财通资管数字经济混合发起式A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：017483.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：李响

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-16.53%（30.14%）	-19.63%（30.14%）	-56.15%（20.87%）	47.08%（48.55%）	-0.42（31.30%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-6.40%（63.33%）	-82.08%（63.33%）	-13.48%（55.65%）	74.45%（44.49%）	-1.10（57.27%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-12.88%（76.81%）	-80.00%（76.81%）	-19.48%（70.72%）	59.12%（34.93%）	-1.35（76.92%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-24.48%（46.81%）	-67.03%（46.81%）	-36.41%（51.30%）	45.62%（47.97%）	-1.47（49.28%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-39.73%（25.65%）	-63.82%（25.65%）	-56.15%（20.58%）	52.59%（50.14%）	-1.21（17.39%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-11.20%（37.25%）	-11.20%（37.25%）	-56.15%（20.87%）	44.29%（48.84%）	-0.25（38.41%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	63.00%（67.46%）	27.67%（67.46%）	-56.15%（20.87%）	39.63%（43.62%）	0.70（65.67%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	72.52%（68.75%）	20.08%（68.75%）	-56.15%（20.87%）	39.09%（30.87%）	0.51（64.10%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y			0.00%（100.00%）	1.41%（99.14%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-0.50%（85.34%）	-0.50%（85.34%）	-32.30%（27.96%）	28.33%（17.54%）	-0.02（85.34%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	14.91%（74.88%）	14.91%（74.88%）	-27.50%（23.19%）	39.88%（17.13%）	0.37（63.03%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	79.22%（81.98%）	79.22%（81.98%）	-18.29%（70.87%）	32.25%（43.33%）	2.46（87.30%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	15.22	21.96	23.56	12.49
半导体设备	3.61	4.43	11.38	5.59
工业软件	7.21	0.0	0.0	0.0
光通信	5.11	8.33	15.79	1.65
行业应用软件	3.08	3.46	0.97	3.53
香港互联网	0.0	3.88	0.0	0.0
半导体制造	6.85	6.12	0.0	3.4
办公软件	2.61	0.0	0.0	0.0
通信服务	5.18	0.0	0.0	0.0
其他专用设备	3.74	2.81	3.27	8.01
电网设备	10.87	9.31	1.48	0.0
显示面板	0.0	0.0	0.0	10.18
游戏影视	1.69	0.37	0.34	0.0
PCB	0.0	5.56	3.47	2.16
IT咨询服务	2.2	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
000725.SZ	京东方A	5.67	电子		-43.2	-41.11	54.04	2.4	25.0	9.53	24.43	18.29
688409.SH	富创精密	5.59	电子	连续重仓5期	-57.12	-41.11	1311.75	20.75	21.64	288.17	89.41	58.02
688347.SH	华虹宏力	4.89	电子	连续重仓3期	-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
002837.SZ	英维克	3.62	机械	连续重仓5期	-44.22	-22.85	210.1	30.47	1.28	130.19	65.5	45.51
301396.SZ	宏景科技	3.53	计算机		-62.91	-14.55	2033.12	59.02	1887.24	7287.84	920.56	461.61
688396.SH	华润微	3.4	电子		-45.63	-41.11	142.8	5.61	27.19	20.89	20.75	14.84
920438.BJ		3.25			-56.94		715.02	23.49
300857.SZ	协创数据	2.99	电子		-42.68	-41.11	95.29	32.49	235.58	261.37	153.85	69.34
002290.SZ	禾盛新材	2.7	家电		-44.21	1.05	146.56	23.77	51.59	18.52	31.56	19.95
301392.SZ	汇成真空	2.64	机械		-60.23	-22.85	696.78	38.63	-109.04	230.72	32.84	26.54
300776.SZ	帝尔激光	2.59	机械		-59.82	-22.85	117.97	13.18	-19.38	24.11	11.3	9.26
300323.SZ	华灿光电	2.5	电子		-58.38	-41.11		4.99	33.23
688403.SH	汇成股份	2.47	电子		-57.15	-41.11	388.23	8.91	-67.52	78.16	9.96	5.47
688797.SH		2.37			-70.12		433.25	37.37
688048.SH	长光华芯	2.34	电子		-66.34	-41.11	2622.55	29.36	189.33	68.78	61.08	49.07
603067.SH	振华股份	2.2	基础化工		-31.3	-26.22	52.73	8.29	26.33	22.27	17.47	13.63
688498.SH	源杰科技	2.19	电子		-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
301188.SZ	力诺药包	2.15	医药		-60.52	3.57	445.9	9.25	-46.46	148.7	36.52	24.13
688020.SH	方邦股份	2.15	电子		-62.96	-41.11		15.63	0.83	101.75	14.3	25.92
688593.SH	新相微	2.12	电子		-27.19	-41.11	1457.47	11.51	-44.76	28.15	41.13	37.45

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	88.14	-45.87
交易收益		-10.79
电子	50.83	-21.63	-42.56	-35.72
机械	14.1	-5.15	-36.52	-19.0
基础化工	4.71	-1.39	-29.46	-18.2
通信	4.24	-1.57	-36.97	-33.35
计算机	3.53	-2.0	-56.47	-13.46
建材	2.77	-1.26	-45.52	-25.34
家电	2.7	-0.86	-31.94	1.47
医药	2.16	-1.2	-55.73	8.34
有色金属	1.95	-0.01	-0.42	-8.41
食品饮料	1.14	-0.01	-1.27	6.18
国防军工	0.0	-0.0	-45.1	-18.84
汽车	0.0	-0.0	-20.04	-5.86
电力设备及新能源	0.0	-0.0	-15.63	-21.5
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化