嘉实碳中和主题混合A - 基金分析报告

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-8.78%（82.70%）	-10.52%（82.70%）	-38.97%（58.13%）	31.24%（65.74%）	-0.34（82.01%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	1.42%（67.47%）	44.21%（67.47%）	-6.35%（58.13%）	41.77%（55.71%）	1.06（66.44%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-8.57%（47.40%）	-64.84%（47.40%）	-15.57%（36.33%）	33.61%（60.90%）	-1.93（29.76%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-19.90%（26.30%）	-58.39%（26.30%）	-31.59%（26.30%）	27.61%（64.01%）	-2.11（12.80%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-25.68%（65.40%）	-44.89%（65.40%）	-38.97%（52.25%）	34.21%（59.86%）	-1.31（60.21%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-6.58%（80.28%）	-6.58%（80.28%）	-38.97%（58.13%）	29.76%（68.17%）	-0.22（79.58%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	46.98%（91.46%）	21.23%（91.46%）	-38.97%（58.48%）	27.28%（66.44%）	0.78（92.53%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	83.63%（98.14%）	22.62%（98.14%）	-38.97%（59.17%）	26.82%（71.97%）	0.84（99.26%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y			-15.19%（91.21%）	12.22%（92.67%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	22.77%（97.80%）	22.77%（97.80%）	-15.91%（83.63%）	27.17%（61.92%）	0.84（97.80%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	66.18%（91.81%）	66.18%（91.81%）	-15.54%（71.97%）	24.32%（61.59%）	2.72（98.93%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电池环节	13.97	10.19	15.32	15.75
香港电子	11.46	7.2	2.63	3.85
储能	8.53	6.18	3.36	8.53
工业金属	4.43	7.68	7.97	3.04
风电	4.86	8.93	11.76	4.92
半导体设备	7.89	16.0	8.67	16.31
半导体设计	5.43	10.55	11.21	12.59
电网设备	3.65	6.94	9.68	7.61
新能源矿产	4.95	5.16	3.87	2.68
被动元件	0.0	2.02	2.97	2.42
光伏	2.88	0.0	0.0	2.29
半导体分立器件	4.47	2.41	3.2	5.89
LED及其他	0.0	0.0	0.0	0.0
航空航天兵装	0.0	0.51	0.75	0.0
工程机械	3.01	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688012.SH	中微公司	8.99	电子	连续重仓4期	-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
300750.SZ	宁德时代	8.44	电力设备及新能源	连续重仓9期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
002371.SZ	北方华创	7.32	电子	连续重仓4期	-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
300274.SZ	阳光电源	4.83	电力设备及新能源		-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
0981.HK	中芯国际	3.85	香港科技		-47.36	-28.38	141.3	4.59
605117.SH	德业股份	3.7	电力设备及新能源	连续重仓2期	-32.59	-28.69	37.0	13.62	34.47	45.99	20.92	13.75
688099.SH	晶晨股份	3.65	电子		-2.16	-41.11	50.77	5.78	3.23	51.35	22.8	16.9
603606.SH	东方电缆	3.5	电力设备及新能源	连续重仓7期	-14.07	-28.69	25.14	4.22	62.87	36.78	21.33	15.19
688008.SH	澜起科技	3.29	电子	连续重仓3期	-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
300037.SZ	新宙邦	3.1	基础化工		-41.33	-26.22	51.93	6.58	58.13	61.36	25.18	17.43
601899.SH	紫金矿业	3.04	有色金属	连续重仓9期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
603290.SH	斯达半导	3.0	电子	连续重仓7期	-52.62	-41.11	111.61	5.35	-61.68	36.22	16.16	11.7
300772.SZ	运达股份	2.99	电力设备及新能源	连续重仓3期	-28.4	-28.69	29.42	1.44	-111.44	47.11	81.02	27.97
300373.SZ	扬杰科技	2.9	电子		-50.3	-41.11	62.33	8.86	21.13	27.77	18.09	13.38
002850.SZ	科达利	2.71	机械	连续重仓5期	-17.81	-22.85	29.49	4.18	21.64	21.81	20.77	13.61
603799.SH	华友钴业	2.68	有色金属	连续重仓9期	-33.4	-16.73	12.42	1.85	32.95	15.87	20.82	10.57
688548.SH	广钢气体	2.62	基础化工	连续重仓3期	-49.64	-26.22	214.13	11.43	84.59	24.73	23.0	18.28
688187.SH	时代电气	2.43	机械	连续重仓3期	-29.76	-22.85	22.52	2.15	6.25	6.88	6.63	4.77
600563.SH	法拉电子	2.42	电子	连续重仓3期	-44.98	-41.11	35.91	7.43	6.94	14.92	10.44	7.61
688249.SH	晶合集成	2.42	电子	连续重仓3期	-52.52	-41.11	191.33	5.41	-8.93	26.34	29.29	24.8

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.28	-27.88
交易收益		-2.01
电子	37.21	-12.5	-33.58	-35.72
电力设备及新能源	33.28	-7.99	-24.01	-21.5
基础化工	7.16	-2.68	-37.42	-18.2
有色金属	6.63	-0.08	-1.13	-8.41
机械	5.14	-1.26	-24.54	-19.0
香港科技	3.85	-1.37	-35.51	-19.21