南方鑫悦15个月持有混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：016553.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：卢玉珊

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-4.62%（68.45%）	-5.56%（68.45%）	-25.65%（60.43%）	24.34%（58.65%）	-0.23（67.38%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-0.14%（69.70%）	-3.60%（69.70%）	-2.41%（84.49%）	17.96%（86.81%）	-0.20（69.82%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-5.75%（66.84%）	-49.89%（66.84%）	-7.89%（76.29%）	16.70%（86.45%）	-2.99（13.39%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-7.91%（72.91%）	-27.80%（72.91%）	-16.32%（74.15%）	19.28%（73.44%）	-1.44（65.42%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-17.73%（63.10%）	-32.43%（63.10%）	-25.65%（58.82%）	26.47%（58.29%）	-1.23（58.65%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-2.53%（70.05%）	-2.53%（70.05%）	-25.65%（60.43%）	23.11%（57.58%）	-0.11（70.05%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	27.93%（69.41%）	13.11%（69.41%）	-25.65%（60.96%）	20.70%（61.85%）	0.63（71.06%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	32.31%（72.85%）	9.85%（72.85%）	-25.65%（67.20%）	19.88%（75.40%）	0.50（77.63%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y			-2.57%（98.99%）	4.04%（98.58%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-4.03%（82.59%）	-4.03%（82.59%）	-12.14%（91.87%）	8.70%（96.60%）	-0.46（73.48%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	5.14%（61.25%）	5.14%（61.25%）	-15.56%（71.66%）	18.99%（80.99%）	0.27（65.41%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	32.85%（58.50%）	32.85%（58.50%）	-13.29%（46.52%）	17.92%（60.43%）	1.83（66.18%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电网设备	3.71	4.24	3.07	2.99
电池环节	4.78	5.72	5.06	4.77
通用设备	4.01	3.77	3.86	4.57
工业金属	3.27	5.09	5.44	1.9
白色家电	1.46	0.66	0.68	0.22
区域性银行	1.34	1.47	2.01	0.74
工程机械	3.58	3.59	3.51	1.36
PCB	2.63	3.39	1.87	5.78
电力燃气	1.62	2.17	2.04	1.26
消费电子	3.11	1.94	1.87	3.19
光通信	1.3	2.62	2.79	5.67
底盘轮胎及装饰	2.69	1.64	1.67	0.07
能源设备服务	1.99	2.61	2.36	2.73
香港互联网	3.62	2.02	1.63	0.57
农化工	1.98	2.79	3.32	0.37

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002353.SZ	杰瑞股份	2.5	机械	连续重仓7期	-39.78	-22.85	55.7	6.85	-5.2	30.96	52.7	24.18
300750.SZ	宁德时代	2.27	电力设备及新能源	连续重仓7期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
600183.SH	生益科技	1.96	电子		-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
300308.SZ	中际旭创	1.65	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300604.SZ	长川科技	1.63	电子		-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
6869.HK	长飞光纤光缆	1.54	香港科技	连续重仓2期	-55.68	-28.38	162.99	13.83
300408.SZ	三环集团	1.45	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
002463.SZ	沪电股份	1.25	电子	连续重仓3期	-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
688409.SH	富创精密	1.23	电子		-57.12	-41.11	1311.75	20.75	21.64	288.17	89.41	58.02
688668.SH	鼎通科技	1.16	电子	连续重仓3期	-58.88	-41.11	194.02	25.97	75.08	204.4	136.85	58.1
300502.SZ	新易盛	1.02	通信		-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
300567.SZ	精测电子	1.02	机械		-57.65	-22.85	1019.64	21.56	208.04	150.7	71.42	52.59
688596.SH	正帆科技	0.94	机械		-42.65	-22.85	304.85	6.47	-101.53	36.38	36.79	18.71
600487.SH	亨通光电	0.92	通信	连续重仓7期	-52.15	-42.7	83.52	8.5	51.0	126.52	29.56	15.39
300037.SZ	新宙邦	0.9	基础化工	连续重仓3期	-41.33	-26.22	51.93	6.58	58.13	61.36	25.18	17.43
688362.SH	甬矽电子	0.89	电子		-53.51	-41.11	521.55	11.53	7.37	138.37	52.57	39.56
603324.SH	盛剑科技	0.88	机械		-59.58	-22.85		4.64	-264.06	225.62	40.18	29.75
301086.SZ	鸿富瀚	0.84	电子		-39.32	-41.11	216.61	13.6	79.29	401.67	179.4	97.61
688256.SH	寒武纪	0.82	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
688627.SH	精智达	0.81	机械		-56.26	-22.85	699.69	39.0	15.44	244.82	78.21	57.5

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	88.39	-19.69
交易收益		3.92
电子	33.54	-12.1	-36.08	-35.72
机械	15.06	-4.18	-27.77	-19.0
基础化工	7.43	-2.2	-29.67	-18.2
电力设备及新能源	6.46	-1.5	-23.26	-21.5
通信	5.34	-2.27	-42.49	-33.35
香港科技	2.98	-0.76	-25.45	-19.21
医药	2.63	0.34	12.98	8.34
有色金属	2.18	-0.77	-35.37	-8.41
电力及公用事业	1.61	0.12	7.74	2.94
非银行金融	1.27	0.02	1.91	-2.06
国防军工	1.01	-0.08	-8.32	-18.84
香港金地	0.96	0.03	2.84	11.72
汽车	0.89	-0.09	-10.37	-5.86
钢铁	0.85	-0.16	-18.91	-1.44
银行	0.74	0.14	18.75	16.76
香港消费	0.72	0.22	30.39	3.32
建材	0.71	-0.33	-47.08	-25.34
交通运输	0.7	0.04	5.14	9.37
香港周期	0.68	0.1	14.54	14.99
计算机	0.67	-0.11	-16.8	-13.46
轻工制造	0.57	-0.16	-27.94	-1.11
石油石化	0.24	0.06	23.85	14.36
家电	0.22	0.02	9.18	1.47
香港制造	0.19	-0.01	-4.69	-10.27
建筑	0.18	-0.01	-5.03	-0.95
食品饮料	0.13	-0.03	-23.14	6.18
农林牧渔	0.1	-0.0	-3.65	15.44
煤炭	0.1	0.03	27.09	18.67
香港医药	0.09	0.04	42.56	12.97
消费者服务	0.07	0.0	3.01	10.09
房地产	0.04	0.01	24.37	6.18
纺织服装	0.03	0.01	34.4	3.31

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化