华泰紫金先进制造混合发起A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：017424.OF 一级类型：行业主题二级类型：制造基金经理：郑栋

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-17.06%（59.52%）	-20.25%（59.52%）	-39.63%（52.60%）	30.55%（69.55%）	-0.66（54.33%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-3.77%（32.18%）	-63.22%（32.18%）	-8.21%（37.37%）	48.95%（38.75%）	-1.29（29.07%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-11.26%（31.83%）	-75.20%（31.83%）	-15.36%（37.02%）	39.29%（42.21%）	-1.91（31.83%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-18.59%（30.45%）	-55.63%（30.45%）	-29.10%（36.33%）	32.80%（41.87%）	-1.70（41.52%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-28.52%（55.02%）	-49.05%（55.02%）	-39.63%（47.06%）	35.29%（55.36%）	-1.39（53.98%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-15.91%（54.67%）	-15.91%（54.67%）	-39.63%（52.60%）	29.15%（70.59%）	-0.55（49.13%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	3.09%（38.08%）	1.53%（38.08%）	-39.63%（53.29%）	25.39%（77.85%）	0.06（38.08%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	8.39%（47.21%）	2.74%（47.21%）	-39.63%（54.33%）	24.10%（85.47%）	0.11（49.81%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y			-20.92%（80.95%）	15.67%（73.26%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	9.83%（84.25%）	9.83%（84.25%）	-16.56%（81.85%）	21.13%（90.04%）	0.47（87.18%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	21.15%（12.10%）	21.15%（12.10%）	-15.76%（69.20%）	21.66%（80.97%）	0.98（17.08%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港汽车	12.25	6.4	15.44	2.3
电网设备	11.72	13.24	8.43	3.94
电池环节	11.49	10.28	9.03	11.02
半导体设计	5.63	14.72	7.32	4.18
汽车智能化	9.6	7.0	2.77	5.46
消费电子	2.84	3.22	3.61	12.91
底盘轮胎及装饰	1.06	3.46	4.6	0.25
摩托及商用车	0.38	0.45	1.84	0.22
通用设备	6.4	6.17	2.72	4.78
塑料	0.0	0.0	0.0	0.0
香港有色	0.0	0.0	2.72	2.4
其他专用设备	1.03	0.0	0.0	0.0
农化工	1.3	0.0	0.0	1.87
香港电信	0.0	0.0	0.0	0.0
工业金属	2.38	5.44	3.77	3.85

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
1888.HK	建滔积层板	5.9	香港科技		-61.98	-28.38	127.95	19.12
300373.SZ	扬杰科技	5.41	电子		-50.3	-41.11	62.33	8.86	21.13	27.77	18.09	13.38
0189.HK	东岳集团	5.02	香港周期		-50.18	7.48	18.19	2.08
002475.SZ	立讯精密	4.93	电子	连续重仓6期	-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
000811.SZ	冰轮环境	4.78	电力设备及新能源		-48.52	-28.69	94.91	8.67	8.3	41.97	38.19	23.13
688545.SH		4.54	基础化工	连续重仓2期	-55.17	-26.22	220.15	16.46	26.3	46.72	38.3	27.86
300037.SZ	新宙邦	4.08	基础化工		-41.33	-26.22	51.93	6.58	58.13	61.36	25.18	17.43
002850.SZ	科达利	3.98	机械	连续重仓4期	-17.81	-22.85	29.49	4.18	21.64	21.81	20.77	13.61
300274.SZ	阳光电源	3.97	电力设备及新能源	连续重仓2期	-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
300433.SZ	蓝思科技	3.37	电子		-47.52	-41.11	82.36	5.19	-11.61	31.03	21.63	11.8
300750.SZ	宁德时代	2.96	电力设备及新能源	连续重仓2期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
300776.SZ	帝尔激光	2.78	机械		-59.82	-22.85	117.97	13.18	-19.38	24.11	11.3	9.26
688099.SH	晶晨股份	2.76	电子	连续重仓3期	-2.16	-41.11	50.77	5.78	3.23	51.35	22.8	16.9
002536.SZ	飞龙股份	2.74	汽车		-15.28	-8.77	107.56	8.12	-48.86	72.74	28.62	19.55
002126.SZ	银轮股份	2.72	汽车		-35.72	-8.77	43.98	5.71	17.81	23.97	22.96	16.29
603296.SH	华勤技术	2.65	电子		-2.61	-41.11	26.35	3.76	46.56	9.49	15.42	12.79
600183.SH	生益科技	2.64	电子		-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
002396.SZ	星网锐捷	2.63	通信		36.83	-42.7	36.09	2.12	15.92	53.4	39.32	23.65
600549.SH	厦门钨业	2.56	有色金属		-57.01	-16.73	44.71	7.66	110.32	70.09	27.02	20.41
1772.HK	赣锋锂业	2.4	香港周期		-55.23	7.48	24.8	2.11

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	88.55	-28.22
交易收益		-0.78
电子	26.28	-8.15	-31.03	-35.72
电力设备及新能源	15.65	-5.26	-33.59	-21.5
基础化工	10.6	-4.34	-40.92	-18.2
香港周期	7.42	-3.1	-41.73	14.99
机械	7.12	-2.14	-30.03	-19.0
汽车	6.81	-1.24	-18.23	-5.86
香港科技	5.9	-2.98	-50.58	-19.21
有色金属	3.85	-1.66	-43.11	-8.41
通信	2.63	1.66	62.91	-33.35
香港制造	2.3	-0.24	-10.3	-10.27

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化