中欧高端装备股票发起A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：016847.OF 一级类型：行业主题二级类型：制造基金经理：李帅

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-46.51%（1.73%）	-53.08%（1.73%）	-58.64%（2.08%）	47.39%（6.92%）	-1.12（16.61%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-4.47%（26.99%）	-69.57%（26.99%）	-11.22%（18.34%）	43.43%（51.90%）	-1.60（11.76%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-12.15%（27.68%）	-77.95%（27.68%）	-18.35%（23.53%）	37.89%（47.40%）	-2.06（23.88%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-22.24%（17.99%）	-62.99%（17.99%）	-34.44%（16.26%）	38.43%（26.64%）	-1.64（47.75%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-55.50%（0.69%）	-80.33%（0.69%）	-58.64%（1.38%）	51.07%（10.73%）	-1.57（37.72%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-45.53%（2.08%）	-45.53%（2.08%）	-58.64%（2.08%）	44.10%（9.34%）	-1.03（13.15%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-33.83%（2.14%）	-18.65%（2.14%）	-58.64%（2.08%）	39.53%（10.03%）	-0.47（4.27%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-30.21%（6.69%）	-11.37%（6.69%）	-58.64%（2.42%）	36.30%（11.42%）	-0.31（8.55%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y			-5.02%（98.79%）	11.75%（97.58%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-16.07%（56.85%）	-16.07%（56.85%）	-23.85%（67.40%）	20.62%（26.37%）	-0.78（68.95%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	2.04%（56.04%）	2.04%（56.04%）	-19.48%（68.68%）	31.69%（28.83%）	0.06（55.31%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	26.22%（24.56%）	26.22%（24.56%）	-20.01%（32.18%）	31.72%（17.65%）	0.83（11.39%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
航空航天兵装	60.99	64.54	52.28	28.33
军工电子	20.42	6.2	11.31	12.73
航海装备	0.0	0.0	0.0	0.0
工业金属	0.0	3.02	8.59	3.08
通信设备	0.0	0.0	0.0	16.89
通用设备	0.0	2.29	6.47	7.28
光通信	4.34	4.93	0.0	0.0
化学制品	2.99	5.04	0.0	0.0
电网设备	0.0	1.57	2.7	0.0
风电	0.0	0.0	3.35	7.47
其他专用设备	0.0	0.0	2.33	6.51
特钢	0.0	3.41	3.31	0.0
农化工	0.0	0.0	0.0	0.0
自动化设备	4.99	0.0	0.0	0.0
能源设备服务	0.0	0.0	0.0	3.6

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300136.SZ	信维通信	8.56	通信		-61.77	-42.7	156.75	14.47	12.35	50.74	31.08	26.82
688387.SH	信科移动	8.33	通信		-45.56	-42.7		11.55	13.24	76.12	31.86	21.54
300900.SZ	广联航空	8.27	国防军工	连续重仓2期	-45.32	-18.55		6.53	-312.82
301306.SZ	西测测试	7.69	国防军工	连续重仓2期	-51.73	-18.55		15.91	25.02	65.7	8.12	2.38
301232.SZ	飞沃科技	7.47	机械	连续重仓2期	-56.32	-22.85	359.94	11.44	115.86	127.5	50.2	48.29
301005.SZ	超捷股份	7.28	机械	连续重仓2期	-52.03	-22.85	1445.21	27.06	-58.42
601698.SH	中国卫通	7.05	国防军工		-25.79	-18.55	321.37	8.07	63.56
600118.SH	中国卫星	6.89	国防军工		-37.3	-18.55	5715.33	15.34	1008.17	-243.23	162.62	86.4
001400.SZ		6.51	机械	连续重仓2期	-37.1	-22.85	114.61	7.76	-27.95	52.38	20.98	15.71
603698.SH	航天工程	3.6	机械		-50.92	-22.85	92.43	5.94	4.41	85.05	24.0	14.26
600343.SH	航天动力	3.14	国防军工	连续重仓2期	-38.4	-18.55		14.04	13.31
688102.SH	斯瑞新材	3.08	电力设备及新能源		-45.51	-28.69	232.73	18.55	26.97	28.24	23.83	20.21
600879.SH	航天电子	2.98	国防军工		-38.79	-18.55	307.36	3.36	-80.12	45.13	8.56	7.88
688375.SH	国博电子	2.92	国防军工		-39.19	-18.55	137.88	10.0	-8.42	35.15	16.56	13.9
002865.SZ	钧达股份	2.78	电力设备及新能源		-42.49	-28.69		4.61	-104.11	227.56	39.6	18.65
605598.SH	上海港湾	2.51	建筑		-41.22	-5.13	275.43	5.51	-137.14	134.74	16.77	7.06
300762.SZ	上海瀚讯	2.13	国防军工		-47.86	-18.55		12.61	-96.99	210.27	52.32	31.71
688818.SH		2.07	国防军工		-48.57	-18.55	344.12	23.59
301666.SZ		0.05	电子		-40.75	-41.11	22134.34	107.18
001248.SZ		0.05

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.44	-39.89
交易收益		0.24
国防军工	43.14	-16.77	-38.87	-18.84
机械	24.89	-11.31	-45.43	-19.0
通信	16.89	-8.62	-51.01	-33.35
电力设备及新能源	5.86	-2.4	-41.01	-21.5
建筑	2.51	-0.98	-38.9	-0.95
电子	0.13	-0.05	-42.7	-35.72
有色金属	0.01	-0.0	-28.76	-8.41
医药	0.01	-0.0	-18.72	8.34
汽车	0.0	-0.0	-19.75	-5.86
基础化工	0.0	-0.0	-35.42	-18.2
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化