贝莱德行业优选混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：017400.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：单秀丽

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-13.25%（35.47%）	-15.79%（35.47%）	-18.41%（85.03%）	21.02%（78.07%）	-0.75（20.14%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-0.78%（64.88%）	-18.35%（64.88%）	-2.75%（81.82%）	26.29%（65.24%）	-0.70（63.75%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-6.90%（59.18%）	-56.58%（59.18%）	-8.76%（70.41%）	23.09%（64.88%）	-2.45（33.04%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-10.98%（54.55%）	-36.85%（54.55%）	-16.74%（72.73%）	18.73%（76.47%）	-1.97（27.99%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-16.26%（67.74%）	-29.97%（67.74%）	-18.41%（82.35%）	22.90%（73.08%）	-1.31（48.84%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-13.54%（27.99%）	-13.54%（27.99%）	-18.41%（85.20%）	19.69%（80.75%）	-0.69（18.36%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-0.52%（13.00%）	-0.26%（13.00%）	-18.72%（85.20%）	20.20%（67.20%）	-0.01（13.19%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-4.68%（12.62%）	-1.60%（12.62%）	-18.89%（92.87%）	19.71%（77.54%）	-0.08（11.66%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y			-17.33%（74.48%）	9.62%（95.09%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-2.65%（23.25%）	-2.65%（23.25%）	-18.61%（45.89%）	20.56%（66.91%）	-0.13（21.74%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	16.63%（10.24%）	16.63%（10.24%）	-17.48%（10.70%）	18.88%（48.31%）	0.88（9.32%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电池环节	8.44	6.86	8.05	7.16
工业金属	0.0	1.94	2.89	7.29
香港非银	0.95	5.5	2.35	0.0
保险	5.46	5.79	5.62	6.92
光通信	3.41	5.12	4.98	10.52
香港互联网	6.4	4.96	4.79	5.7
化学制品	0.0	0.0	0.0	3.32
区域性银行	3.0	1.13	1.81	0.72
全国性银行	4.65	4.13	5.99	4.05
半导体设计	0.0	3.68	4.13	5.1
券商	3.44	1.53	2.45	3.21
航空航天兵装	3.37	0.78	0.97	0.74
创新药	7.83	3.99	0.0	0.58
白色家电	4.42	4.85	4.93	0.0
安防	4.03	4.24	4.28	4.36

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300308.SZ	中际旭创	6.79	通信	连续重仓3期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300750.SZ	宁德时代	6.7	电力设备及新能源	连续重仓4期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
0700.HK	腾讯控股	4.58	香港科技	连续重仓4期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
002415.SZ	海康威视	4.36	电子	连续重仓4期	0.34	-41.11	20.98	3.96	30.73	7.2	9.24	6.08
688396.SH	华润微	4.17	电子		-45.63	-41.11	142.8	5.61	27.19	20.89	20.75	14.84
601318.SH	中国平安	4.14	非银行金融	连续重仓5期	10.34	-4.53	6.51	0.88	32.72	-8.02	5.6	4.42
600036.SH	招商银行	3.92	银行	连续重仓5期	20.88	16.96	5.94	0.79	2.1	1.87	2.17	2.0
002384.SZ	东山精密	3.64	电子		-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
688002.SH	睿创微纳	3.6	电子		-0.54	-41.11	49.88	10.02	192.25	83.29	49.6	33.75
300502.SZ	新易盛	3.6	通信	连续重仓3期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
600309.SH	万华化学	3.32	基础化工		-1.17	-26.22	16.27	1.99	49.96	23.61	11.72	7.67
002353.SZ	杰瑞股份	3.24	机械		-39.78	-22.85	55.7	6.85	-5.2	30.96	52.7	24.18
600109.SH	国金证券	3.21	非银行金融		-8.85	-4.53	13.63	0.9	6.58	1.98	5.82	4.78
601601.SH	中国太保	2.79	非银行金融		6.76	-4.53	5.09	0.86	18.2	1.74	4.62	3.7
688256.SH	寒武纪	2.06	电子	连续重仓3期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
601857.SH	中国石油	1.93	石油石化		50.41	11.57	10.0	1.01	10.13	6.06	-0.75	0.85
002738.SZ	中矿资源	1.85	有色金属		-40.29	-16.73	51.24	3.43	296.6	336.51	113.72	54.23
603986.SH	兆易创新	1.77	电子	连续重仓3期	-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
000807.SZ	云铝股份	1.69	有色金属		13.64	-16.73	8.85	2.24	135.39	72.08	11.2	4.71
300012.SZ	华测检测	1.67	机械		15.61	-22.85	22.03	3.05	16.92	7.49	8.55	6.16

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.84	-7.66
交易收益		2.55
电子	21.49	-5.74	-26.73	-35.72
通信	10.65	-4.14	-38.88	-33.35
非银行金融	10.14	0.71	7.02	-2.06
电力设备及新能源	8.66	-2.1	-24.24	-21.5
香港科技	8.27	-0.29	-3.47	-19.21
有色金属	8.07	0.54	6.73	-8.41
机械	6.1	-1.28	-21.04	-19.0
银行	4.77	0.96	20.11	16.76
基础化工	3.88	0.09	2.36	-18.2
医药	2.83	0.17	6.04	8.34
汽车	2.14	-0.12	-5.43	-5.86
石油石化	2.04	0.72	35.13	14.36
香港消费	1.38	-0.22	-16.0	3.32
香港周期	1.06	0.06	5.49	14.99
国防军工	0.74	0.07	9.77	-18.84
香港医药	0.57	0.31	55.11	12.97
传媒	0.25	-0.02	-8.56	3.34
计算机	0.24	-0.04	-16.75	-13.46
交通运输	0.2	0.05	23.29	9.37
钢铁	0.15	-0.01	-4.93	-1.44
香港制造	0.12	0.02	19.85	-10.27
消费者服务	0.11	0.04	34.52	10.09

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化