宝盈半导体产业混合发起式A

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-7.44%（52.03%）	-8.93%（52.03%）	-55.40%（24.49%）	45.00%（57.25%）	-0.20（52.17%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-4.85%（72.32%）	-72.51%（72.32%）	-7.31%（87.25%）	36.84%（90.87%）	-1.97（6.25%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-19.36%（52.75%）	-91.87%（52.75%）	-21.44%（63.48%）	32.49%（89.42%）	-2.83（3.48%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-29.43%（31.88%）	-74.78%（31.88%）	-35.03%（57.97%）	32.65%（86.52%）	-2.29（1.59%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-29.74%（50.72%）	-50.78%（50.72%）	-55.40%（24.20%）	48.38%（64.93%）	-1.05（43.48%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-8.17%（44.78%）	-8.17%（44.78%）	-55.40%（24.49%）	42.40%（57.10%）	-0.19（44.06%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	53.03%（61.04%）	23.70%（61.04%）	-55.40%（24.49%）	38.50%（50.14%）	0.62（59.55%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	58.53%（58.49%）	16.72%（58.49%）	-55.40%（24.49%）	38.33%（36.38%）	0.44（54.65%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y			-5.62%（96.72%）	15.36%（93.28%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	22.04%（97.93%）	22.04%（97.93%）	-23.91%（72.04%）	26.96%（21.17%）	0.82（97.93%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	14.75%（73.46%）	14.75%（73.46%）	-34.70%（4.73%）	39.71%（17.43%）	0.37（62.72%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	46.03%（45.49%）	46.03%（45.49%）	-19.97%（58.26%）	32.98%（38.41%）	1.40（36.93%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	35.21	22.99	26.89	32.84
香港电子	15.15	1.71	0.0	9.61
半导体设备	8.04	5.13	0.0	7.86
半导体封测	2.77	19.15	13.79	0.0
电子化学品	3.48	0.0	0.0	11.05
半导体材料	3.43	0.0	0.0	10.04
显示面板	6.91	0.0	0.0	0.0
化学原料	4.4	0.0	0.0	0.0
光通信	0.0	18.32	4.85	0.7
其他专用设备	3.75	0.0	3.46	0.0
PCB	0.0	9.52	1.14	7.4
半导体制造	0.0	0.0	0.0	0.0
香港软件	0.0	0.0	0.0	4.1
塑料	0.81	0.0	5.32	0.0
消费电子	0.0	0.0	4.69	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688766.SH	普冉股份	9.88	电子	连续重仓2期	-61.4	-41.11	258.98	42.18	403.91	733.63	201.32	67.81
688146.SH	中船特气	9.55	电子		-57.38	-41.11	514.5	32.15	70.19	24.9	31.01	20.61
688549.SH	中巨芯	9.52	基础化工		-52.62	-26.22		18.06	-121.77	1052.67	261.22	174.72
688409.SH	富创精密	7.86	电子		-57.12	-41.11	1311.75	20.75	21.64	288.17	89.41	58.02
688110.SH	东芯股份	7.46	电子		-56.85	-41.11	32975.54	25.06	407.74	286.24	90.13	38.18
600183.SH	生益科技	7.4	电子		-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
603986.SH	兆易创新	5.53	电子	连续重仓7期	-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
300223.SZ	君正股份	5.14	电子		-57.65	-41.11	193.76	9.5	268.63	18.03	42.53	21.48
603407.SH		4.88			-53.31		170.86	20.98
688347.SH	华虹宏力	4.83	电子		-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
2513.HK	智谱	4.1	香港科技		-76.28	-28.38	-180.34	-104.7
1888.HK	建滔积层板	3.81	香港科技		-61.98	-28.38	127.95	19.12
1347.HK	华虹宏力	2.96	香港科技		-68.66	-28.38	665.5	7.27
0148.HK	建滔集团	2.48	香港科技		-60.73	-28.38	30.05	2.05
688025.SH	杰普特	2.24	机械		-31.06	-22.85	131.23	19.26	118.91	70.09	72.47	45.56
603256.SH	宏和科技	2.08	基础化工		-65.44	-26.22	771.08	88.56	351.75	450.18	209.22	138.77
300054.SZ	鼎龙股份	1.53	基础化工		-44.23	-26.22	121.63	18.82	52.89	26.63	25.86	18.58
603929.SH	亚翔集成	0.98	建筑		-59.06	-5.13	54.85	26.7	118.35	49.7	56.3	25.86
600487.SH	亨通光电	0.7	通信		-52.15	-42.7	83.52	8.5	51.0	126.52	29.56	15.39
688002.SH	睿创微纳	0.5	电子	连续重仓2期	-0.54	-41.11	49.88	10.02	192.25	83.29	49.6	33.75

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	89.42	-42.84
交易收益		0.6
电子	58.65	-28.17	-48.04	-35.72
香港科技	13.71	-7.86	-57.33	-19.21
基础化工	13.13	-6.19	-47.12	-18.2
机械	2.24	-0.36	-16.1	-19.0
建筑	0.98	-0.5	-50.76	-0.95
通信	0.7	-0.36	-51.57	-33.35

宝盈半导体产业混合发起式A - 基金分析报告