银华卓信成长精选混合A - 基金分析报告

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-11.33%（42.61%）	-13.54%（42.61%）	-55.85%（21.74%）	48.54%（41.01%）	-0.28（44.06%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-18.12%（15.65%）	-99.45%（15.65%）	-20.62%（17.25%）	78.89%（35.07%）	-1.26（39.10%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-31.30%（14.78%）	-98.75%（14.78%）	-33.40%（15.94%）	60.71%（32.03%）	-1.63（47.46%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-33.61%（18.99%）	-80.18%（18.99%）	-44.28%（20.43%）	51.76%（27.25%）	-1.55（41.01%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-38.96%（26.96%）	-62.89%（26.96%）	-55.85%（21.45%）	56.79%（36.52%）	-1.11（32.90%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-6.20%（48.84%）	-6.20%（48.84%）	-55.85%（21.74%）	45.82%（40.72%）	-0.14（49.86%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	43.15%（51.34%）	19.64%（51.34%）	-55.85%（21.74%）	39.38%（44.64%）	0.50（47.16%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	43.19%（45.51%）	12.80%（45.51%）	-55.85%（21.74%）	34.78%（59.13%）	0.37（44.23%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y			-3.61%（97.76%）	6.08%（97.07%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-31.42%（4.14%）	-31.42%（4.14%）	-33.61%（23.22%）	18.15%（67.14%）	-1.73（2.24%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-3.98%（12.64%）	-3.98%（12.64%）	-18.28%（76.22%）	23.86%（83.90%）	-0.17（10.90%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	69.02%（75.18%）	69.02%（75.18%）	-17.27%（78.12%）	32.60%（40.29%）	2.12（76.37%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
光通信	16.44	21.39	28.47	21.97
PCB	17.43	11.24	14.42	8.97
半导体设备	10.37	4.26	5.37	4.13
工业金属	1.09	16.99	5.59	0.0
电网设备	4.28	6.62	9.53	0.0
香港互联网	0.0	0.0	0.0	0.0
消费电子	0.0	4.52	4.95	1.42
通用设备	0.0	0.0	0.0	7.02
自动化设备	0.0	0.0	0.0	0.0
电池环节	0.0	0.0	0.0	0.0
储能	5.99	0.0	0.0	0.0
玻璃	1.26	2.9	3.17	4.59
香港电子	3.87	0.0	0.0	6.0
计算机设备	4.26	5.0	0.0	0.0
香港软件	0.0	0.0	0.0	2.77

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300502.SZ	新易盛	7.79	通信	连续重仓5期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
300308.SZ	中际旭创	7.37	通信	连续重仓5期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
002384.SZ	东山精密	6.71	电子	连续重仓6期	-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
301396.SZ	宏景科技	6.16	计算机		-62.91	-14.55	2033.12	59.02	1887.24	7287.84	920.56	461.61
688498.SH	源杰科技	4.97	电子		-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
301526.SZ	国际复材	4.59	建材		-55.33	-31.46	359.17	20.62	2633.58	3396.04	465.51	193.64
300408.SZ	三环集团	4.15	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
300604.SZ	长川科技	4.13	电子		-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
688028.SH	沃尔德	4.0	机械		-43.71	-22.85	231.21	11.75	23.45	36.86	16.78	18.29
1347.HK	华虹宏力	3.77	香港科技		-68.66	-28.38	665.5	7.27
300136.SZ	信维通信	3.66	通信		-61.77	-42.7	156.75	14.47	12.35	50.74	31.08	26.82
688668.SH	鼎通科技	3.58	电子		-58.88	-41.11	194.02	25.97	75.08	204.4	136.85	58.1
688808.SH		3.28	机械		-28.81	-22.85	872.63	81.29
600487.SH	亨通光电	3.24	通信	连续重仓2期	-52.15	-42.7	83.52	8.5	51.0	126.52	29.56	15.39
301611.SZ		3.13	电子		-62.53	-41.11	316.73	43.94	-37.31	50.1	32.9	25.93
301018.SZ	申菱环境	3.02	机械		-36.78	-22.85	226.61	16.0	-22.49	201.94	107.66	73.43
2513.HK	智谱	2.77	香港科技		-76.28	-28.38	-180.34	-104.7
002938.SZ	鹏鼎控股	2.26	电子		-32.94	-41.11	65.78	7.56	-6.9	36.1	28.52	19.85
6082.HK	壁仞科技	2.23	香港科技		-61.27	-28.38	-8.17	-18.62
600246.SH	万通发展	1.95	房地产		-42.37	-3.76		8.08	-107.19	145.85	27.7	16.14

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	91.39	-33.42
交易收益		5.56
电子	31.86	-12.66	-39.75	-35.72
通信	22.05	-9.72	-44.07	-33.35
机械	12.98	-4.05	-31.2	-19.0
香港科技	8.76	-5.14	-58.6	-19.21
计算机	7.82	-4.06	-51.97	-13.46
建材	4.59	-2.1	-45.81	-25.34
房地产	1.95	-0.73	-37.47	6.18
基础化工	1.37	-0.51	-37.28	-18.2