富国周期精选三年持有期混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：017630.OF 一级类型：行业主题二级类型：周期基金经理：孙彬

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-12.86%（41.84%）	-15.33%（41.84%）	-27.98%（58.16%）	21.50%（78.01%）	-0.71（24.82%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	1.87%（78.72%）	61.84%（78.72%）	-1.57%（75.89%）	14.63%（74.47%）	4.23（78.57%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-4.99%（60.28%）	-44.98%（60.28%）	-8.06%（65.96%）	18.81%（71.63%）	-2.39（30.50%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-10.70%（36.88%）	-36.07%（36.88%）	-17.17%（51.77%）	17.16%（79.43%）	-2.10（3.55%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-20.06%（42.55%）	-36.21%（42.55%）	-22.64%（55.32%）	18.90%（85.82%）	-1.92（3.55%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-9.49%（32.62%）	-9.49%（32.62%）	-27.98%（58.16%）	20.71%（78.01%）	-0.46（25.53%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	14.94%（35.56%）	7.21%（35.56%）	-27.98%（59.57%）	19.66%（75.89%）	0.37（39.26%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	22.81%（40.34%）	7.14%（40.34%）	-27.98%（63.83%）	19.97%（77.30%）	0.36（42.02%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y			-20.45%（47.93%）	12.61%（67.77%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	8.00%（67.77%）	8.00%（67.77%）	-17.39%（64.23%）	21.17%（56.20%）	0.38（66.12%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	33.81%（35.04%）	33.81%（35.04%）	-14.87%（20.57%）	18.39%（67.38%）	1.84（33.58%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业金属	9.46	15.71	7.85	2.02
摩托及商用车	4.47	5.29	7.47	9.12
香港地产	3.33	2.82	4.67	8.93
电池环节	6.03	0.56	11.89	19.18
化学制品	8.28	5.11	6.77	2.61
动力煤	0.0	2.38	3.14	4.25
汽车智能化	4.33	5.04	0.76	0.0
区域性银行	5.46	3.53	0.0	0.0
创新药	2.94	2.95	4.8	4.66
农化工	4.75	1.1	0.84	0.0
养殖业	3.15	4.75	3.65	1.41
工程机械	4.47	4.43	0.0	0.0
整车	0.88	0.0	0.0	0.0
半导体设计	0.0	3.75	0.01	4.26
能源设备服务	1.57	0.0	0.0	6.44

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603129.SH	春风动力	9.12	汽车	连续重仓9期	13.76	-8.77	23.33	5.33	-1.52	32.82	17.68	12.64
300750.SZ	宁德时代	7.78	电力设备及新能源	连续重仓2期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
3808.HK	中国重汽	5.96	香港制造		-11.45	-21.31	13.69	2.14
002850.SZ	科达利	5.62	机械	连续重仓2期	-17.81	-22.85	29.49	4.18	21.64	21.81	20.77	13.61
688506.SH	百利天恒	4.66	医药	连续重仓5期	-9.02	3.57		21.51	24.26	23.83	-9.39	5.7
002353.SZ	杰瑞股份	4.53	机械		-39.78	-22.85	55.7	6.85	-5.2	30.96	52.7	24.18
300661.SZ	圣邦股份	4.26	电子		-38.61	-41.11	158.9	10.48	46.72	35.8	37.68	28.37
601918.SH	新集能源	4.25	煤炭		13.61	12.92	10.34	1.27	13.83	3.44	5.9	2.01
300604.SZ	长川科技	3.98	电子		-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
2423.HK	贝壳-W	3.88	香港金地	连续重仓5期	19.6	8.95	34.14	1.77
1908.HK	建发国际集团	3.48	香港金地		-7.56	8.95	7.48	0.65
600999.SH	招商证券	3.34	非银行金融		-21.0	-4.53	13.78	1.48	64.34	37.77	-13.69	3.34
603393.SH	新天然气	3.33	电力及公用事业	连续重仓3期	13.96	-1.23	15.8	0.96	-52.51	38.68	7.53	3.99
601377.SH	兴业证券	2.25	非银行金融		-6.44	-4.53	16.61	0.92	43.76	1.18	8.0	5.15
300568.SZ	星源材质	2.22	基础化工		-32.05	-26.22	1478.4	2.58	-37.01	257.51	83.02	38.86
300037.SZ	新宙邦	2.14	基础化工		-41.33	-26.22	51.93	6.58	58.13	61.36	25.18	17.43
600549.SH	厦门钨业	2.02	有色金属		-57.01	-16.73	44.71	7.66	110.32	70.09	27.02	20.41
300191.SZ	潜能恒信	1.91	机械		3.07	-22.85	127.85	7.76	473.31
600801.SH	华新建材	1.85	建材	连续重仓3期	46.47	-31.46	9.98	1.0	24.14	10.62	12.72	8.17
300483.SZ	首华燃气	1.74	电力及公用事业	连续重仓3期	23.32	-1.23	33.55	1.84	154.46	34.67	15.33	8.6

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.85	-5.27
交易收益		1.95
机械	12.13	-2.24	-18.45	-19.0
电子	11.33	-4.29	-37.86	-35.72
基础化工	9.65	-1.84	-19.06	-18.2
汽车	9.12	0.56	6.15	-5.86
香港金地	8.93	0.75	8.43	11.72
医药	8.34	-0.83	-9.9	8.34
电力设备及新能源	7.78	-1.87	-23.96	-21.5
香港制造	5.96	-0.28	-4.69	-10.27
非银行金融	5.59	-0.62	-11.11	-2.06
电力及公用事业	5.07	1.37	26.94	2.94
煤炭	4.25	1.55	36.48	18.67
有色金属	2.07	-1.0	-48.32	-8.41
建材	1.85	0.94	50.77	-25.34
房地产	1.73	0.58	33.55	6.18
国防军工	0.02	-0.01	-45.1	-18.84
香港周期	0.0	0.0	67.35	14.99
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化