平安策略回报混合A - 基金分析报告

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-23.80%（29.06%）	-28.01%（29.06%）	-51.00%（29.70%）	41.49%（45.94%）	-0.68（30.13%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-5.73%（47.01%）	-78.45%（47.01%）	-12.50%（33.12%）	63.94%（31.20%）	-1.23（55.60%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-17.98%（38.46%）	-90.10%（38.46%）	-23.87%（31.41%）	46.63%（39.32%）	-1.93（51.83%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-24.25%（30.13%）	-66.64%（30.13%）	-38.34%（26.71%）	38.57%（44.44%）	-1.73（29.34%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-35.04%（37.18%）	-57.95%（37.18%）	-51.00%（27.56%）	48.29%（41.03%）	-1.20（37.39%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-22.07%（29.70%）	-22.07%（29.70%）	-51.00%（29.70%）	38.77%（46.79%）	-0.57（29.70%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	24.88%（58.48%）	11.75%（58.48%）	-51.00%（29.91%）	33.56%（44.02%）	0.35（59.13%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	19.34%（53.92%）	6.11%（53.92%）	-51.00%（30.13%）	31.69%（42.52%）	0.19（52.30%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y			-10.90%（94.14%）	15.93%（55.63%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	8.82%（79.28%）	8.82%（79.28%）	-21.83%（41.90%）	29.78%（29.37%）	0.30（75.45%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	48.31%（68.03%）	48.31%（68.03%）	-13.23%（86.32%）	24.68%（59.83%）	1.96（69.98%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业金属	6.8	13.51	8.4	0.0
光通信	3.3	12.61	5.56	12.63
半导体设计	4.25	5.41	2.29	13.79
PCB	4.64	3.59	7.36	0.0
半导体设备	0.7	0.43	0.88	22.67
电池环节	4.56	4.44	4.37	0.0
电网设备	3.73	2.7	8.49	0.0
白酒	0.0	0.0	0.0	0.0
创新药	5.12	2.0	3.55	0.0
白色家电	0.06	2.2	3.62	0.0
券商	2.75	7.01	0.0	0.0
航空航天兵装	6.46	0.97	1.99	0.0
香港有色	2.54	4.88	3.79	0.0
香港非银	1.88	0.89	0.0	0.0
全国性银行	0.81	1.13	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688012.SH	中微公司	8.13	电子	连续重仓2期	-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
300502.SZ	新易盛	6.66	通信		-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
002371.SZ	北方华创	6.14	电子		-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
300308.SZ	中际旭创	5.97	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300666.SZ	江丰电子	5.61	电子		-54.6	-41.11	184.27	14.56	59.84	18.7	27.48	22.33
688521.SH	芯原股份	5.07	电子		-66.38	-41.11		62.02	-28.96	150.5	37.0	30.08
0981.HK	中芯国际	4.87	香港科技		-47.36	-28.38	141.3	4.59
688347.SH	华虹宏力	4.48	电子		-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
688041.SH	海光信息	4.25	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
300260.SZ	新莱应材	4.09	机械		-54.21	-22.85	231.56	19.07	-13.93	36.47	25.12	20.25
002484.SZ	江海股份	4.04	电子		-63.11	-41.11	130.45	14.39	5.06	30.54	19.04	15.25
300776.SZ	帝尔激光	3.99	机械		-59.82	-22.85	117.97	13.18	-19.38	24.11	11.3	9.26
688037.SH	芯源微	3.94	电子		-39.41	-41.11	1254.7	31.61	-55.23	103.51	58.32	43.49
300408.SZ	三环集团	3.81	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
605376.SH	博迁新材	2.92	有色金属		-68.66	-16.73	292.13	40.93	80.08	227.65	121.12	78.34
688700.SH	东威科技	2.47	机械		-49.49	-22.85	179.95	14.21	216.52	243.82	119.71	76.2
688082.SH	盛美上海	2.38	电子		-45.38	-41.11	166.27	15.15	20.15	11.45	11.92	8.72
600584.SH	长电科技	2.34	电子		-42.23	-41.11	112.15	6.48	32.72	11.69	19.46	12.41
688200.SH	华峰测控	2.08	电子		-47.53	-41.11	185.3	26.14	81.33	18.69	37.71	25.52
301013.SZ	利和兴	2.02	机械		-61.11	-22.85		25.23	-275.73

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	91.52	-36.04
交易收益		2.59
电子	52.27	-21.02	-40.21	-35.72
通信	12.63	-4.92	-38.98	-33.35
机械	12.58	-6.22	-49.41	-19.0
香港科技	4.87	-1.73	-35.51	-19.21
有色金属	2.92	-1.79	-61.42	-8.41
基础化工	1.81	-0.93	-51.24	-18.2
汽车	1.76	-0.66	-37.29	-5.86
国防军工	1.52	-0.79	-52.17	-18.84
建材	1.16	-0.57	-48.88	-25.34