博道惠泰优选混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：016840.OF 一级类型：全市场二级类型：港股灵活仓位基金经理：孙文龙

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	0.14%（88.63%）	0.16%（88.63%）	-16.70%（89.61%）	18.63%（76.27%）	0.01（88.63%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	4.22%（83.53%）	193.13%（83.53%）	-2.84%（58.24%）	23.13%（58.63%）	8.35（77.27%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	1.62%（82.35%）	20.57%（82.35%）	-6.43%（67.65%）	22.47%（58.63%）	0.92（80.47%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-6.16%（63.53%）	-22.22%（63.53%）	-15.80%（57.06%）	17.96%（67.25%）	-1.24（60.59%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-10.27%（74.12%）	-19.55%（74.12%）	-16.33%（78.82%）	19.39%（71.96%）	-1.01（68.63%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-0.60%（86.86%）	-0.60%（86.86%）	-16.70%（90.78%）	17.79%（76.47%）	-0.03（87.06%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	26.43%（82.26%）	12.44%（82.26%）	-16.70%（91.76%）	18.55%（70.78%）	0.67（88.47%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	49.05%（92.54%）	14.33%（92.54%）	-16.91%（94.51%）	19.56%（67.45%）	0.73（94.78%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y			-14.45%（85.30%）	11.57%（84.10%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	19.45%（93.49%）	19.45%（93.49%）	-13.97%（76.77%）	21.70%（45.13%）	0.90（88.19%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	25.94%（53.10%）	25.94%（53.10%）	-14.14%（49.61%）	18.94%（57.06%）	1.37（56.64%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港互联网	10.14	10.26	6.74	0.0
电池环节	4.17	4.43	8.13	9.22
养殖业	8.15	5.03	0.0	4.05
其他专用设备	6.47	3.98	3.23	3.42
食品	3.7	7.21	9.27	11.46
工程机械	3.98	4.38	4.1	0.3
香港公用	0.45	0.09	1.28	0.93
香港医美	4.29	4.81	9.81	7.6
通用设备	0.36	6.77	0.0	0.0
香港汽车	4.2	3.15	0.95	0.0
香港能源	2.48	2.68	2.87	2.72
中药	2.07	3.92	3.98	4.83
香港电子	1.21	0.0	0.0	17.5
香港软件	0.0	0.27	3.2	0.0
新能源矿产	2.99	0.41	6.41	4.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
0981.HK	中芯国际	9.74	香港科技		-47.36	-28.38	141.3	4.59
002956.SZ	西麦食品	9.47	食品饮料	连续重仓5期	-9.39	7.5	29.69	4.06	60.96	16.41	19.86	12.69
300750.SZ	宁德时代	9.22	电力设备及新能源	连续重仓9期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
1347.HK	华虹宏力	7.75	香港科技		-68.66	-28.38	665.5	7.27
1318.HK	毛戈平	7.6	香港医药	连续重仓5期	-6.7	5.47	19.07	4.92
600993.SH	马应龙	4.83	医药	连续重仓5期	15.63	3.57	15.78	2.03	7.41	11.37	7.29	5.33
603939.SH	益丰药房	4.24	医药	连续重仓2期	42.91	3.57	12.61	1.91	9.39	9.34	7.57	5.17
002756.SZ	永兴材料	4.0	有色金属	连续重仓2期	-36.1	-16.73	31.84	2.35	80.46	124.97	24.99	33.05
605016.SH	百龙创园	3.05	基础化工		-27.92	-26.22	26.63	5.39	38.4	23.77	22.26	16.8
002595.SZ	豪迈科技	2.92	机械	连续重仓9期	-15.99	-22.85	22.63	4.61	3.65	19.37	12.81	9.57
2883.HK	中海油田服务	2.72	香港周期	连续重仓7期	18.48	7.48	7.0	0.58
601211.SH	国泰海通	2.17	非银行金融		-10.17	-4.53	14.61	1.0	36.16	8.22	4.33	5.05
601377.SH	兴业证券	2.08	非银行金融		-6.44	-4.53	16.61	0.92	43.76	1.18	8.0	5.15
600298.SH	安琪酵母	1.99	食品饮料		2.73	7.5	19.63	2.62	13.48	14.11	11.3	6.71
002539.SZ	云图控股	1.98	基础化工		-0.88	-26.22	15.59	1.44	18.88	30.09	17.87	10.94
600030.SH	中信证券	1.77	非银行金融		-11.42	-4.53	12.62	1.49	59.56	1.63	6.74	4.89
601899.SH	紫金矿业	1.76	有色金属		15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
601688.SH	华泰证券	1.75	非银行金融		-13.61	-4.53	10.61	1.05	16.69	1.22	6.01	3.56
601628.SH	中国人寿	1.49	非银行金融		0.28	-4.53	6.9	1.67	125.97	-78.47	2.12	4.1
6699.HK	时代天使	1.31	香港医药		28.59	5.47	51.2	2.92

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	88.68	-7.83
交易收益		3.34
香港科技	17.5	-7.81	-44.62	-19.21
食品饮料	11.46	-1.11	-9.67	6.18
医药	9.48	2.02	21.29	8.34
非银行金融	9.26	-0.53	-5.75	-2.06
电力设备及新能源	9.22	-2.21	-23.96	-21.5
香港医药	8.9	-0.28	-3.13	12.97
有色金属	6.09	-0.9	-14.75	-8.41
基础化工	5.04	-0.54	-10.63	-18.2
机械	3.74	-0.63	-16.72	-19.0
香港周期	3.65	0.53	14.66	14.99
农林牧渔	1.0	-0.04	-3.65	15.44
建筑	0.99	0.12	11.78	-0.95
交通运输	0.79	0.13	16.43	9.37
汽车	0.61	0.04	6.06	-5.86
轻工制造	0.41	0.23	57.4	-1.11
电子	0.34	-0.15	-42.94	-35.72
石油石化	0.11	-0.05	-47.05	14.36
建材	0.08	-0.01	-7.96	-25.34
国防军工	0.01	-0.0	-45.1	-18.84
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化