大摩数字经济混合A - 基金分析报告

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-12.09%（40.58%）	-14.42%（40.58%）	-57.27%（15.51%）	54.25%（16.38%）	-0.27（45.51%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-24.35%（4.93%）	-99.93%（4.93%）	-24.35%（5.94%）	88.09%（21.45%）	-1.13（53.63%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-35.80%（6.67%）	-99.43%（6.67%）	-35.80%（8.99%）	67.01%（19.13%）	-1.48（63.28%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-38.91%（5.36%）	-85.73%（5.36%）	-46.43%（12.61%）	54.43%（19.28%）	-1.58（37.25%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-42.61%（18.12%）	-67.21%（18.12%）	-57.27%（15.07%）	61.13%（20.43%）	-1.10（34.64%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-2.10%（57.97%）	-2.10%（57.97%）	-57.27%（15.51%）	51.76%（14.49%）	-0.04（59.28%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	79.88%（79.55%）	34.12%（79.55%）	-57.27%（15.51%）	46.22%（12.32%）	0.74（69.40%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	204.83%（99.20%）	45.34%（99.20%）	-57.27%（15.51%）	46.14%（5.07%）	0.98（95.35%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y			-35.77%（16.43%）	30.99%（11.22%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	69.23%（100.00%）	69.23%（100.00%）	-19.67%（66.47%）	45.58%（2.36%）	1.52（99.68%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	85.95%（85.97%）	85.95%（85.97%）	-24.12%（26.23%）	40.42%（9.42%）	2.13（76.81%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
PCB	24.01	29.21	29.57	29.43
光通信	21.39	30.17	29.21	27.72
半导体设计	9.4	11.47	13.02	9.05
消费电子	7.31	8.41	4.63	1.6
计算机设备	7.9	3.19	3.37	3.19
其他专用设备	0.0	3.63	3.45	3.28
通信服务	1.87	0.0	0.0	0.0
电网设备	3.45	0.0	0.0	0.3
显示面板	1.11	0.0	0.0	1.48
行业应用软件	2.63	1.37	1.09	0.44
自动化设备	0.0	0.96	4.85	6.13
服务器	0.0	0.0	0.0	0.0
通信设备	0.75	4.7	2.57	2.48
汽车智能化	2.8	0.0	0.0	0.0
半导体封测	0.0	0.0	0.0	1.33

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300308.SZ	中际旭创	8.05	通信	连续重仓4期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300502.SZ	新易盛	7.99	通信	连续重仓9期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
002916.SZ	深南电路	6.92	电子	连续重仓5期	-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9
002384.SZ	东山精密	6.85	电子	连续重仓3期	-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
688777.SH	中控技术	6.13	计算机	连续重仓2期	-33.45	-14.55	234.72	9.47	-74.59	48.5	12.89	10.51
600183.SH	生益科技	4.87	电子	连续重仓7期	-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
300394.SZ	天孚通信	4.76	通信	连续重仓9期	-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53
688041.SH	海光信息	3.28	电子	连续重仓9期	-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
688256.SH	寒武纪	3.1	电子	连续重仓9期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
002837.SZ	英维克	3.04	机械	连续重仓3期	-44.22	-22.85	210.1	30.47	1.28	130.19	65.5	45.51
601138.SH	工业富联	2.78	计算机	连续重仓4期	-31.51	-14.55	35.22	8.12	76.42	55.15	35.77	22.49
688498.SH	源杰科技	2.66	电子	连续重仓3期	-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
603083.SH	剑桥科技	2.62	通信	连续重仓3期	-37.83	-42.7	267.87	10.23	126.57	618.03	309.76	150.66
688519.SH	南亚新材	2.58	电子	连续重仓4期	-35.77	-41.11	241.99	31.74	647.03	178.79	142.83	84.74
003031.SZ	中瓷电子	2.48	电子	连续重仓2期	-46.58	-41.11	128.45	12.69	12.47	59.82	43.75	37.63
300408.SZ	三环集团	2.12	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
002463.SZ	沪电股份	2.12	电子		-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
688313.SH	仕佳光子	1.94	通信	连续重仓3期	-38.26	-42.7	211.18	54.8	74.45	111.31	80.3	57.12
002938.SZ	鹏鼎控股	1.86	电子	连续重仓3期	-32.94	-41.11	65.78	7.56	-6.9	36.1	28.52	19.85
002484.SZ	江海股份	1.67	电子		-63.11	-41.11	130.45	14.39	5.06	30.54	19.04	15.25

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.44	-32.92
交易收益		-1.6
电子	51.36	-18.29	-35.61	-35.72
通信	25.36	-8.5	-33.51	-33.35
计算机	9.75	-2.64	-27.09	-13.46
机械	3.04	-1.1	-36.03	-19.0
电力设备及新能源	1.79	-0.72	-40.17	-21.5
国防军工	1.14	-0.08	-7.27	-18.84
医药	0.0	-0.0	-18.72	8.34