泉果旭源三年持有期混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：016709.OF 一级类型：行业主题二级类型：制造基金经理：赵诣

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-19.58%（51.56%）	-23.16%（51.56%）	-40.91%（46.02%）	32.73%（56.06%）	-0.71（48.44%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-1.11%（49.48%）	-25.16%（49.48%）	-7.30%（44.98%）	54.41%（31.14%）	-0.46（50.87%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-10.67%（35.64%）	-73.19%（35.64%）	-16.82%（29.41%）	43.52%（31.14%）	-1.68（49.13%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-20.12%（24.57%）	-58.84%（24.57%）	-31.99%（23.88%）	34.02%（38.41%）	-1.73（37.72%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-35.19%（33.22%）	-58.15%（33.22%）	-40.91%（41.18%）	36.21%（50.17%）	-1.61（34.95%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-20.21%（44.29%）	-20.21%（44.29%）	-40.91%（46.71%）	31.10%（57.79%）	-0.65（42.56%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	12.87%（54.45%）	6.24%（54.45%）	-40.91%（47.40%）	28.77%（58.13%）	0.22（53.74%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	13.78%（54.65%）	4.43%（54.65%）	-40.91%（48.44%）	29.34%（50.17%）	0.15（55.39%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y			-4.34%（99.60%）	12.29%（96.37%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-25.86%（23.39%）	-25.86%（23.39%）	-35.32%（21.25%）	17.76%（53.48%）	-1.46（15.32%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	1.87%（54.95%）	1.87%（54.95%）	-22.97%（45.91%）	30.87%（33.81%）	0.06（54.58%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	46.28%（68.33%）	46.28%（68.33%）	-20.29%（30.80%）	25.79%（51.21%）	1.79（70.11%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电池环节	31.26	34.11	36.68	40.75
香港互联网	13.91	16.22	13.31	3.13
通用设备	7.05	9.69	11.31	8.38
消费电子	6.53	6.98	5.35	8.81
香港软件	5.38	5.38	1.24	0.0
香港电子	5.29	6.02	5.65	9.78
军工电子	3.52	6.1	1.48	0.0
被动元件	2.95	4.5	9.46	9.16
光伏	0.35	0.0	0.0	0.0
汽车智能化	0.0	0.0	0.0	0.0
储能	0.58	0.0	0.0	0.0
半导体设计	2.22	0.0	2.1	8.67
行业应用软件	0.0	0.0	0.0	0.0
整车	0.0	0.0	0.0	0.0
建筑	0.0	0.0	1.31	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
0981.HK	中芯国际	9.78	香港科技	连续重仓5期	-47.36	-28.38	141.3	4.59
002812.SZ	恩捷股份	9.32	基础化工	连续重仓9期	-29.24	-26.22	174.37	2.57	212.28	129.92	70.16	29.13
002859.SZ	洁美科技	9.16	电子	连续重仓4期	-55.18	-41.11	201.94	15.62	44.42	92.13	40.55	33.6
002709.SZ	天赐材料	8.87	基础化工	连续重仓9期	-46.78	-26.22	36.57	5.68	668.99	509.03	63.96	42.7
300750.SZ	宁德时代	8.77	电力设备及新能源	连续重仓9期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
301070.SZ	开勒股份	8.38	机械	连续重仓7期	-47.15	-22.85		15.31	35.78	1434.31	194.22	125.57
688256.SH	寒武纪	7.45	电子	连续重仓2期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
002850.SZ	科达利	7.41	机械	连续重仓9期	-17.81	-22.85	29.49	4.18	21.64	21.81	20.77	13.61
002475.SZ	立讯精密	6.91	电子	连续重仓9期	-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
300390.SZ	天华新能	3.45	基础化工		-58.72	-26.22	56.79	6.29	2048.74	1396.95	245.35	96.77
9988.HK	阿里巴巴-W	3.13	香港科技	连续重仓5期	5.33	-28.38	15.2	1.47
301358.SZ	湖南裕能	2.93	基础化工		-39.67	-26.22	25.2	3.41	661.85	331.55	56.71	37.6
300868.SZ	杰美特	1.9	电子		-61.0	-41.11		12.79	-183.29	171.47	256.3	138.31
603997.SH	继峰股份	1.54	汽车		-4.99	-8.77	31.3	2.85	242.63	37.21	28.2	17.17
688106.SH	金宏气体	1.09	基础化工		-51.11	-26.22	239.33	5.72	-4.65	74.35	26.13	15.22
688041.SH	海光信息	1.02	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
600094.SH	大名城	0.83	房地产	连续重仓2期	26.88	-3.76	55.76	0.78	104.91
001203.SZ	大中矿业	0.2	钢铁		-39.13	-5.9	68.65	6.53	-6.02	116.39	81.0	49.79
300661.SZ	圣邦股份	0.2	电子		-38.61	-41.11	158.9	10.48	46.72	35.8	37.68	28.37
688767.SH	博拓生物	0.09	医药		18.3	3.57	160.16	2.15	-81.5	75.06	9.43	9.75

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.43	-28.97
交易收益		-0.53
电子	26.64	-11.23	-42.16	-35.72
基础化工	25.66	-8.33	-32.48	-18.2
机械	15.79	-4.18	-26.49	-19.0
香港科技	12.91	-2.99	-23.2	-19.21
电力设备及新能源	8.77	-2.1	-23.96	-21.5
汽车	1.54	0.2	13.27	-5.86
房地产	0.83	0.23	28.03	6.18
钢铁	0.2	-0.05	-26.18	-1.44
医药	0.09	0.02	21.81	8.34

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化