创金合信产业臻选平衡混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：016997.OF 一级类型：全市场二级类型：港股灵活仓位基金经理：刘洋

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-11.22%（49.61%）	-13.40%（49.61%）	-20.61%（76.67%）	15.63%（88.24%）	-0.86（29.22%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	1.51%（59.02%）	47.67%（59.02%）	-0.66%（95.49%）	7.12%（97.25%）	6.70（71.74%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-2.82%（58.43%）	-28.41%（58.43%）	-5.39%（76.47%）	9.39%（98.04%）	-3.03（7.50%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-9.75%（46.27%）	-33.33%（46.27%）	-12.91%（73.53%）	10.53%（94.31%）	-3.17（0.00%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-16.10%（55.29%）	-29.71%（55.29%）	-18.70%（67.65%）	16.27%（84.90%）	-1.83（9.22%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-11.29%（55.29%）	-11.29%（55.29%）	-20.61%（77.25%）	15.16%（87.84%）	-0.74（36.27%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	13.54%（60.75%）	6.56%（60.75%）	-20.61%（79.80%）	15.29%（88.04%）	0.43（70.73%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	0.57%（34.58%）	0.19%（34.58%）	-22.35%（78.43%）	16.72%（85.69%）	0.01（34.58%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y			-20.71%（66.02%）	11.63%（83.61%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-10.17%（6.75%）	-10.17%（6.75%）	-19.86%（33.63%）	18.98%（68.81%）	-0.54（2.89%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	27.99%（57.52%）	27.99%（57.52%）	-10.27%（84.31%）	15.51%（80.98%）	1.80（80.53%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业金属	7.93	13.64	5.51	5.65
电池环节	7.66	6.94	6.02	6.02
香港互联网	9.01	8.28	3.13	1.43
白色家电	3.32	3.39	4.76	4.62
商贸	5.63	3.09	3.07	0.78
香港家电家居	3.71	0.0	0.0	0.0
光通信	2.2	5.41	3.13	10.44
整车	0.0	1.95	2.57	1.22
香港能源	1.72	5.12	7.02	6.48
铁路公路	0.98	1.18	1.69	1.83
消费电子	0.92	1.71	1.62	0.0
香港有色	3.56	3.33	3.57	0.0
半导体设计	0.0	1.78	1.69	7.59
电网设备	0.0	0.54	0.51	0.0
香港电子	3.04	2.24	1.12	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688008.SH	澜起科技	7.59	电子	连续重仓3期	-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
300308.SZ	中际旭创	7.19	通信	连续重仓4期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300750.SZ	宁德时代	6.02	电力设备及新能源	连续重仓9期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
000333.SZ	美的集团	4.62	家电	连续重仓8期	13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97
0883.HK	中国海洋石油	4.35	香港周期	连续重仓4期	18.08	7.48	6.9	1.09
601899.SH	紫金矿业	4.04	有色金属	连续重仓9期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
300502.SZ	新易盛	3.25	通信		-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
1088.HK	中国神华	2.13	香港周期	连续重仓4期	4.51	7.48	14.75	1.91
9926.HK	康方生物	1.87	香港医药		-1.65	5.47	-65.82	8.1
601919.SH	中远海控	1.83	交通运输	连续重仓8期	22.78	4.96	8.11	0.89	-46.25	7.26	-7.48	-1.78
688308.SH	欧科亿	1.77	机械		-63.52	-22.85	96.28	10.19	23593.3	5889.2	555.97	354.86
002938.SZ	鹏鼎控股	1.61	电子		-32.94	-41.11	65.78	7.56	-6.9	36.1	28.52	19.85
603993.SH	洛阳钼业	1.61	有色金属		-18.53	-16.73	15.55	4.54	65.73	30.95	12.06	9.55
0939.HK	建设银行	1.61	香港金地	连续重仓5期	24.63	8.95	5.52	0.53
002837.SZ	英维克	1.58	机械		-44.22	-22.85	210.1	30.47	1.28	130.19	65.5	45.51
600309.SH	万华化学	1.57	基础化工	连续重仓5期	-1.17	-26.22	16.27	1.99	49.96	23.61	11.72	7.67
600660.SH	福耀玻璃	1.54	汽车	连续重仓4期	6.38	-8.77	14.64	3.66	-3.7	15.84	9.12	6.25
688525.SH	佰维存储	1.51	电子		-66.59	-41.11	59.07	27.65	2469.61	804.89	106.88	54.6
0700.HK	腾讯控股	1.43	香港科技	连续重仓8期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
002916.SZ	深南电路	1.4	电子		-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	69.31	-10.78
交易收益		-1.33
电子	15.68	-5.75	-36.65	-35.72
通信	10.44	-4.07	-38.97	-33.35
香港周期	6.48	1.31	20.28	14.99
电力设备及新能源	6.02	-1.44	-23.96	-21.5
有色金属	5.65	0.95	16.78	-8.41
家电	5.57	0.48	8.66	1.47
机械	5.17	-1.92	-37.18	-19.0
汽车	2.76	0.23	8.16	-5.86
香港医药	1.87	0.45	23.91	12.97
交通运输	1.83	0.47	25.72	9.37
香港金地	1.61	0.39	24.25	11.72
基础化工	1.57	0.06	3.71	-18.2
香港科技	1.43	-0.02	-1.16	-19.21
香港制造	1.34	-0.14	-10.26	-10.27
建材	1.12	-0.53	-47.08	-25.34
商贸零售	0.78	0.07	8.76	8.23

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化