农银品质农业股票A - 基金分析报告

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-8.81%（68.48%）	-10.56%（68.48%）	-21.33%（70.65%）	17.43%（55.43%）	-0.61（67.39%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	4.27%（48.37%）	196.86%（48.37%）	-1.78%（60.33%）	15.84%（77.72%）	12.43（53.04%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	3.56%（55.43%）	50.33%（55.43%）	-2.85%（85.87%）	13.52%（90.22%）	3.72（63.93%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	0.01%（61.41%）	0.05%（61.41%）	-8.01%（69.57%）	13.67%（75.54%）	0.00（61.41%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-7.52%（58.15%）	-14.52%（58.15%）	-12.78%（84.24%）	15.60%（76.09%）	-0.93（52.72%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-8.84%（73.91%）	-8.84%（73.91%）	-21.33%（73.91%）	16.64%（58.70%）	-0.53（72.83%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-3.75%（56.35%）	-1.89%（56.35%）	-21.33%（82.61%）	15.31%（82.07%）	-0.12（55.25%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-16.95%（44.32%）	-6.04%（44.32%）	-27.95%（65.22%）	16.90%（83.15%）	-0.36（40.34%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y			0.00%（100.00%）	0.14%（100.00%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-14.05%（60.95%）	-14.05%（60.95%）	-20.85%（77.09%）	13.88%（75.42%）	-1.01（46.15%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-13.02%（9.50%）	-13.02%（9.50%）	-27.95%（15.93%）	20.19%（73.08%）	-0.64（4.47%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	5.83%（47.25%）	5.83%（47.25%）	-7.68%（97.28%）	13.28%（90.22%）	0.44（50.00%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
养殖业	27.4	18.5	16.39	23.35
农化工	10.48	30.58	37.99	22.18
食品	19.49	5.28	7.51	10.8
非白酒	13.45	8.52	7.59	9.58
白酒	2.55	6.82	5.29	8.78
全国性银行	0.36	4.22	0.0	0.96
种业林业	0.65	2.91	4.33	2.42
电力燃气	0.0	0.0	0.0	0.0
原料药	2.46	1.2	2.21	0.55
区域性银行	0.69	0.0	0.0	0.0
半导体设计	3.13	0.9	0.0	0.0
其他专用设备	0.0	2.82	0.0	0.71
游戏影视	3.24	0.0	0.0	0.0
化学原料	0.0	0.97	1.8	0.0
运营商	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600141.SH	兴发集团	5.04	基础化工	连续重仓5期	-48.52	-26.22	39.25	2.31	5.1	28.92	13.21	8.38
002714.SZ	牧原股份	4.99	农林牧渔	连续重仓9期	18.92	11.05	20.65	2.41	-104.06	4.29	38.97	-2.32
000792.SZ	盐湖股份	4.76	基础化工	连续重仓3期	-26.3	-26.22	15.42	3.57	142.67	-0.2	10.08	6.66
300498.SZ	温氏股份	4.63	农林牧渔	连续重仓9期	28.57	11.05	37.35	2.14	-122.65	8.02	43.81	3.61
603288.SH	海天味业	4.45	食品饮料	连续重仓8期	4.13	7.5	26.66	5.2	7.52	5.71	5.93	3.83
603156.SH	养元饮品	4.11	食品饮料	连续重仓3期	-25.47	7.5	43.38	7.15	-4.61	7.03	4.44	2.37
600519.SH	贵州茅台	3.98	食品饮料		12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
002311.SZ	海大集团	3.74	农林牧渔		-5.97	11.05	18.89	3.24	-35.18	21.4	14.94	5.79
000895.SZ	双汇发展	3.53	食品饮料	连续重仓2期	5.94	7.5	14.76	3.9	1.42	4.14	2.38	1.78
600096.SH	云天化	3.06	基础化工		-11.77	-26.22	10.47	2.32	1.38	-1.85	3.24	2.15
000408.SZ	藏格矿业	2.79	基础化工	连续重仓3期	0.85	-26.22	23.24	7.11	84.56	79.35	25.29	15.32
600887.SH	伊利股份	2.49	食品饮料	连续重仓9期	17.65	7.5	12.54	2.81	24.64	4.1	15.1	3.95
600309.SH	万华化学	2.29	基础化工		-1.17	-26.22	16.27	1.99	49.96	23.61	11.72	7.67
000568.SZ	泸州老窖	2.08	食品饮料		-4.57	7.5	11.47	2.21	-42.73	2.49	2.2	2.03
300761.SZ	立华股份	2.04	农林牧渔	连续重仓5期	33.03	11.05	26.37	1.48	-67.4	33.05	39.06	5.13
000858.SZ	五粮液	1.99	食品饮料		3.3	7.5	22.8	2.24	-24.9	12.12	4.89	3.47
605296.SH	神农集团	1.87	农林牧渔		8.46	11.05		3.42	-190.22	65.44	46.58	3.82
600486.SH	扬农化工	1.7	基础化工	连续重仓4期	5.53	-26.22	16.29	1.78	2.02	21.38	10.49	6.4
603711.SH	香飘飘	1.49	食品饮料		6.48	7.5	22.12	1.29	9.82	5.2	7.3	6.38
600195.SH	中牧股份	1.39	农林牧渔		13.1	11.05	45.82	1.06	55.16	105.19	37.4	31.37

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	81.8	2.53
交易收益		0.89
食品饮料	28.92	0.73	2.54	6.18
基础化工	26.06	-2.66	-10.22	-18.2
农林牧渔	24.6	2.79	11.32	15.44
银行	0.96	0.2	20.84	16.76
机械	0.71	0.22	30.55	-19.0
医药	0.55	0.37	66.73	8.34