广发医药精选股票A - 基金分析报告

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	18.40%（91.84%）	22.66%（91.84%）	-28.95%（26.53%）	38.27%（25.00%）	0.59（90.82%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	3.81%（88.27%）	164.69%（88.27%）	-4.91%（63.27%）	65.35%（11.22%）	2.52（80.61%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-9.88%（23.47%）	-70.28%（23.47%）	-16.73%（18.88%）	51.56%（11.73%）	-1.36（42.86%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	8.16%（96.43%）	36.33%（96.43%）	-19.79%（43.88%）	45.68%（8.67%）	0.80（92.86%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	14.36%（94.90%）	30.92%（94.90%）	-19.79%（54.08%）	41.50%（21.43%）	0.74（92.86%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	3.18%（89.80%）	3.18%（89.80%）	-28.95%（29.08%）	36.09%（24.49%）	0.09（88.27%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	52.62%（94.24%）	23.54%（94.24%）	-33.71%（39.80%）	33.47%（30.61%）	0.70（89.01%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	29.42%（85.96%）	9.04%（85.96%）	-33.71%（49.49%）	30.92%（38.27%）	0.29（87.13%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y			-7.64%（94.29%）	6.81%（96.55%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-13.47%（55.43%）	-13.47%（55.43%）	-24.87%（50.78%）	26.67%（62.69%）	-0.51（50.29%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	30.31%（65.28%）	30.31%（65.28%）	-21.80%（32.14%）	30.35%（35.71%）	1.00（59.07%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港创新药	38.92	35.62	32.57	40.68
创新药	9.27	5.83	12.82	22.29
医疗器械	10.85	8.67	9.39	5.56
CXO	14.85	29.04	20.86	18.05
生物制品	7.08	9.04	2.99	1.42
中药	0.0	0.0	0.0	0.0
香港医疗服务	3.08	0.0	0.0	0.0
化学制剂	1.93	1.03	2.2	0.0
塑料	0.0	0.0	0.0	0.0
香港医疗器械	1.33	0.0	4.16	0.68
原料药	2.47	0.0	0.0	0.0
医疗服务	0.0	0.0	0.0	0.0
药店流通	0.0	0.0	0.0	0.0
香港医美	0.0	0.0	0.0	0.0
香港非白酒	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603259.SH	药明康德	9.9	医药	连续重仓4期	16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
688710.SH		8.88	医药	连续重仓3期	20.77	3.57		4.05	-35.46	286.86	122.32	72.39
6127.HK	昭衍新药	7.85	香港医药	连续重仓3期	23.51	5.47	25.09	1.51
2268.HK	药明合联	7.61	香港医药	连续重仓3期	24.98	5.47	43.91	6.06
6990.HK	科伦博泰生物	6.99	香港医药	连续重仓9期	5.55	5.47	-240.52	18.88
3347.HK	泰格医药	6.41	香港医药		9.15	5.47	34.83	1.34
688202.SH	美迪西	5.89	医药	连续重仓2期	-0.87	3.57		5.54	62.22	72.69	22.51	13.25
300759.SZ	康龙化成	5.11	医药	连续重仓3期	32.28	3.57	31.38	3.23	23.99	21.68	19.05	13.21
3759.HK	康龙化成	3.9	香港医药	连续重仓3期	49.62	5.47	17.66	2.27
1801.HK	信达生物	3.89	香港医药	连续重仓9期	4.52	5.47	153.62	6.46
002432.SZ	九安医疗	3.4	医药		-23.57	3.57	14.35	1.57	122.27	-3.03	2.18	8.31
002821.SZ	凯莱英	3.15	医药	连续重仓3期	-9.74	3.57	52.64	3.34	-2.97	33.28	17.34	13.34
301257.SZ	普蕊斯	2.86	医药	连续重仓2期	-27.44	3.57	31.39	2.8	-45.04	57.63	13.29	10.84
300347.SZ	泰格医药	2.14	医药	连续重仓3期	1.95	3.57	53.57	1.98	-69.09	196.37	79.65	36.25
301188.SZ	力诺药包	1.92	医药		-60.52	3.57	445.9	9.25	-46.46	148.7	36.52	24.13
2637.HK	海西新药	1.7	香港医药		-21.17	5.47	72.28	8.03
2171.HK	科济药业-B	1.47	香港医药		-21.39	5.47	-74.43	9.78
301080.SZ	百普赛斯	1.01	医药		83.5	3.57	46.86	3.08	19.33	30.38	23.92	17.96
002317.SZ	众生药业	1.01	医药		5.7	3.57	71.28	5.23	200.31	44.16	12.99	14.02
603127.SH	昭衍新药	0.98	医药	连续重仓3期	18.66	3.57	57.85	3.38	223.03	-45.34	-21.76	19.6

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	88.68	30.74
交易收益		4.54
医药	47.32	12.28	25.94	8.34
香港医药	41.36	13.93	33.67	12.97