中银新能源产业股票A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：017132.OF 一级类型：行业主题二级类型：制造基金经理：阎安琪

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-30.75%（17.99%）	-35.87%（17.99%）	-45.17%（31.83%）	35.56%（41.87%）	-1.01（22.15%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-1.42%（47.40%）	-30.99%（47.40%）	-5.33%（64.36%）	35.75%（66.44%）	-0.87（44.98%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-10.85%（34.95%）	-73.80%（34.95%）	-14.38%（44.98%）	28.72%（75.43%）	-2.57（9.00%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-22.28%（17.65%）	-63.07%（17.65%）	-31.46%（28.03%）	28.07%（61.94%）	-2.25（6.23%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-40.55%（17.65%）	-64.81%（17.65%）	-45.17%（25.95%）	36.07%（51.21%）	-1.80（21.45%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-32.17%（15.57%）	-32.17%（15.57%）	-45.17%（32.18%）	34.91%（38.75%）	-0.92（20.42%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-11.66%（17.08%）	-6.01%（17.08%）	-45.17%（32.18%）	30.94%（44.64%）	-0.19（16.73%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-12.80%（18.59%）	-4.49%（18.59%）	-45.17%（32.18%）	29.26%（51.21%）	-0.15（17.84%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y			-4.66%（97.80%）	4.51%（98.17%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-3.00%（34.43%）	-3.00%（34.43%）	-23.22%（44.48%）	26.93%（63.70%）	-0.11（33.33%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	28.90%（29.89%）	28.90%（29.89%）	-19.05%（40.83%）	27.90%（39.45%）	1.04（21.00%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电池环节	14.7	24.69	20.9	6.08
电网设备	10.02	14.74	18.05	17.14
摩托及商用车	5.56	4.82	0.0	0.0
香港汽车	8.49	1.44	2.62	0.0
储能	5.95	4.99	6.71	7.64
汽车智能化	5.47	0.0	0.0	4.9
通用设备	0.0	3.42	8.85	11.74
光伏	4.14	8.05	2.17	3.16
香港机械	0.95	0.0	5.23	7.25
香港电子	9.59	1.37	0.0	0.0
整车	0.0	0.0	0.0	0.0
底盘轮胎及装饰	2.1	0.0	0.0	0.0
新能源矿产	0.0	6.35	6.7	0.0
LED及其他	0.0	4.84	4.75	4.68
香港硬件	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603308.SH	应流股份	7.29	机械	连续重仓3期	-44.07	-22.85	108.86	8.28	18.26	58.44	39.63	32.92
2338.HK	潍柴动力	7.25	香港制造	连续重仓2期	-25.42	-21.31	23.33	2.86
300274.SZ	阳光电源	7.08	电力设备及新能源	连续重仓4期	-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
002353.SZ	杰瑞股份	6.9	机械	连续重仓2期	-39.78	-22.85	55.7	6.85	-5.2	30.96	52.7	24.18
300408.SZ	三环集团	6.76	电子	连续重仓3期	-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
300750.SZ	宁德时代	5.54	电力设备及新能源	连续重仓9期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
603067.SH	振华股份	5.41	基础化工		-31.3	-26.22	52.73	8.29	26.33	22.27	17.47	13.63
002028.SZ	思源电气	5.3	电力设备及新能源	连续重仓3期	-36.48	-28.69	41.6	8.4	35.3	34.85	27.91	21.25
002851.SZ	麦格米特	4.19	电力设备及新能源	连续重仓5期	-44.19	-28.69	634.94	10.84	-24.02	187.16	94.03	57.58
002922.SZ	伊戈尔	4.07	电子	连续重仓3期	-39.48	-41.11	61.09	3.74	-6.16	76.72	42.25	26.21
002126.SZ	银轮股份	3.07	汽车		-35.72	-8.77	43.98	5.71	17.81	23.97	22.96	16.29
000534.SZ	万泽股份	2.64	国防军工	连续重仓2期	-30.04	-18.55	69.09	8.12	-5.21	47.37	28.08	21.98
688472.SH	阿特斯	2.57	电力设备及新能源		-25.26	-28.69	26.49	1.67	-66.4	55.55	35.26	16.13
605060.SH	联德股份	2.53	机械	连续重仓3期	-41.89	-22.85	55.97	5.4	29.64	35.53	28.58	23.52
601126.SH	四方股份	2.36	电力设备及新能源	连续重仓3期	-51.05	-28.69	61.36	11.52	12.88	14.53	10.1	10.07
1164.HK	中广核矿业	1.93	香港周期	连续重仓3期	-16.19	7.48	40.96	4.06
603166.SH	福达股份	1.84	汽车		-20.42	-8.77	26.43	3.31	26.92	18.18	17.84	10.4
688676.SH	金盘科技	1.79	电力设备及新能源		-36.0	-28.69	58.54	8.01	13.02	29.0	30.01	18.66
600482.SH	中国动力	1.54	电力设备及新能源		-1.82	-28.69	49.82	1.82	-7.68	71.63	30.31	19.72
300943.SZ	春晖智控	1.48	机械		-37.71	-22.85	160.91	9.21	12.11	35.26	7.24	9.92

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.5	-28.99
交易收益		-1.12
电力设备及新能源	33.5	-10.78	-32.19	-21.5
机械	19.55	-7.15	-36.59	-19.0
电子	11.95	-4.17	-34.86	-35.72
基础化工	8.88	-1.7	-19.19	-18.2
香港制造	7.25	-1.1	-15.18	-10.27
汽车	4.9	-1.43	-29.1	-5.86
国防军工	2.64	-0.63	-24.01	-18.84
香港周期	1.93	-0.29	-15.16	14.99
有色金属	0.94	-0.33	-34.61	-8.41
轻工制造	0.49	-0.16	-32.51	-1.11
钢铁	0.46	-0.12	-26.18	-1.44

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化