浙商汇金平稳增长一年混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：016961.OF 一级类型：全市场二级类型：价值基金经理：周文超、胡晓楠

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	5.52%（86.29%）	6.71%（86.29%）	-11.67%（86.57%）	11.21%（96.86%）	0.60（91.14%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	0.46%（26.29%）	12.74%（26.29%）	-1.67%（41.14%）	9.61%（74.57%）	1.33（25.80%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-0.59%（46.86%）	-6.65%（46.86%）	-2.46%（87.43%）	9.60%（88.86%）	-0.69（45.38%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	1.19%（77.71%）	4.78%（77.71%）	-3.32%（92.86%）	8.47%（92.86%）	0.56（80.17%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-2.94%（75.43%）	-5.81%（75.43%）	-10.29%（81.71%）	10.97%（95.71%）	-0.53（66.57%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	5.50%（82.00%）	5.50%（82.00%）	-11.67%（86.86%）	10.63%（96.86%）	0.52（86.57%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	17.78%（65.09%）	8.52%（65.09%）	-11.67%（90.29%）	9.29%（99.43%）	0.92（88.46%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	17.04%（48.85%）	5.42%（48.85%）	-11.67%（96.86%）	9.48%（99.71%）	0.57（74.43%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y			-2.48%（97.95%）	5.26%（97.95%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-3.95%（78.50%）	-3.95%（78.50%）	-9.91%（92.95%）	6.30%（97.76%）	-0.63（61.09%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	1.63%（32.05%）	1.63%（32.05%）	-8.46%（92.13%）	10.27%（96.21%）	0.16（35.26%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	9.81%（20.41%）	9.81%（20.41%）	-4.30%（98.86%）	7.39%（98.86%）	1.33（55.69%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
全国性银行	5.56	5.72	7.8	4.49
电力燃气	6.97	7.16	3.75	8.78
区域性银行	3.35	4.62	5.11	2.59
铁路公路	3.38	6.07	8.42	3.12
电网设备	4.87	4.19	0.0	4.76
白色家电	2.59	2.88	3.03	2.1
运营商	3.23	2.76	0.0	3.05
建筑	3.91	2.41	2.61	1.87
工程机械	3.17	2.62	2.99	0.0
创新药	5.36	0.0	0.0	0.0
动力煤	0.0	4.99	2.96	8.25
工业金属	1.02	4.62	4.87	4.63
家居&服饰	0.0	0.0	3.19	2.05
环保综合	2.83	3.32	2.94	2.35
商贸	1.49	1.97	1.95	1.59

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
605090.SH	九丰能源	4.18	电力及公用事业	连续重仓3期	-23.18	-1.23	18.63	2.31	9.09	8.08	4.72	10.24
600941.SH	中国移动	3.05	通信		18.15	-42.7	13.75	1.36	-7.45	0.21	1.2	1.44
601899.SH	紫金矿业	2.98	有色金属	连续重仓5期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
600312.SH	平高电气	2.75	电力设备及新能源		23.21	-28.69	20.37	2.09	10.18	12.0	12.71	7.27
600989.SH	宝丰能源	2.69	基础化工	连续重仓3期	6.73	-26.22	11.86	3.04	75.54	16.64	5.02	3.72
600188.SH	兖矿能源	2.62	煤炭	连续重仓3期	5.57	12.92	18.53	2.33	-7.1	57.26	6.51	4.25
002142.SZ	宁波银行	2.59	银行		16.53	16.96	6.51	0.84	10.17	5.56	6.58	5.01
601088.SH	中国神华	2.45	煤炭		31.82	12.92	16.42	1.69	-2.39	13.47	1.9	1.44
601288.SH	农业银行	2.36	银行	连续重仓9期	20.57	16.96	7.22	0.76	4.27	2.63	2.69	1.97
601985.SH	中国核电	2.36	电力及公用事业		5.56	-1.23	22.56	1.55	-14.98	10.79	7.3	5.47
600323.SH	瀚蓝环境	2.35	电力及公用事业	连续重仓5期	16.05	-1.23	10.5	1.47	26.89	4.34	7.36	2.55
600350.SH	山东高速	2.34	交通运输	连续重仓3期	-2.43	4.96	16.64	1.88	-5.29	6.03	2.34	1.82
601628.SH	中国人寿	2.33	非银行金融	连续重仓3期	0.28	-4.53	6.9	1.67	125.97	-78.47	2.12	4.1
600900.SH	长江电力	2.25	电力及公用事业		14.46	-1.23	17.95	2.84	5.9	-0.7	2.09	0.91
601939.SH	建设银行	2.13	银行	连续重仓2期	19.73	16.96	7.37	0.71	3.92	2.52	2.5	1.97
000333.SZ	美的集团	2.1	家电	连续重仓9期	13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97
000683.SZ	博源化工	2.08	基础化工		-3.01	-26.22	20.93	1.64	-23.16	56.95	15.04	7.4
601098.SH	中南传媒	2.07	传媒		14.25	1.28	11.02	1.07	-6.41	6.18	1.34	0.91
600398.SH	海澜之家	2.05	纺织服装	连续重仓2期	14.55	-1.91	11.52	1.45	-1.39	4.55	4.47	3.23
600089.SH	特变电工	2.01	电力设备及新能源		-20.25	-28.69	18.43	1.58	24.18	39.55	20.85	18.59

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	67.49	9.32
交易收益		1.79
电力及公用事业	11.13	-0.05	-0.42	2.94
煤炭	9.58	2.09	21.88	18.67
银行	7.07	1.27	17.99	16.76
基础化工	4.77	0.53	11.01	-18.2
电力设备及新能源	4.76	0.06	1.17	-21.5
有色金属	4.63	1.18	25.5	-8.41
钢铁	3.27	-0.27	-8.36	-1.44
交通运输	3.12	0.1	3.16	9.37
通信	3.05	0.51	16.77	-33.35
非银行金融	2.33	0.09	3.98	-2.06
家电	2.1	0.19	9.18	1.47
传媒	2.07	0.3	14.68	3.34
纺织服装	2.05	0.31	14.91	3.31
石油石化	2.0	0.54	26.71	14.36
建筑	1.87	0.35	18.78	-0.95
机械	1.61	-0.01	-0.86	-19.0
商贸零售	1.59	0.31	19.35	8.23
食品饮料	0.48	0.03	6.54	6.18

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化