申万菱信乐成混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：017063.OF 一级类型：全市场二级类型：成长基金经理：高付

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-9.73%（61.32%）	-11.64%（61.32%）	-28.35%（93.59%）	24.33%（95.73%）	-0.48（44.87%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	5.20%（97.86%）	273.24%（97.86%）	-3.38%（84.83%）	29.86%（75.85%）	9.15（96.98%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	2.86%（96.79%）	39.02%（96.79%）	-5.56%（95.51%）	25.82%（77.35%）	1.51（96.13%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	0.43%（95.73%）	1.69%（95.73%）	-10.30%（97.44%）	18.56%（94.02%）	0.09（95.93%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-2.48%（97.65%）	-4.92%（97.65%）	-15.90%（98.50%）	19.95%（98.29%）	-0.25（97.22%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-7.56%（58.33%）	-7.56%（58.33%）	-28.35%（93.59%）	25.15%（94.87%）	-0.30（50.00%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	17.41%（50.87%）	8.36%（50.87%）	-28.35%（94.44%）	26.15%（90.81%）	0.32（56.74%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-8.28%（23.73%）	-2.86%（23.73%）	-33.64%（86.54%）	24.94%（92.95%）	-0.11（20.74%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y			-15.29%（90.77%）	13.02%（83.78%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-29.49%（0.00%）	-29.49%（0.00%）	-32.66%（3.46%）	22.61%（74.30%）	-1.30（0.00%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	38.28%（48.38%）	38.28%（48.38%）	-19.17%（35.68%）	28.52%（29.91%）	1.34（41.90%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
汽车智能化	32.4	18.43	2.67	0.0
底盘轮胎及装饰	14.01	29.47	1.38	0.0
消费电子	5.4	14.5	1.23	0.0
香港互联网	1.93	0.0	10.03	7.94
通用设备	10.54	0.0	0.0	0.0
自动化设备	7.25	0.0	7.81	9.48
物流	0.0	0.0	8.53	19.34
工业金属	0.0	0.0	0.0	0.0
电池环节	8.51	7.59	0.0	0.0
保险	0.0	0.0	9.87	9.45
工程机械	6.5	8.24	0.0	0.0
摩托及商用车	0.0	3.85	1.19	0.0
电网设备	0.0	0.0	0.0	0.0
安防	0.0	0.0	7.62	6.65
电力燃气	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002468.SZ	申通快递	9.89	交通运输	连续重仓2期	-4.74	4.96	14.01	1.98	84.64	25.42	16.28	10.3
688169.SH	石头科技	9.48	机械	连续重仓2期	19.01	-22.85	17.35	1.72	9.06	20.05	15.73	10.7
601318.SH	中国平安	9.45	非银行金融	连续重仓2期	10.34	-4.53	6.51	0.88	32.72	-8.02	5.6	4.42
001914.SZ	招商积余	9.32	房地产		9.79	-3.76	12.86	0.78	-25.47	33.31	4.07	3.03
3896.HK	金山云	7.94	香港科技	连续重仓2期	-3.88	-28.38	-19.37	2.04
002415.SZ	海康威视	6.65	电子	连续重仓2期	0.34	-41.11	20.98	3.96	30.73	7.2	9.24	6.08
600233.SH	圆通速递	5.9	交通运输		10.29	4.96	11.13	1.53	46.98	11.93	11.71	7.17
603019.SH	中科曙光	5.27	计算机		-27.16	-14.55	70.75	7.13	16.49	27.78	18.1	14.07
6049.HK	保利物业	4.86	香港金地		2.1	8.95	8.31	1.22
688696.SH	极米科技	4.46	家电	连续重仓2期	50.19	1.05	34.48	1.55	-32.6	73.32	25.02	14.85
3900.HK	绿城中国	3.75	香港金地		-19.97	8.95	218.43	0.44
601156.SH	东航物流	3.55	交通运输		15.62	4.96	9.4	1.27	4.39	2.34	8.44	4.57
002025.SZ	航天电器	3.33	国防军工		-31.81	-18.55	183.57	5.25	360.69	248.49	120.96	63.31
601688.SH	华泰证券	3.14	非银行金融		-13.61	-4.53	10.61	1.05	16.69	1.22	6.01	3.56
603518.SH	锦泓集团	3.04	纺织服装	连续重仓2期	2.54	-1.91	9.95	0.64	-5.03	19.97	7.73	7.48
3908.HK	中金公司	1.18	香港金地		-13.19	8.95	8.0	0.92
600861.SH	北京人力	0.76	消费者服务		2.62	2.56	8.21	0.99	-34.5	10.0	4.01	2.73

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	91.98	10.45
交易收益		4.93
交通运输	19.34	2.02	10.44	9.37
非银行金融	12.59	0.85	6.74	-2.06
香港金地	9.79	-0.06	-0.57	11.72
机械	9.48	1.37	14.44	-19.0
房地产	9.32	1.61	17.24	6.18
香港科技	7.94	0.33	4.2	-19.21
电子	6.65	-0.14	-2.07	-35.72
计算机	5.27	-1.57	-29.71	-13.46
家电	4.46	1.26	28.34	1.47
国防军工	3.33	-0.63	-18.88	-18.84
纺织服装	3.04	0.42	13.87	3.31
消费者服务	0.76	0.04	5.57	10.09

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化