华富匠心领航18个月持有期混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：017157.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：时彧

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-7.19%（58.11%）	-8.63%（58.11%）	-42.92%（5.17%）	35.64%（7.66%）	-0.24（65.78%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-2.38%（44.74%）	-46.53%（44.74%）	-5.44%（45.63%）	23.04%（75.22%）	-2.02（11.96%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-7.34%（55.61%）	-58.90%（55.61%）	-10.58%（57.75%）	22.11%（68.98%）	-2.66（22.50%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-12.40%（46.52%）	-40.72%（46.52%）	-19.24%（57.04%）	22.03%（59.71%）	-1.85（35.29%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-25.44%（28.88%）	-44.54%（28.88%）	-42.92%（5.17%）	39.27%（9.45%）	-1.13（66.49%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-5.85%（58.29%）	-5.85%（58.29%）	-42.92%（5.17%）	33.47%（7.49%）	-0.17（65.60%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	29.04%（70.70%）	13.59%（70.70%）	-42.92%（5.35%）	30.17%（3.39%）	0.45（53.66%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	16.58%（43.21%）	5.28%（43.21%）	-42.92%（5.53%）	30.40%（2.32%）	0.17（34.61%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y			-17.09%（75.43%）	14.55%（37.43%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-6.30%（12.67%）	-6.30%（12.67%）	-29.04%（5.85%）	32.15%（6.03%）	-0.20（16.26%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	35.83%（66.00%）	35.83%（66.00%）	-19.86%（2.50%）	25.39%（3.92%）	1.41（34.92%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	21.68	19.8	3.84	12.76
消费电子	15.95	15.79	0.98	1.53
PCB	8.95	9.83	1.01	9.28
光通信	1.44	0.0	14.38	23.9
安防	6.44	5.48	0.0	0.0
药店流通	0.0	1.91	0.07	0.0
汽车智能化	2.26	0.04	2.18	0.0
农化工	0.0	6.63	3.24	0.0
通用设备	4.58	4.53	0.0	3.8
医疗器械	0.0	1.98	2.24	0.57
行业应用软件	3.93	1.33	0.36	0.0
其他专用设备	1.97	2.09	2.27	1.68
半导体设备	5.25	0.0	1.68	0.0
工业金属	0.0	6.68	8.89	1.08
工程机械	0.93	0.0	2.51	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300308.SZ	中际旭创	8.86	通信	连续重仓2期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300502.SZ	新易盛	7.81	通信	连续重仓2期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
600176.SH	中国巨石	4.24	建材	连续重仓2期	-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
688498.SH	源杰科技	3.99	电子		-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
000725.SZ	京东方A	3.67	电子		-43.2	-41.11	54.04	2.4	25.0	9.53	24.43	18.29
603986.SH	兆易创新	3.62	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
301511.SZ	德福科技	3.5	电子		-49.76	-41.11	375.38	22.14	434.04	455.32	255.84	138.04
300814.SZ	中富电路	3.35	电子		-48.41	-41.11	1028.54	23.9	73.41	287.17	185.1	95.45
688668.SH	鼎通科技	3.27	电子		-58.88	-41.11	194.02	25.97	75.08	204.4	136.85	58.1
688256.SH	寒武纪	2.87	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
002384.SZ	东山精密	2.77	电子	连续重仓7期	-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
000100.SZ	TCL科技	2.46	电子		-23.2	-41.11	23.92	1.99	162.66	27.97	52.92	31.97
688008.SH	澜起科技	2.29	电子		-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
300285.SZ	国瓷材料	2.29	基础化工		-54.71	-26.22	166.78	14.47	5.82	32.8	17.47	10.86
301018.SZ	申菱环境	1.96	机械		-36.78	-22.85	226.61	16.0	-22.49	201.94	107.66	73.43
601869.SH	长飞光纤	1.73	通信		-40.83	-42.7	390.57	31.76	479.68	677.79	152.38	78.93
002837.SZ	英维克	1.68	机械		-44.22	-22.85	210.1	30.47	1.28	130.19	65.5	45.51
301123.SZ	奕东电子	1.53	电子		-56.18	-41.11		10.1	7.92	570.86	95.88	51.1
605376.SH	博迁新材	1.43	有色金属		-68.66	-16.73	292.13	40.93	80.08	227.65	121.12	78.34
002080.SZ	中材科技	1.43	建材		-55.23	-31.46	76.93	7.66	42.15	70.44	46.75	22.46

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	85.02	-34.6
交易收益		-0.29
电子	42.25	-16.95	-40.12	-35.72
通信	21.4	-8.54	-39.89	-33.35
建材	6.42	-2.97	-46.26	-25.34
机械	5.87	-1.62	-27.51	-19.0
基础化工	3.19	-1.59	-49.76	-18.2
有色金属	2.51	-1.41	-56.09	-8.41
电力设备及新能源	1.06	-0.52	-48.86	-21.5
轻工制造	0.81	-0.27	-33.53	-1.11
医药	0.57	-0.32	-55.75	8.34
计算机	0.51	-0.09	-16.75	-13.46
非银行金融	0.43	-0.05	-11.92	-2.06
汽车	0.0	-0.0	-1.52	-5.86

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化