兴业品质睿选混合发起式A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：016703.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：蒲延杰、代鹏举

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-14.20%（31.73%）	-16.91%（31.73%）	-44.88%（3.57%）	37.54%（3.21%）	-0.45（48.66%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-5.07%（19.96%）	-74.15%（19.96%）	-7.73%（23.71%）	38.75%（31.37%）	-1.91（16.07%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-14.32%（16.40%）	-83.52%（16.40%）	-16.72%（17.11%）	31.59%（31.02%）	-2.64（23.57%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-19.78%（13.01%）	-58.14%（13.01%）	-30.52%（11.05%）	32.90%（13.90%）	-1.77（41.00%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-31.33%（9.27%）	-52.99%（9.27%）	-44.88%（3.57%）	43.07%（3.21%）	-1.23（58.11%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-15.67%（22.10%）	-15.67%（22.10%）	-44.88%（3.57%）	34.50%（4.63%）	-0.45（37.25%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	21.16%（55.13%）	10.07%（55.13%）	-44.88%（3.57%）	28.32%（10.16%）	0.36（42.67%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-44.88%（3.57%）	27.50%（12.12%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y			-4.14%（99.27%）	15.74%（96.53%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	42.06%（80.44%）	42.06%（80.44%）	-12.67%（55.61%）	19.87%（39.75%）	2.12（80.26%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	7.41	4.25	5.63	11.94
光通信	5.04	3.61	7.86	11.77
工业金属	8.16	3.08	2.31	2.84
电池环节	4.07	3.27	3.33	0.88
消费电子	1.81	0.49	0.8	2.37
军工电子	3.45	0.88	1.45	0.85
航空航天兵装	2.76	1.05	1.73	0.29
香港电子	7.19	1.53	0.46	4.72
全国性银行	0.78	2.34	1.04	0.0
电网设备	2.47	0.35	0.58	4.51
半导体设备	2.24	1.89	3.11	4.63
汽车智能化	1.14	3.92	6.44	0.75
化学制品	2.1	1.6	2.63	0.0
PCB	3.13	0.69	1.13	2.43
通用设备	2.65	0.23	0.38	5.74

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300308.SZ	中际旭创	3.03	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
688147.SH	微导纳米	2.89	电子		-56.37	-41.11	481.08	25.7	-65.59	61.64	21.26	17.22
300548.SZ	长芯博创	2.79	通信	连续重仓3期	-39.53	-42.7	218.42	38.69	115.46	146.54	108.9	52.86
688041.SH	海光信息	2.73	电子	连续重仓3期	-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
6869.HK	长飞光纤光缆	2.73	香港科技	连续重仓3期	-55.68	-28.38	162.99	13.83
300567.SZ	精测电子	2.55	机械		-57.65	-22.85	1019.64	21.56	208.04	150.7	71.42	52.59
603986.SH	兆易创新	2.38	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
688256.SH	寒武纪	2.08	电子	连续重仓6期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
600869.SH	远东股份	2.0	电力设备及新能源		-53.37	-28.69	677.94	17.27	369.65	1512.51	244.21	133.06
300394.SZ	天孚通信	1.85	通信	连续重仓3期	-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53
002371.SZ	北方华创	1.78	电子	连续重仓3期	-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
688661.SH	和林微纳	1.67	机械	连续重仓3期	-42.54	-22.85		20.08	-126.27	428.13	137.06	58.58
688611.SH	杭州柯林	1.56	电力设备及新能源		-13.79	-28.69		12.7	-172.61	189.9	30.92	15.58
301013.SZ	利和兴	1.55	机械		-61.11	-22.85		25.23	-275.73
688702.SH	盛科通信	1.45	电子		-45.05	-41.11		71.64	-310.14	543.66	256.98	181.07
688519.SH	南亚新材	1.44	电子	连续重仓3期	-35.77	-41.11	241.99	31.74	647.03	178.79	142.83	84.74
688627.SH	精智达	1.43	机械		-56.26	-22.85	699.69	39.0	15.44	244.82	78.21	57.5
0981.HK	中芯国际	1.39	香港科技		-47.36	-28.38	141.3	4.59
1888.HK	建滔积层板	1.37	香港科技		-61.98	-28.38	127.95	19.12
6166.HK	剑桥科技	1.31	香港科技		-50.79	-28.38	141.88	6.74

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	84.36	-34.07
交易收益		-3.16
电子	32.11	-12.67	-39.45	-35.72
通信	11.85	-4.53	-38.26	-33.35
香港科技	10.08	-4.39	-43.5	-19.21
机械	9.64	-3.99	-41.35	-19.0
电力设备及新能源	6.45	-2.18	-33.83	-21.5
有色金属	3.11	-1.01	-32.57	-8.41
国防军工	2.49	-0.82	-33.02	-18.84
香港周期	1.64	0.7	42.88	14.99
医药	1.62	-0.44	-27.14	8.34
建材	1.5	-0.65	-43.23	-25.34
家电	1.03	-0.33	-31.94	1.47
汽车	0.75	-0.07	-9.22	-5.86
非银行金融	0.72	0.09	12.62	-2.06
基础化工	0.62	-0.27	-43.91	-18.2
煤炭	0.41	-0.18	-43.63	18.67
纺织服装	0.34	-0.18	-52.83	3.31
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化