诺德兴新趋势A - 基金分析报告

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-24.56%（15.07%）	-28.89%（15.07%）	-61.92%（3.04%）	55.44%（13.77%）	-0.52（22.90%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-24.77%（3.62%）	-99.94%（3.62%）	-25.02%（4.64%）	88.68%（20.87%）	-1.13（54.51%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-37.84%（3.77%）	-99.61%（3.77%）	-38.05%（4.78%）	67.58%（18.12%）	-1.47（64.59%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-41.34%（1.30%）	-87.85%（1.30%）	-49.93%（2.75%）	57.26%（11.88%）	-1.53（42.90%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-48.13%（6.23%）	-73.24%（6.23%）	-61.92%（2.75%）	62.33%（15.80%）	-1.18（22.61%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-16.58%（27.10%）	-16.58%（27.10%）	-61.92%（3.04%）	53.46%（12.03%）	-0.31（33.04%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	17.75%（25.82%）	8.51%（25.82%）	-61.92%（3.04%）	47.00%（8.99%）	0.18（21.49%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	13.51%（18.59%）	4.34%（18.59%）	-61.92%（3.04%）	40.94%（22.17%）	0.11（16.35%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y			0.00%（99.83%）	0.00%（100.00%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-19.52%（25.34%）	-19.52%（25.34%）	-22.63%（76.15%）	11.48%（95.26%）	-1.70（2.93%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	0.68%（23.54%）	0.68%（23.54%）	-23.88%（40.92%）	25.18%（78.29%）	0.03（24.33%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	55.74%（60.41%）	55.74%（60.41%）	-22.88%（36.38%）	42.45%（6.96%）	1.31（33.38%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
光通信	26.45	38.51	13.59	8.86
PCB	22.99	26.95	17.94	14.3
半导体设计	23.48	3.73	5.28	8.76
香港软件	0.0	0.0	0.0	0.63
香港互联网	6.64	0.0	0.0	0.0
香港电子	0.0	0.0	0.0	8.41
计算机设备	9.81	1.15	1.98	0.0
玻璃	0.0	3.12	4.33	12.08
工业软件	0.0	0.0	0.0	0.0
消费电子	4.46	0.0	0.0	2.29
通用设备	0.0	3.68	4.58	4.99
其他专用设备	0.0	5.08	4.64	5.04
电池环节	0.0	2.46	3.96	0.0
家居&服饰	0.0	0.0	0.0	0.0
游戏影视	0.0	0.0	1.24	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
301526.SZ	国际复材	3.82	建材		-55.33	-31.46	359.17	20.62	2633.58	3396.04	465.51	193.64
002384.SZ	东山精密	3.62	电子	连续重仓3期	-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
688498.SH	源杰科技	3.51	电子	连续重仓4期	-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
600176.SH	中国巨石	3.38	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
300502.SZ	新易盛	3.33	通信	连续重仓4期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
1888.HK	建滔积层板	3.27	香港科技		-61.98	-28.38	127.95	19.12
603256.SH	宏和科技	3.2	基础化工	连续重仓3期	-65.44	-26.22	771.08	88.56	351.75	450.18	209.22	138.77
300308.SZ	中际旭创	3.07	通信	连续重仓4期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
301200.SZ	大族数控	2.99	电子	连续重仓3期	-53.91	-41.11	171.16	16.02	260.34	117.44	93.21	57.44
301377.SZ	鼎泰高科	2.85	机械	连续重仓3期	-55.23	-22.85	364.6	83.6	220.06	152.24	111.81	70.38
688521.SH	芯原股份	2.68	电子	连续重仓2期	-66.38	-41.11		62.02	-28.96	150.5	37.0	30.08
688041.SH	海光信息	2.57	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
300857.SZ	协创数据	2.29	电子		-42.68	-41.11	95.29	32.49	235.58	261.37	153.85	69.34
6166.HK	剑桥科技	2.25	香港科技		-50.79	-28.38	141.88	6.74
002463.SZ	沪电股份	2.21	电子	连续重仓3期	-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
688308.SH	欧科亿	2.14	机械		-63.52	-22.85	96.28	10.19	23593.3	5889.2	555.97	354.86
6869.HK	长飞光纤光缆	2.1	香港科技		-55.68	-28.38	162.99	13.83
9903.HK	天数智芯	2.06	香港科技		-70.24	-28.38	-174.86	74.58
002916.SZ	深南电路	1.97	电子		-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9
300814.SZ	中富电路	1.87	电子		-48.41	-41.11	1028.54	23.9	73.41	287.17	185.1	95.45

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	70.54	-38.3
交易收益		-7.92
电子	29.66	-11.43	-38.55	-35.72
香港科技	13.4	-6.44	-48.06	-19.21
建材	8.88	-4.05	-45.66	-25.34
通信	8.86	-3.41	-38.47	-33.35
机械	5.71	-2.9	-50.7	-19.0
基础化工	4.03	-2.15	-53.35	-18.2