鹏华睿进一年持有期混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：016818.OF 一级类型：全市场二级类型：港股灵活仓位基金经理：朱睿

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-11.45%（48.63%）	-13.68%（48.63%）	-28.45%（47.06%）	21.05%（62.16%）	-0.65（46.47%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	4.20%（83.33%）	191.37%（83.33%）	-1.96%（69.61%）	22.61%（61.18%）	8.46（77.87%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-1.39%（65.29%）	-15.04%（65.29%）	-8.94%（52.94%）	24.85%（48.04%）	-0.61（67.46%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-11.91%（36.27%）	-39.41%（36.27%）	-19.84%（42.16%）	19.28%（61.57%）	-2.04（14.71%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-21.09%（37.25%）	-37.86%（37.25%）	-26.64%（41.96%）	20.43%（66.86%）	-1.85（8.24%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-12.78%（49.02%）	-12.78%（49.02%）	-28.45%（48.24%）	20.01%（63.14%）	-0.64（44.51%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	0.17%（30.60%）	0.08%（30.60%）	-28.45%（51.18%）	20.12%（61.57%）	0.00（30.60%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-5.78%（22.39%）	-1.98%（22.39%）	-28.45%（55.69%）	21.64%（54.12%）	-0.09（22.39%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y			-13.99%（87.23%）	17.94%（19.52%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-7.37%（10.60%）	-7.37%（10.60%）	-24.34%（12.83%）	23.86%（31.19%）	-0.31（9.40%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	15.41%（25.88%）	15.41%（25.88%）	-14.11%（50.39%）	20.00%（48.82%）	0.77（21.90%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工程机械	9.88	19.73	14.84	14.77
香港互联网	12.89	5.57	2.05	0.9
医疗器械	13.63	12.77	4.86	4.21
化学制品	0.0	0.0	0.0	9.54
电池环节	1.34	0.99	14.54	12.15
养殖业	2.75	2.58	4.18	6.61
底盘轮胎及装饰	1.27	2.97	4.05	0.0
化学原料	0.0	3.24	6.49	4.35
香港非银	8.16	8.28	0.01	0.01
电网设备	3.38	0.0	0.0	3.06
香港创新药	8.08	7.39	0.0	1.03
工业金属	9.58	0.0	0.0	0.0
汽车智能化	0.0	0.0	0.0	0.0
香港地产	9.31	6.8	2.71	0.0
能源设备服务	3.51	5.22	4.58	4.04

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600031.SH	三一重工	5.84	机械	连续重仓7期	7.04	-22.85	18.88	1.75	16.61	20.91	18.39	10.83
002001.SZ	新和成	5.75	医药	连续重仓3期	-9.39	3.57	13.01	2.67	-1.32	13.83	4.64	3.47
000949.SZ	新乡化纤	5.64	基础化工		-16.72	-26.22	36.68	1.55	205.95	147.06	47.21	29.59
601100.SH	恒立液压	4.96	机械		-16.04	-22.85	52.09	8.06	3.44	24.99	15.36	10.28
300438.SZ	鹏辉能源	4.74	电力设备及新能源		-53.06	-28.69	72.59	7.36	390.48	231.49	95.7	49.51
002648.SZ	卫星化学	4.35	基础化工	连续重仓3期	6.0	-26.22	13.51	2.34	30.09	27.98	4.25	5.15
300750.SZ	宁德时代	4.17	电力设备及新能源	连续重仓5期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
688188.SH	柏楚电子	4.17	计算机		-5.72	-14.55	36.87	7.38	22.09	11.93	15.68	12.83
002353.SZ	杰瑞股份	4.04	机械	连续重仓4期	-39.78	-22.85	55.7	6.85	-5.2	30.96	52.7	24.18
1070.HK	TCL电子	4.01	香港消费		26.84	0.01	12.06	1.69
000425.SZ	徐工机械	3.97	机械	连续重仓7期	-9.09	-22.85	14.34	1.52	-6.39	23.75	17.01	9.47
2698.HK	乐舒适	3.45	香港医药		4.22	5.47	16.46	3.13
603379.SH	三美股份	3.36	基础化工		-42.7	-26.22	21.38	5.87	53.79	31.17	19.47	10.53
300037.SZ	新宙邦	3.24	基础化工	连续重仓2期	-41.33	-26.22	51.93	6.58	58.13	61.36	25.18	17.43
605020.SH	永和股份	3.18	基础化工		-30.37	-26.22	32.27	3.65	95.88	56.05	24.02	16.39
600885.SH	宏发股份	3.06	电力设备及新能源		-12.0	-28.69	29.16	4.25	11.34	17.15	14.24	9.44
688617.SH	惠泰医疗	3.01	医药	连续重仓4期	47.61	3.57	29.64	8.95	23.43	14.03	16.37	12.69
600160.SH	巨化股份	3.0	基础化工		-44.45	-26.22	34.51	6.95	37.82	44.8	16.78	10.24
601318.SH	中国平安	2.94	非银行金融	连续重仓3期	10.34	-4.53	6.51	0.88	32.72	-8.02	5.6	4.42
9858.HK	优然牧业	2.79	香港消费	连续重仓3期	21.84	0.01	-25.99	1.02

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.1	-7.66
交易收益		-2.28
基础化工	25.51	-2.5	-9.79	-18.2
机械	18.81	-2.75	-14.61	-19.0
电力设备及新能源	11.97	-3.06	-25.52	-21.5
医药	9.95	0.61	6.17	8.34
香港消费	6.8	2.48	36.46	3.32
非银行金融	6.13	-0.23	-3.8	-2.06
香港医药	4.51	0.39	8.57	12.97
计算机	4.17	-0.44	-10.67	-13.46
香港制造	2.3	-0.23	-10.05	-10.27
交通运输	1.03	0.21	20.37	9.37
香港科技	0.9	0.14	15.67	-19.21
香港金地	0.01	0.0	5.1	11.72

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化