浦银安盛光耀优选混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：016746.OF 一级类型：全市场二级类型：港股灵活仓位基金经理：王雅洁

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-1.55%（85.29%）	-1.87%（85.29%）	-18.00%（85.69%）	18.34%（76.86%）	-0.10（84.51%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	6.53%（98.63%）	417.65%（98.63%）	-1.57%（78.04%）	19.63%（69.22%）	21.28（95.65%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	3.17%（90.78%）	43.94%（90.78%）	-6.33%（68.43%）	21.75%（62.94%）	2.02（87.77%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-4.37%（71.96%）	-16.19%（71.96%）	-13.37%（71.57%）	16.26%（74.90%）	-1.00（67.25%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-9.94%（76.47%）	-18.97%（76.47%）	-17.26%（74.90%）	18.53%（74.51%）	-1.02（67.45%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-3.49%（80.00%）	-3.49%（80.00%）	-18.00%（86.47%）	17.54%（77.06%）	-0.20（77.65%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	19.10%（72.06%）	9.13%（72.06%）	-18.00%（88.24%）	19.81%（62.94%）	0.46（73.17%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	27.92%（74.38%）	8.61%（74.38%）	-20.51%（85.49%）	21.00%（58.24%）	0.41（77.36%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y			-23.19%（53.98%）	11.76%（82.65%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	5.75%（54.22%）	5.75%（54.22%）	-19.02%（38.72%）	24.47%（25.88%）	0.24（50.60%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	21.60%（44.47%）	21.60%（44.47%）	-14.84%（41.37%）	20.24%（46.27%）	1.07（35.62%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
白酒	1.32	7.28	7.5	29.41
电池环节	7.4	5.33	6.06	8.95
PCB	5.14	0.0	0.0	0.0
香港互联网	6.93	5.24	4.56	7.79
半导体设计	1.39	0.0	0.0	0.0
香港创新药	5.5	8.41	2.97	9.1
香港地产	0.0	11.45	9.83	6.8
工业金属	8.58	0.0	0.0	0.0
白色家电	0.0	5.19	5.34	10.6
纺织制造	0.0	7.06	6.94	6.74
消费电子	2.77	0.0	0.0	0.0
创新药	1.39	2.89	3.12	2.6
中药	0.0	4.03	6.49	6.26
电网设备	0.01	0.0	0.0	0.0
住宅开发	0.0	2.02	3.12	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600519.SH	贵州茅台	9.44	食品饮料	连续重仓3期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
1530.HK	三生制药	9.1	香港医药		-15.53	5.47	4.55	1.42
300750.SZ	宁德时代	8.95	电力设备及新能源	连续重仓8期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
600809.SH	山西汾酒	8.86	食品饮料		8.17	7.5	12.15	2.96	-17.49	2.54	3.58	3.07
0700.HK	腾讯控股	7.79	香港科技	连续重仓5期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
600987.SH	航民股份	6.74	纺织服装	连续重仓3期	4.3	-1.91	8.37	0.94	-2.14	5.11	3.21	1.87
600993.SH	马应龙	6.26	医药	连续重仓3期	15.63	3.57	15.78	2.03	7.41	11.37	7.29	5.33
000568.SZ	泸州老窖	6.18	食品饮料		-4.57	7.5	11.47	2.21	-42.73	2.49	2.2	2.03
600690.SH	海尔智家	5.77	家电		0.28	1.05	10.23	1.53	-12.42	8.2	3.92	2.86
000651.SZ	格力电器	4.83	家电	连续重仓3期	4.3	1.05	7.2	1.38	-14.15	3.91	2.3	1.64
000858.SZ	五粮液	3.22	食品饮料		3.3	7.5	22.8	2.24	-24.9	12.12	4.89	3.47
600079.SH	ST人福	2.6	医药	连续重仓3期	20.5	3.57	14.1	1.38	47.83
2602.HK	万物云	2.41	香港金地	连续重仓3期	36.75	8.95	22.6	1.08
603599.SH	广信股份	2.3	基础化工		6.92	-26.22	13.35	0.85	-7.5	28.01	7.71	4.96
0123.HK	越秀地产	2.28	香港金地	连续重仓3期	-10.54	8.95	220.54	0.22
3900.HK	绿城中国	2.11	香港金地	连续重仓3期	-19.97	8.95	218.43	0.44
603899.SH	晨光股份	2.02	轻工制造	连续重仓3期	4.6	-7.89	14.21	2.21	1.44	6.95	5.36	3.63
002304.SZ	洋河股份	1.71	食品饮料		-2.41	7.5	56.59	1.22	-84.88	55.71	4.56	4.18
002027.SZ	分众传媒	0.76	传媒	连续重仓2期	12.07	1.28	19.41	4.53	-35.99	46.08	1.12	2.49

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.32	2.83
交易收益		1.23
食品饮料	29.41	1.37	4.66	6.18
家电	10.6	0.78	7.38	1.47
香港医药	9.1	-0.86	-9.46	12.97
电力设备及新能源	8.95	-2.15	-23.96	-21.5
医药	8.86	1.1	12.46	8.34
香港科技	7.79	-0.09	-1.16	-19.21
香港金地	6.8	0.64	9.48	11.72
纺织服装	6.74	0.3	4.46	3.31
基础化工	2.3	0.27	11.72	-18.2
轻工制造	2.02	0.17	8.58	-1.11
传媒	0.76	0.05	6.64	3.34

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化