072.SH	拓荆科技	2.65	电子	连续重仓3期	-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
688352.SH	颀中科技	2.37	电子		-43.05	-41.11		4.99	-154.64	168.64	26.21	10.39
300321.SZ	同大股份	2.36	基础化工		-52.83	-26.22	649.57	9.06	-5.64
603078.SH	江化微	2.3	基础化工		-50.72	-26.22	178.49	9.66	15.44	28.94	14.69	11.89
603005.SH	晶方科技	2.28	电子		-56.65	-41.11	95.03	7.67	9.73	59.02	32.7	20.38
688702.SH	盛科通信	2.24	电子		-45.05	-41.11		71.64	-310.14	543.66	256.98	181.07
002203.SZ	海亮股份	2.12	有色金属		-34.35	-16.73	50.63	3.07	9.56	125.38	47.32	23.8

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	88.33	-31.46
交易收益		2.45
电子	49.3	-17.26	-35.0	-35.72
机械	12.13	-5.45	-44.97	-19.0
香港科技	11.24	-5.22	-46.48	-19.21
基础化工	6.48	-2.89	-44.54	-18.2
国防军工	3.29	-0.92	-27.81	-18.84
通信	2.74	-1.07	-39.01	-33.35
有色金属	2.13	-0.61	-28.62	-8.41
电力设备及新能源	1.02	-0.5	-48.85	-21.5
汽车	0.0	-0.0	-1.52	-5.86

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