南方君誉混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：016676.OF 一级类型：全市场二级类型：价值基金经理：龚涛

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-1.66%（56.86%）	-2.01%（56.86%）	-17.27%（54.86%）	16.25%（54.00%）	-0.12（57.14%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-1.63%（15.43%）	-34.78%（15.43%）	-3.06%（22.86%）	14.90%（44.57%）	-2.33（4.06%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-2.82%（28.29%）	-28.42%（28.29%）	-3.84%（63.71%）	14.53%（53.14%）	-1.96（23.12%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-2.54%（42.86%）	-9.67%（42.86%）	-6.24%（74.00%）	13.20%（52.57%）	-0.73（41.67%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-8.70%（46.86%）	-16.71%（46.86%）	-11.42%（72.29%）	16.19%（52.57%）	-1.03（43.71%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	1.66%（66.86%）	1.66%（66.86%）	-17.27%（54.86%）	15.93%（49.71%）	0.10（66.29%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	24.40%（80.18%）	11.54%（80.18%）	-17.27%（57.14%）	15.60%（52.00%）	0.74（79.29%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	27.75%（69.84%）	8.56%（69.84%）	-17.27%（72.29%）	15.74%（65.71%）	0.54（71.48%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y			-0.55%（98.98%）	1.13%（99.32%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-6.66%（66.21%）	-6.66%（66.21%）	-12.99%（83.65%）	9.26%（94.23%）	-0.72（58.02%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	3.78%（36.22%）	3.78%（36.22%）	-13.39%（66.76%）	16.57%（74.93%）	0.23（39.10%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	26.47%（77.55%）	26.47%（77.55%）	-11.37%（24.00%）	15.33%（32.86%）	1.73（75.80%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业金属	2.53	3.75	7.15	12.59
电力燃气	1.98	2.08	8.7	3.65
白色家电	0.68	0.02	0.01	0.79
农化工	2.52	3.49	6.84	5.06
电网设备	3.82	3.18	1.19	0.0
动力煤	0.0	0.18	6.76	10.42
通用设备	3.53	2.38	0.89	0.41
区域性银行	0.62	0.5	0.0	0.0
石油开采炼化	0.12	0.44	9.23	6.26
显示面板	0.73	0.45	0.17	12.18
底盘轮胎及装饰	2.09	0.91	0.34	0.0
电池环节	3.27	3.98	0.42	0.0
PCB	2.41	4.14	0.7	0.0
养殖业	2.22	1.67	2.74	2.51
汽车智能化	0.8	0.48	6.67	0.17

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
000100.SZ	TCL科技	10.06	电子		-23.2	-41.11	23.92	1.99	162.66	27.97	52.92	31.97
601111.SH	中国国航	7.0	交通运输		-7.11	4.96	62.37	1.94	-404.34	-118.54	246.04	94.05
601600.SH	中国铝业	6.5	有色金属	连续重仓4期	10.23	-16.73	9.62	1.75	40.28	43.99	3.17	-0.39
600938.SH	中国海油	6.26	石油石化	连续重仓2期	29.35	11.57	10.35	1.54	8.32	19.64	-1.23	0.94
601225.SH	陕西煤业	5.89	煤炭	连续重仓2期	29.47	12.92	12.2	2.11	7.93	5.41	3.34	2.1
601898.SH	中煤能源	3.33	煤炭		22.75	12.92	9.1	0.98	6.34	6.9	3.72	2.14
600578.SH	京能电力	2.98	电力及公用事业		-19.05	-1.23	12.1	1.71	27.47	3.58	2.48	1.53
600989.SH	宝丰能源	2.9	基础化工		6.73	-26.22	11.86	3.04	75.54	16.64	5.02	3.72
000792.SZ	盐湖股份	2.73	基础化工	连续重仓2期	-26.3	-26.22	15.42	3.57	142.67	-0.2	10.08	6.66
000933.SZ	神火股份	2.42	有色金属		19.1	-16.73	8.53	1.9	75.25	55.92	0.46	0.39
000725.SZ	京东方A	2.13	电子		-43.2	-41.11	54.04	2.4	25.0	9.53	24.43	18.29
002001.SZ	新和成	2.02	医药	连续重仓2期	-9.39	3.57	13.01	2.67	-1.32	13.83	4.64	3.47
600096.SH	云天化	1.93	基础化工	连续重仓2期	-11.77	-26.22	10.47	2.32	1.38	-1.85	3.24	2.15
002532.SZ	天山铝业	1.82	有色金属		7.65	-16.73	8.31	1.65	54.75	44.72	4.75	2.31
600415.SH	小商品城	1.76	商贸零售		12.25	1.8	12.69	2.64	35.43	16.63	11.3	7.04
601156.SH	东航物流	1.73	交通运输		15.62	4.96	9.4	1.27	4.39	2.34	8.44	4.57
600428.SH	中远海特	1.53	交通运输		34.69	4.96	11.64	1.25	43.07	29.6	11.43	3.49
600801.SH	华新建材	1.33	建材		46.47	-31.46	9.98	1.0	24.14	10.62	12.72	8.17
600546.SH	山煤国际	1.19	煤炭		14.33	12.92	16.17	1.3	-6.84	45.09	6.84	4.66
603233.SH	大参林	1.16	医药		23.55	3.57	13.31	2.4	29.23	11.13	9.22	6.44

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	78.38	5.42
交易收益		0.25
有色金属	12.59	1.64	13.02	-8.41
电子	12.18	-2.82	-23.13	-35.72
交通运输	11.84	1.14	9.6	9.37
煤炭	10.42	2.95	28.29	18.67
基础化工	7.96	-0.19	-2.42	-18.2
石油石化	6.26	1.67	26.71	14.36
电力及公用事业	4.93	-0.25	-5.14	2.94
医药	3.74	0.26	6.9	8.34
商贸零售	2.05	0.18	8.99	8.23
建材	1.33	0.67	50.77	-25.34
汽车	1.24	0.06	4.98	-5.86
家电	1.12	-0.2	-17.8	1.47
农林牧渔	0.66	0.02	3.05	15.44
纺织服装	0.52	0.07	13.18	3.31
机械	0.42	-0.03	-7.3	-19.0
建筑	0.35	0.0	1.16	-0.95
电力设备及新能源	0.32	-0.12	-36.7	-21.5
食品饮料	0.27	0.03	12.03	6.18
消费者服务	0.18	0.08	45.78	10.09

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化