中泰ESG主题6个月持有混合发起 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：016945.OF 一级类型：全市场二级类型：价值基金经理：王路遥

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-3.81%（48.57%）	-4.59%（48.57%）	-14.17%（72.29%）	13.71%（79.43%）	-0.33（43.14%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	6.20%（96.57%）	378.02%（96.57%）	-0.55%（84.57%）	13.18%（54.57%）	28.67（98.26%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	4.18%（92.57%）	61.28%（92.57%）	-5.36%（41.14%）	17.59%（38.29%）	3.48（86.71%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-3.04%（37.71%）	-11.50%（37.71%）	-10.20%（41.71%）	13.49%（50.29%）	-0.85（34.48%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-3.47%（70.86%）	-6.85%（70.86%）	-11.86%（69.71%）	14.50%（68.57%）	-0.47（70.00%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-1.53%（53.14%）	-1.53%（53.14%）	-14.17%（72.57%）	13.19%（79.43%）	-0.12（52.29%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	11.46%（46.45%）	5.58%（46.45%）	-14.17%（75.43%）	13.57%（73.71%）	0.41（50.00%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-17.66%（69.71%）	16.19%（60.29%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y			-17.66%（39.65%）	20.45%（39.36%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	16.13%（51.31%）	16.13%（51.31%）	-11.02%（26.86%）	13.41%（52.57%）	1.20（47.23%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港互联网	8.92	5.83	9.34	10.2
农化工	9.48	9.69	0.0	6.68
全国性银行	9.37	9.24	9.87	9.74
印刷造纸	8.62	8.28	8.77	10.16
建筑	6.03	8.51	9.94	9.66
白色家电	6.82	8.92	8.58	5.08
白酒	5.22	4.37	4.53	4.98
通用设备	0.0	4.15	7.37	7.41
香港纺服	4.19	3.89	4.93	4.57
特钢	3.94	4.42	0.0	0.0
香港能源	3.26	3.42	0.0	0.0
香港建筑建材	4.08	3.75	2.57	0.0
物流	0.0	3.87	4.96	8.52
教育营销	3.33	0.0	1.54	0.0
电池环节	0.73	0.0	6.02	3.58

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
0700.HK	腾讯控股	10.2	香港科技	连续重仓9期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
002078.SZ	太阳纸业	10.16	轻工制造	连续重仓9期	4.95	-7.89	10.67	1.12	9.54	12.6	6.0	4.12
600036.SH	招商银行	9.74	银行	连续重仓9期	20.88	16.96	5.94	0.79	2.1	1.87	2.17	2.0
601668.SH	中国建筑	9.66	建筑	连续重仓7期	9.98	-5.13	4.73	0.36	-32.82	11.66	1.02	1.0
600153.SH	建发股份	8.52	交通运输	连续重仓3期	7.19	4.96		0.55	-512.2	497.99	17.91	7.37
300470.SZ	中密控股	7.41	机械	连续重仓3期	-3.33	-22.85	16.87	2.1	-18.14	16.73	5.3	4.26
600426.SH	华鲁恒升	6.68	基础化工		6.49	-26.22	13.58	1.49	26.25	21.28	10.26	6.37
600660.SH	福耀玻璃	5.12	汽车		6.38	-8.77	14.64	3.66	-3.7	15.84	9.12	6.25
000333.SZ	美的集团	5.08	家电	连续重仓9期	13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97
600519.SH	贵州茅台	4.98	食品饮料	连续重仓9期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
2313.HK	申洲国际	4.57	香港消费	连续重仓5期	-3.59	0.01	9.17	1.43
002311.SZ	海大集团	4.4	农林牧渔		-5.97	11.05	18.89	3.24	-35.18	21.4	14.94	5.79
300750.SZ	宁德时代	3.58	电力设备及新能源	连续重仓2期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
601021.SH	春秋航空	3.0	交通运输	连续重仓3期	-15.85	4.96	17.0	2.39	5.29	-14.7	22.63	11.26
1882.HK	海天国际	1.48	香港制造	连续重仓3期	-8.32	-21.31	8.19	1.17

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.59	4.34
交易收益		-0.21
交通运输	11.52	0.85	7.4	9.37
香港科技	10.2	-0.12	-1.16	-19.21
轻工制造	10.16	1.22	12.03	-1.11
银行	9.74	1.94	19.87	16.76
建筑	9.66	0.61	6.31	-0.95
机械	7.41	-0.37	-5.0	-19.0
基础化工	6.68	0.7	10.47	-18.2
汽车	5.12	0.47	9.09	-5.86
家电	5.08	0.47	9.18	1.47
食品饮料	4.98	0.33	6.54	6.18
香港消费	4.57	-0.43	-9.47	3.32
农林牧渔	4.4	-0.16	-3.65	15.44
电力设备及新能源	3.58	-0.86	-23.96	-21.5
香港制造	1.48	-0.08	-5.49	-10.27

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化