永赢消费龙头智选混合发起A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：016549.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：包恺

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-17.07%（28.70%）	-20.25%（28.70%）	-32.76%（91.45%）	24.36%（97.83%）	-0.83（6.96%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	4.92%（97.83%）	248.97%（97.83%）	-1.54%（98.26%）	24.81%（95.65%）	10.04（98.26%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	1.31%（95.51%）	16.46%（95.51%）	-5.85%（97.39%）	22.68%（95.94%）	0.73（95.79%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-1.47%（96.38%）	-5.69%（96.38%）	-13.61%（96.96%）	17.17%（98.41%）	-0.33（95.80%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-16.41%（83.77%）	-30.22%（83.77%）	-22.53%（96.81%）	22.90%（97.83%）	-1.32（8.26%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-19.12%（23.77%）	-19.12%（23.77%）	-32.76%（91.45%）	23.41%（97.83%）	-0.82（5.07%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	5.68%（15.07%）	2.80%（15.07%）	-35.98%（88.41%）	27.25%（94.35%）	0.10（15.82%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-0.73%（9.46%）	-0.25%（9.46%）	-35.98%（90.00%）	25.86%（96.81%）	-0.01（9.46%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y			-0.75%（98.79%）	1.79%（98.97%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-26.76%（9.31%）	-26.76%（9.31%）	-34.22%（22.27%）	20.09%（55.92%）	-1.33（11.03%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-3.76%（12.80%）	-3.76%（12.80%）	-23.20%（44.17%）	23.81%（84.49%）	-0.16（11.22%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	31.48%（23.78%）	31.48%（23.78%）	-20.24%（56.23%）	29.79%（59.57%）	1.06（21.71%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
游戏影视	49.3	52.22	37.75	45.2
出版电视	0.85	8.14	11.16	7.97
香港互联网	6.49	13.09	6.46	3.08
商贸	1.76	5.59	0.0	0.0
教育营销	7.95	1.91	5.52	3.89
香港软件	7.06	3.06	2.59	0.0
家居&服饰	6.39	0.0	0.0	0.0
旅游&服务	0.0	2.56	5.79	0.0
食品	0.0	0.0	0.0	0.0
养殖业	0.0	0.0	0.0	0.0
香港旅游服务	0.0	3.39	0.0	0.0
小家电	0.0	0.0	0.0	0.0
印刷造纸	0.0	0.0	0.0	2.47
香港电信	6.24	0.0	2.0	0.0
半导体设计	0.0	0.0	1.25	1.53

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600977.SH	中国电影	8.26	传媒		14.67	1.28	168.32	2.2	167.55	79.5	54.64	13.3
002602.SZ	世纪华通	8.08	传媒	连续重仓4期	-18.12	1.28	16.54	3.26	174.83	55.74	29.3	14.45
000802.SZ		7.86	传媒		6.61	1.28		4.08	39.87
002517.SZ	恺英网络	7.75	传媒	连续重仓6期	-7.38	1.28	16.03	3.42	34.62	18.43	9.34	6.21
300364.SZ	中文在线	6.45	传媒	连续重仓3期	3.86	1.28		68.08	-52.75	159.72	15.51	10.16
300528.SZ	幸福蓝海	5.34	传媒		-5.21	1.28		12.48	-29.18
603533.SH	掌阅科技	3.96	传媒		31.15	1.28		3.88	-5.24
605098.SH	行动教育	3.89	消费者服务	连续重仓2期	-2.48	2.56	19.53	7.13	36.55	16.64	13.11	9.33
1519.HK	极兔速递-W	3.32	香港周期	连续重仓2期	6.76	7.48	52.32	3.29
9911.HK	赤子城科技	3.08	香港科技		15.36	-28.38	10.27	3.94
002739.SZ	儒意电影	2.98	传媒		-13.23	1.28		2.66	65.86	190.49	28.89	13.17
003018.SZ	金富科技	2.47	轻工制造		-41.49	-7.89	206.56	12.22	15.6	70.6	57.44	28.64
688676.SH	金盘科技	1.54	电力设备及新能源		-36.0	-28.69	58.54	8.01	13.02	29.0	30.01	18.66
688256.SH	寒武纪	1.53	电子	连续重仓2期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
301231.SZ	荣信文化	1.52	传媒	连续重仓3期	16.17	1.28		2.64	-22.29	132.31	23.87	17.8
1888.HK	建滔积层板	1.51	香港科技		-61.98	-28.38	127.95	19.12
001330.SZ	博纳影业	0.97	传媒		9.61	1.28		2.03	67.62	43.34	2.46	-0.14
9626.HK	哔哩哔哩-W	0.0	香港科技		-19.36	-28.38	35.68	3.25
1357.HK	美图公司	0.0	香港科技		-1.16	-28.38	26.28	2.7

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	70.52	-3.73
交易收益		-5.71
传媒	53.17	3.35	6.3	3.34
香港科技	4.59	0.03	0.59	-19.21
消费者服务	3.89	0.23	5.8	10.09
香港周期	3.32	0.25	7.48	14.99
轻工制造	2.47	-0.83	-33.53	-1.11
电力设备及新能源	1.54	-0.46	-29.85	-21.5
电子	1.53	-0.58	-38.2	-35.72

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化