华泰紫金创新成长混合发起A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：016517.OF 一级类型：全市场二级类型：港股灵活仓位基金经理：刘瑞

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	0.51%（89.22%）	0.62%（89.22%）	-14.27%（94.31%）	17.36%（80.20%）	0.04（89.41%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	1.38%（57.65%）	42.99%（57.65%）	-3.17%（53.73%）	25.00%（52.16%）	1.72（57.51%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-0.08%（72.16%）	-0.97%（72.16%）	-5.22%（77.25%）	21.72%（63.14%）	-0.04（72.78%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-6.65%（60.98%）	-23.81%（60.98%）	-11.76%（75.69%）	16.54%（74.31%）	-1.44（51.96%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-3.24%（93.73%）	-6.41%（93.73%）	-14.27%（87.25%）	17.98%（76.47%）	-0.36（93.92%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-1.75%（84.71%）	-1.75%（84.71%）	-14.27%（94.71%）	16.50%（81.18%）	-0.11（83.53%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	28.52%（83.81%）	13.37%（83.81%）	-14.56%（95.10%）	16.73%（82.35%）	0.80（93.13%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	30.53%（78.11%）	9.35%（78.11%）	-17.19%（94.12%）	17.10%（83.73%）	0.55（87.31%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y			-5.49%（96.15%）	10.55%（94.78%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-11.91%（63.46%）	-11.91%（63.46%）	-20.08%（68.43%）	12.52%（77.11%）	-0.95（48.63%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	1.53%（34.46%）	1.53%（34.46%）	-13.16%（80.53%）	18.04%（75.00%）	0.08（36.87%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	30.18%（62.83%）	30.18%（62.83%）	-14.56%（45.29%）	16.63%（72.94%）	1.81（80.97%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
光通信	0.0	0.0	3.92	0.0
创新药	3.84	9.02	11.23	6.95
香港互联网	3.25	3.84	3.84	2.96
显示面板	1.94	2.72	3.68	8.72
半导体设计	5.31	10.23	2.53	6.65
消费电子	0.0	0.41	7.06	4.01
香港创新药	2.88	3.89	3.79	2.95
被动元件	1.55	5.55	5.94	4.35
医疗器械	2.37	3.05	3.19	2.61
通用设备	4.39	1.69	2.98	0.0
底盘轮胎及装饰	2.75	0.0	0.0	0.0
香港电信	1.11	2.44	0.0	0.0
计算机设备	0.0	0.0	0.0	0.0
PCB	0.0	0.0	0.94	0.0
塑料	2.38	4.55	0.0	1.31

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
000725.SZ	京东方A	8.72	电子	连续重仓9期	-43.2	-41.11	54.04	2.4	25.0	9.53	24.43	18.29
688099.SH	晶晨股份	6.65	电子		-2.16	-41.11	50.77	5.78	3.23	51.35	22.8	16.9
9992.HK	泡泡玛特	5.16	香港消费	连续重仓3期	-14.87	0.01	14.57	8.35
300750.SZ	宁德时代	4.51	电力设备及新能源	连续重仓2期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
688545.SH		3.84	基础化工		-55.17	-26.22	220.15	16.46	26.3	46.72	38.3	27.86
300373.SZ	扬杰科技	3.39	电子		-50.3	-41.11	62.33	8.86	21.13	27.77	18.09	13.38
600141.SH	兴发集团	3.31	基础化工		-48.52	-26.22	39.25	2.31	5.1	28.92	13.21	8.38
300866.SZ	安克创新	3.14	电子	连续重仓2期	10.4	-41.11	22.23	5.46	27.85	17.75	13.49	11.14
300408.SZ	三环集团	3.01	电子	连续重仓3期	-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
0700.HK	腾讯控股	2.96	香港科技	连续重仓9期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
3347.HK	泰格医药	2.95	香港医药	连续重仓3期	9.15	5.47	34.83	1.34
002415.SZ	海康威视	2.73	电子		0.34	-41.11	20.98	3.96	30.73	7.2	9.24	6.08
600031.SH	三一重工	2.64	机械		7.04	-22.85	18.88	1.75	16.61	20.91	18.39	10.83
300760.SZ	迈瑞医疗	2.61	医药	连续重仓7期	31.57	3.57	21.01	4.31	-14.31	7.39	6.47	4.63
600885.SH	宏发股份	2.61	电力设备及新能源		-12.0	-28.69	29.16	4.25	11.34	17.15	14.24	9.44
300124.SZ	汇川技术	2.59	电力设备及新能源		-19.34	-28.69	37.88	5.13	-4.76	19.8	12.09	8.65
600276.SH	恒瑞医药	2.36	医药		-9.65	3.57	42.54	5.54	5.05	21.02	9.6	8.74
2020.HK	安踏体育	1.83	香港消费	连续重仓5期	8.13	0.01	13.21	2.73
600566.SH	济川药业	1.77	医药	连续重仓3期	18.84	3.57	11.77	1.53	-4.17	-1.1	3.57	3.36
002422.SZ	科伦药业	1.56	医药		11.32	3.57	39.0	2.58	-14.39	8.43	8.83	7.64

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	74.58	-8.83
交易收益		0.82
电子	29.85	-6.39	-21.41	-35.72
医药	10.11	1.3	12.87	8.34
电力设备及新能源	9.71	-1.86	-19.2	-21.5
基础化工	8.46	-3.14	-37.13	-18.2
香港消费	6.99	-0.0	-0.01	3.32
香港科技	3.88	-0.36	-9.33	-19.21
香港医药	2.95	0.83	28.19	12.97
机械	2.64	-0.03	-0.97	-19.0

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化