嘉实价值丰润混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：016570.OF 一级类型：全市场二级类型：港股灵活仓位基金经理：吴悠

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-16.10%（33.73%）	-19.12%（33.73%）	-29.48%（43.53%）	29.64%（28.24%）	-0.65（46.86%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-1.70%（33.53%）	-36.00%（33.53%）	-4.92%（39.02%）	32.68%（39.41%）	-1.10（32.41%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-9.84%（30.00%）	-70.13%（30.00%）	-14.09%（28.04%）	31.97%（30.39%）	-2.19（26.23%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-10.11%（44.71%）	-34.39%（44.71%）	-22.43%（32.35%）	28.22%（28.43%）	-1.22（61.37%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-25.84%（24.31%）	-45.13%（24.31%）	-29.01%（37.06%）	29.90%（37.25%）	-1.51（26.47%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-16.62%（35.10%）	-16.62%（35.10%）	-29.48%（44.12%）	27.80%（29.02%）	-0.60（47.45%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-0.99%（28.60%）	-0.49%（28.60%）	-29.48%（48.04%）	23.28%（44.51%）	-0.02（28.82%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-1.41%（30.35%）	-0.47%（30.35%）	-29.48%（52.16%）	21.69%（53.73%）	-0.02（30.35%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y			-3.78%（96.98%）	9.46%（96.43%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-7.75%（76.65%）	-7.75%（76.65%）	-17.91%（74.94%）	12.14%（80.48%）	-0.64（70.60%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	3.65%（43.13%）	3.65%（43.13%）	-18.46%（44.03%）	18.91%（69.25%）	0.19（46.99%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	19.11%（34.73%）	19.11%（34.73%）	-11.66%（73.14%）	17.35%（67.65%）	1.10（37.61%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港有色	16.57	14.18	12.5	5.77
工业金属	4.17	16.57	18.62	15.21
香港互联网	12.26	11.96	11.41	0.0
航空航天兵装	9.5	0.0	0.0	0.0
通信设备	4.99	4.63	4.08	0.0
黑色家电	0.0	4.91	0.0	0.0
半导体设计	5.85	5.24	3.08	6.65
旅游&服务	0.0	0.0	0.0	0.0
香港银行	5.4	5.77	0.0	0.0
区域性银行	3.85	0.0	0.0	0.0
消费电子	5.27	5.27	0.0	7.47
印刷造纸	0.0	0.0	0.0	0.0
农化工	0.0	2.8	4.0	0.0
香港硬件	0.0	1.86	8.64	5.65
金融科技	4.31	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002475.SZ	立讯精密	7.47	电子		-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
601899.SH	紫金矿业	7.39	有色金属	连续重仓4期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
688213.SH	思特威	6.65	电子		2.89	-41.11	41.16	8.44	77.06	43.7	29.9	23.79
0981.HK	中芯国际	6.59	香港科技		-47.36	-28.38	141.3	4.59
601233.SH	桐昆股份	6.57	石油石化	连续重仓2期	0.65	11.57	15.52	1.28	318.29	151.13	26.78	17.03
002008.SZ	大族激光	6.56	机械	连续重仓3期	-58.77	-22.85	111.97	7.55	107.86	75.34	58.66	35.45
6869.HK	长飞光纤光缆	5.65	香港科技	连续重仓3期	-55.68	-28.38	162.99	13.83
300604.SZ	长川科技	5.22	电子		-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
000703.SZ	恒逸石化	5.2	石油石化		-2.41	11.57	23.55	1.97	19476.86	10308.63	-800.15	255.72
1171.HK	兖矿能源	4.48	香港周期	连续重仓2期	-5.11	7.48	10.1	1.4
600487.SH	亨通光电	4.36	通信		-52.15	-42.7	83.52	8.5	51.0	126.52	29.56	15.39
002532.SZ	天山铝业	4.18	有色金属	连续重仓3期	7.65	-16.73	8.31	1.65	54.75	44.72	4.75	2.31
2259.HK	紫金黄金国际	3.75	香港周期		38.26	7.48	19.0	3.63
002484.SZ	江海股份	3.74	电子		-63.11	-41.11	130.45	14.39	5.06	30.54	19.04	15.25
603115.SH	海星股份	3.64	基础化工		-57.78	-26.22	132.73	13.68	38.41	48.35	68.32	43.89
689009.SH	九号公司	3.07	机械		-0.67	-22.85	18.53	3.76	-11.87	27.42	18.27	11.66
1818.HK	招金矿业	2.02	香港周期	连续重仓9期	0.92	7.48	12.53	2.7
002938.SZ	鹏鼎控股	1.97	电子		-32.94	-41.11	65.78	7.56	-6.9	36.1	28.52	19.85

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	88.51	-8.41
交易收益		2.98
电子	25.05	-7.36	-29.4	-35.72
香港科技	12.24	-4.23	-34.6	-19.21
石油石化	11.77	1.78	15.11	14.36
有色金属	11.57	2.51	21.7	-8.41
香港周期	10.25	3.16	30.82	14.99
机械	9.63	-3.27	-33.95	-19.0
通信	4.36	-2.25	-51.57	-33.35
基础化工	3.64	-1.72	-47.39	-18.2

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化