中欧行业景气一年持有混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：016766.OF 一级类型：全市场二级类型：成长基金经理：钱亚风云

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-28.27%（22.22%）	-33.09%（22.22%）	-58.93%（5.56%）	43.62%（37.18%）	-0.76（23.93%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-9.77%（28.42%）	-93.10%（28.42%）	-17.98%（12.82%）	98.18%（3.21%）	-0.95（73.28%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-24.79%（17.31%）	-96.40%（17.31%）	-31.63%（10.04%）	69.58%（5.98%）	-1.39（83.66%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-33.60%（5.56%）	-80.17%（5.56%）	-46.53%（4.06%）	48.03%（18.38%）	-1.67（33.83%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-37.34%（28.63%）	-60.88%（28.63%）	-58.93%（4.49%）	52.43%（27.56%）	-1.16（40.81%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-32.06%（14.10%）	-32.06%（14.10%）	-58.93%（5.56%）	40.39%（40.38%）	-0.79（14.10%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-21.70%（9.57%）	-11.51%（9.57%）	-58.93%（5.77%）	32.71%（50.21%）	-0.35（8.91%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-18.24%（14.98%）	-6.53%（14.98%）	-58.93%（6.20%）	28.84%（67.31%）	-0.23（14.52%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y			-1.29%（99.00%）	9.26%（95.51%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-25.18%（9.98%）	-25.18%（9.98%）	-31.66%（18.02%）	13.94%（76.13%）	-1.81（2.24%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	4.61%（64.64%）	4.61%（64.64%）	-15.01%（84.02%）	19.57%（85.53%）	0.24（70.27%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	11.63%（10.80%）	11.63%（10.80%）	-16.50%（58.33%）	22.57%（75.21%）	0.52（11.45%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港互联网	11.21	6.5	0.0	0.0
底盘轮胎及装饰	3.27	2.64	2.2	0.0
PCB	0.0	0.0	0.0	23.59
白色家电	0.0	5.48	4.56	0.0
电池环节	4.95	0.0	4.72	12.3
香港创新药	9.82	14.52	4.62	0.0
光通信	2.37	1.9	1.58	4.66
工业金属	8.34	8.99	8.33	0.0
香港硬件	0.0	0.0	0.0	0.0
香港电子	0.0	0.0	0.0	8.35
创新药	5.18	4.61	0.0	0.0
医疗器械	3.08	2.86	2.38	4.99
非白酒	0.0	0.0	0.0	0.0
电网设备	6.26	1.78	1.48	0.0
香港汽车	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
1888.HK	建滔积层板	8.35	香港科技		-61.98	-28.38	127.95	19.12
688519.SH	南亚新材	7.22	电子		-35.77	-41.11	241.99	31.74	647.03	178.79	142.83	84.74
301217.SZ	铜冠铜箔	6.65	电子		-50.01	-41.11	833.18	24.88	487.42	447.47	158.1	102.95
688300.SH	联瑞新材	6.5	基础化工	连续重仓2期	-49.83	-26.22	195.9	35.64	11.18	31.88	26.14	21.85
688630.SH	芯碁微装	6.44	电子		-48.94	-41.11	229.26	15.67	112.49	89.53	66.95	45.56
002636.SZ	金安国纪	6.38	电子		-49.62	-41.11	182.25	23.46	2550.1
301511.SZ	德福科技	5.65	电子		-49.76	-41.11	375.38	22.14	434.04	455.32	255.84	138.04
002916.SZ	深南电路	5.3	电子		-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9
301188.SZ	力诺药包	4.99	医药		-60.52	3.57	445.9	9.25	-46.46	148.7	36.52	24.13
601208.SH	东材科技	4.9	基础化工		-44.65	-26.22	187.99	11.75	92.32	156.21	83.03	54.36
002436.SZ	兴森科技	4.67	电子		-32.44	-41.11	600.05	16.38	214.64	107.07	74.43	48.3
688143.SH	长盈通	4.66	国防军工		-15.53	-18.55	1050.97	16.71	-69.15	239.97	63.62	44.2
605589.SH	圣泉集团	4.21	基础化工		-51.86	-26.22	55.06	5.19	-8.14	31.7	15.94	11.41
603256.SH	宏和科技	3.96	基础化工		-65.44	-26.22	771.08	88.56	351.75	450.18	209.22	138.77
002552.SZ	宝鼎科技	3.7	电子		-37.07	-41.11	137.34	15.11	41.51
605376.SH	博迁新材	3.26	有色金属		-68.66	-16.73	292.13	40.93	80.08	227.65	121.12	78.34
300285.SZ	国瓷材料	3.22	基础化工		-54.71	-26.22	166.78	14.47	5.82	32.8	17.47	10.86
688368.SH	晶丰明源	3.03	电子		-51.06	-41.11	557.83	9.02	704.85	981.0	244.69	131.12
301666.SZ		0.1	电子		-40.75	-41.11	22134.34	107.18
688808.SH		0.05	机械		-28.81	-22.85	872.63	81.29

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.47	-36.91
交易收益		-0.09
电子	49.23	-17.39	-35.32	-35.72
基础化工	22.81	-10.04	-44.04	-18.2
香港科技	8.35	-4.22	-50.58	-19.21
医药	5.01	-2.78	-55.58	8.34
国防军工	4.69	-0.35	-7.52	-18.84
有色金属	3.28	-2.01	-61.22	-8.41
机械	0.08	-0.02	-20.26	-19.0
汽车	0.01	-0.0	-19.37	-5.86
农林牧渔	0.01	-0.0	-3.14	15.44
电力设备及新能源	0.0	-0.0	-15.63	-21.5
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化