博时均衡优选混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：016978.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：曾豪

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-14.59%（30.48%）	-17.36%（30.48%）	-25.90%（59.36%）	21.49%（75.04%）	-0.81（15.86%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-1.47%（55.61%）	-31.99%（55.61%）	-5.32%（48.31%）	32.98%（45.10%）	-0.97（58.93%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-7.72%（52.94%）	-60.84%（52.94%）	-11.54%（49.73%）	28.33%（42.07%）	-2.15（47.14%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-12.79%（43.85%）	-41.77%（43.85%）	-20.02%（51.87%）	22.09%（59.54%）	-1.89（33.16%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-22.69%（41.53%）	-40.36%（41.53%）	-25.90%（57.75%）	22.09%（77.72%）	-1.83（4.81%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-12.03%（33.69%）	-12.03%（33.69%）	-25.90%（59.36%）	20.63%（73.26%）	-0.58（24.42%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	6.48%（23.26%）	3.19%（23.26%）	-25.90%（59.89%）	19.41%（74.15%）	0.16（25.27%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	15.31%（40.92%）	4.90%（40.92%）	-25.90%（66.31%）	19.25%（81.28%）	0.25（45.70%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y			-16.96%（76.18%）	10.92%（86.01%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	8.46%（78.26%）	8.46%（78.26%）	-12.38%（91.04%）	19.22%（79.16%）	0.44（80.72%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	28.01%（43.51%）	28.01%（43.51%）	-13.52%（43.49%）	18.09%（57.58%）	1.55（45.16%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业金属	11.2	8.01	7.56	7.05
香港互联网	12.73	9.27	5.21	0.6
其他专用设备	8.46	6.84	6.35	8.81
电池环节	7.42	8.4	8.32	6.04
消费电子	4.51	3.94	3.27	5.93
创新药	3.92	3.72	3.58	4.0
香港医美	5.03	6.44	7.93	6.87
农化工	1.93	6.26	4.72	5.65
PCB	5.13	0.03	0.03	0.0
医疗器械	3.63	2.4	1.99	0.0
化学制品	0.0	2.53	4.43	4.73
食品	0.95	3.2	3.99	5.25
新能源矿产	0.0	4.49	7.78	2.85
军工电子	0.22	1.93	1.6	3.26
保险	1.26	2.95	1.5	1.87

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
1318.HK	毛戈平	6.87	香港医药	连续重仓5期	-6.7	5.47	19.07	4.92
300750.SZ	宁德时代	6.04	电力设备及新能源	连续重仓9期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
601899.SH	紫金矿业	5.85	有色金属	连续重仓9期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
002956.SZ	西麦食品	5.25	食品饮料	连续重仓3期	-9.39	7.5	29.69	4.06	60.96	16.41	19.86	12.69
600309.SH	万华化学	4.73	基础化工	连续重仓3期	-1.17	-26.22	16.27	1.99	49.96	23.61	11.72	7.67
603268.SH	松发股份	4.44	机械	连续重仓3期	27.0	-22.85	35.87	12.82	541.37	275.58	205.9	98.19
600276.SH	恒瑞医药	4.0	医药	连续重仓9期	-9.65	3.57	42.54	5.54	5.05	21.02	9.6	8.74
002475.SZ	立讯精密	3.98	电子	连续重仓9期	-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
002539.SZ	云图控股	3.87	基础化工	连续重仓3期	-0.88	-26.22	15.59	1.44	18.88	30.09	17.87	10.94
002595.SZ	豪迈科技	3.34	机械	连续重仓9期	-15.99	-22.85	22.63	4.61	3.65	19.37	12.81	9.57
301392.SZ	汇成真空	3.26	机械		-60.23	-22.85	696.78	38.63	-109.04	230.72	32.84	26.54
688002.SH	睿创微纳	3.24	电子	连续重仓3期	-0.54	-41.11	49.88	10.02	192.25	83.29	49.6	33.75
002756.SZ	永兴材料	2.85	有色金属	连续重仓3期	-36.1	-16.73	31.84	2.35	80.46	124.97	24.99	33.05
000338.SZ	潍柴动力	2.84	汽车	连续重仓3期	-18.19	-8.77	20.88	2.5	16.56	16.47	16.49	11.02
601688.SH	华泰证券	2.63	非银行金融		-13.61	-4.53	10.61	1.05	16.69	1.22	6.01	3.56
000776.SZ	广发证券	2.54	非银行金融		-16.49	-4.53	11.7	1.33	60.79	9.55	8.03	5.33
688981.SH	中芯国际	2.31	电子		-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
300836.SZ	佰奥智能	2.21	机械	连续重仓5期	-36.3	-22.85	70.33	11.02	195.6	200.3	73.15	47.17
002947.SZ	恒铭达	1.94	电子		-36.84	-41.11	33.88	6.26	4.52	27.61	22.37	17.71
000408.SZ	藏格矿业	1.78	基础化工		0.85	-26.22	23.24	7.11	84.56	79.35	25.29	15.32

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	87.18	-7.17
交易收益		-0.27
电子	14.03	-2.95	-21.01	-35.72
机械	13.99	-1.24	-8.84	-19.0
基础化工	10.44	0.51	4.85	-18.2
有色金属	9.91	0.6	6.06	-8.41
非银行金融	8.45	-0.48	-5.7	-2.06
香港医药	7.38	-0.46	-6.2	12.97
电力设备及新能源	6.86	-1.68	-24.4	-21.5
食品饮料	5.25	-0.67	-12.67	6.18
医药	4.01	-0.4	-9.97	8.34
汽车	4.0	-0.57	-14.32	-5.86
香港周期	1.01	0.39	38.61	14.99
香港金地	0.77	0.03	3.65	11.72
香港科技	0.6	-0.01	-1.16	-19.21
石油石化	0.39	0.06	15.64	14.36
通信	0.04	-0.02	-54.11	-33.35
国防军工	0.04	-0.01	-37.91	-18.84
计算机	0.0	-0.0	-8.21	-13.46
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37
农林牧渔	0.0	0.0	4.68	15.44
电力及公用事业	0.0	-0.0	-4.83	2.94
钢铁	0.0	0.0	10.55	-1.44

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化