浦银安盛景气优选混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：017114.OF 一级类型：全市场二级类型：成长基金经理：高翔

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-28.36%（22.01%）	-33.19%（22.01%）	-40.17%（68.80%）	41.36%（47.22%）	-0.80（20.94%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-10.03%（26.07%）	-93.59%（26.07%）	-11.94%（35.04%）	48.93%（53.42%）	-1.91（17.67%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-20.22%（32.26%）	-92.83%（32.26%）	-22.65%（35.68%）	41.61%（47.22%）	-2.23（36.99%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-20.22%（46.58%）	-59.03%（46.58%）	-32.94%（43.38%）	40.98%（38.46%）	-1.44（58.03%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-31.89%（47.86%）	-53.76%（47.86%）	-33.40%（84.62%）	46.74%（47.22%）	-1.15（42.74%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-30.97%（15.60%）	-30.97%（15.60%）	-40.17%（68.80%）	37.81%（53.85%）	-0.82（12.61%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-18.38%（12.61%）	-9.66%（12.61%）	-40.17%（68.80%）	29.01%（77.35%）	-0.33（10.22%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-8.62%（23.27%）	-2.98%（23.27%）	-40.17%（69.66%）	27.09%（80.13%）	-0.11（21.89%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y			-9.02%（94.82%）	10.20%（93.92%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	11.07%（84.68%）	11.07%（84.68%）	-17.66%（73.00%）	24.04%（65.66%）	0.46（86.71%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	12.72%（12.10%）	12.72%（12.10%）	-7.00%（99.15%）	12.82%（98.93%）	0.99（25.92%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港有色	0.0	0.0	39.05	35.82
贵金属	1.82	0.0	23.61	30.6
工业金属	6.95	0.0	8.4	17.08
白酒	5.81	7.0	0.0	0.0
中药	7.59	6.94	0.0	0.0
创新药	8.73	2.89	0.0	0.0
底盘轮胎及装饰	6.15	4.55	0.0	0.0
摩托及商用车	8.46	3.78	0.0	0.0
纺织制造	6.87	7.01	0.0	0.0
香港地产	6.19	10.61	0.0	0.0
化学制品	0.0	0.0	0.0	0.0
住宅开发	7.33	2.92	0.0	0.0
电池环节	0.0	0.0	0.0	0.0
白色家电	4.04	9.58	0.0	0.0
动力煤	2.21	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
3939.HK	万国黄金集团	7.98	香港周期	连续重仓2期	53.65	7.48	22.84	6.56
601899.SH	紫金矿业	7.9	有色金属	连续重仓2期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
2099.HK	中国黄金国际	7.9	香港周期	连续重仓2期	49.55	7.48	10.1	2.7
3330.HK	灵宝黄金	7.46	香港周期	连续重仓2期	36.29	7.48	9.91	3.14
600988.SH	赤峰黄金	7.15	有色金属	连续重仓2期	52.32	-16.73	13.94	3.66	71.6	47.93	22.76	20.41
600711.SH	盛屯矿业	7.14	有色金属		-16.94	-16.73	12.6	1.96	39.8	36.77	24.27	16.52
000975.SZ	山金国际	6.53	有色金属	连续重仓2期	37.94	-16.73	12.84	3.18	40.78	48.2	31.54	13.93
2259.HK	紫金黄金国际	6.05	香港周期	连续重仓2期	38.26	7.48	19.0	3.63
600547.SH	山东黄金	5.42	有色金属	连续重仓2期	13.75	-16.73	20.63	3.33	25.09	81.56	27.92	11.99
000426.SZ	兴业银锡	4.85	有色金属		-15.15	-16.73	21.94	5.41	119.93	49.88	13.95	18.52
1818.HK	招金矿业	4.8	香港周期	连续重仓2期	0.92	7.48	12.53	2.7
600489.SH	中金黄金	4.78	有色金属	连续重仓2期	17.69	-16.73	13.94	2.67	52.04	62.51	22.5	12.04
603993.SH	洛阳钼业	4.33	有色金属	连续重仓2期	-18.53	-16.73	15.55	4.54	65.73	30.95	12.06	9.55
000506.SZ		3.42	有色金属		28.93	-16.73	31.17	12.25	1326.4	341.84	462.86	152.17
002155.SZ	湖南黄金	3.31	有色金属		-13.11	-16.73	21.3	4.52	68.18	27.88	11.68	13.49
6693.HK	赤峰黄金	1.62	香港周期	连续重仓2期	36.03	7.48	10.9	2.94

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.64	28.31
交易收益		-5.23
有色金属	54.82	12.23	22.31	-8.41
香港周期	35.82	21.31	59.5	14.99

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化