鑫元鑫领航混合A - 基金分析报告

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-17.76%（43.80%）	-21.05%（43.80%）	-40.99%（66.03%）	39.05%（58.55%）	-0.54（40.60%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-1.46%（74.79%）	-31.84%（74.79%）	-3.60%（84.19%）	16.64%（89.96%）	-1.91（17.46%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-10.15%（68.80%）	-71.32%（68.80%）	-12.10%（73.93%）	18.04%（88.25%）	-3.95（5.59%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-14.82%（65.38%）	-46.93%（65.38%）	-24.51%（71.58%）	26.26%（77.14%）	-1.79（24.20%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-27.96%（57.26%）	-48.25%（57.26%）	-40.99%（63.46%）	43.78%（58.76%）	-1.10（51.07%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-16.26%（40.81%）	-16.26%（40.81%）	-40.99%（66.03%）	37.01%（58.33%）	-0.44（39.10%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年			-40.99%（66.03%）	31.74%（59.19%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-40.99%（67.09%）	31.74%（41.45%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y
2024-12-31	2025-12-31	2025Y			-13.63%（83.97%）	19.94%（89.74%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
光通信	9.45	16.68	15.18	27.22
PCB	1.57	4.82	5.29	25.28
半导体设计	16.5	8.8	5.32	4.73
电网设备	0.0	7.09	7.57	6.99
电池环节	5.74	3.98	6.43	1.74
香港互联网	7.4	5.41	3.82	0.57
消费电子	6.68	6.46	0.0	3.37
通用软件	8.29	7.1	0.0	0.0
通用设备	6.16	0.0	0.0	2.3
计算机设备	2.28	4.33	0.0	0.0
军工电子	0.0	6.28	0.0	0.0
创新药	1.81	0.0	4.43	0.0
摩托及商用车	0.0	2.31	3.28	0.0
生物制品	0.0	2.28	3.21	0.0
香港创新药	2.11	0.0	2.9	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300502.SZ	新易盛	9.85	通信	连续重仓4期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
300308.SZ	中际旭创	8.99	通信	连续重仓4期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
002463.SZ	沪电股份	7.92	电子	连续重仓2期	-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
002384.SZ	东山精密	6.5	电子	连续重仓2期	-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
688048.SH	长光华芯	4.73	电子		-66.34	-41.11	2622.55	29.36	189.33	68.78	61.08	49.07
600183.SH	生益科技	4.35	电子		-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
601126.SH	四方股份	4.33	电力设备及新能源	连续重仓3期	-51.05	-28.69	61.36	11.52	12.88	14.53	10.1	10.07
688183.SH	生益电子	3.78	电子		-34.08	-41.11	64.56	19.6	167.92	99.45	72.78	43.13
301285.SZ	鸿日达	3.37	电子		-26.21	-41.11		24.16	-241.75	458.66	295.56	139.84
688072.SH	拓荆科技	3.31	电子		-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
688025.SH	杰普特	3.26	机械		-31.06	-22.85	131.23	19.26	118.91	70.09	72.47	45.56
600105.SH	永鼎股份	3.21	通信		-58.59	-42.7	960.69	29.93	20.06	201.31	140.26	46.81
603588.SH	高能环境	2.88	电力及公用事业		-35.31	-1.23	24.05	2.9	138.79	57.7	18.39	12.07
603228.SH	景旺电子	2.73	电子		12.14	-41.11	62.62	5.59	1.81	91.17	64.49	36.97
600487.SH	亨通光电	2.71	通信		-52.15	-42.7	83.52	8.5	51.0	126.52	29.56	15.39
688676.SH	金盘科技	2.65	电力设备及新能源	连续重仓3期	-36.0	-28.69	58.54	8.01	13.02	29.0	30.01	18.66
6869.HK	长飞光纤光缆	2.5	香港科技		-55.68	-28.38	162.99	13.83
300394.SZ	天孚通信	2.45	通信		-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53
301377.SZ	鼎泰高科	2.3	机械		-55.23	-22.85	364.6	83.6	220.06	152.24	111.81	70.38
688205.SH	德科立	1.82	通信		-32.82	-42.7	432.47	14.06	90.62	82.88	74.87	50.52

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	85.96	-31.43
交易收益		-3.76
电子	38.43	-11.1	-28.9	-35.72
通信	29.03	-11.17	-38.46	-33.35
电力设备及新能源	6.99	-2.74	-39.23	-21.5
机械	5.56	-1.53	-27.53	-19.0
香港科技	3.07	-0.75	-24.46	-19.21
电力及公用事业	2.88	-0.37	-12.9	2.94