永赢新兴消费智选混合发起A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：016502.OF 一级类型：全市场二级类型：港股灵活仓位基金经理：蒋卫华

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-12.18%（46.27%）	-14.53%（46.27%）	-26.81%（52.75%）	21.77%（57.45%）	-0.67（45.49%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	5.72%（93.73%）	324.43%（93.73%）	-2.61%（60.39%）	23.15%（58.43%）	14.02（89.33%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	6.09%（98.24%）	99.27%（98.24%）	-5.12%（78.43%）	23.18%（55.10%）	4.28（97.04%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	6.70%（99.22%）	29.22%（99.22%）	-10.98%（81.37%）	23.09%（46.67%）	1.27（98.63%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-10.55%（72.94%）	-20.07%（72.94%）	-21.57%（57.25%）	23.49%（55.49%）	-0.85（77.45%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-11.32%（55.10%）	-11.32%（55.10%）	-26.81%（53.92%）	21.02%（57.25%）	-0.54（51.37%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	38.53%（91.35%）	17.70%（91.35%）	-30.00%（46.27%）	24.45%（37.65%）	0.72（90.24%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	36.82%（86.07%）	11.09%（86.07%）	-30.00%（50.59%）	24.68%（31.96%）	0.45（80.35%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y			-0.12%（100.00%）	7.55%（97.25%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-25.80%（6.87%）	-25.80%（6.87%）	-32.32%（8.92%）	17.76%（22.17%）	-1.45（12.36%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	4.88%（49.40%）	4.88%（49.40%）	-17.97%（46.90%）	25.51%（21.68%）	0.19（46.75%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	55.89%（97.35%）	55.89%（97.35%）	-19.07%（10.78%）	27.16%（10.00%）	2.06（90.49%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
家居&服饰	12.16	14.5	13.52	7.69
香港创新药	21.06	12.63	9.91	8.69
养殖业	4.58	5.93	15.75	7.68
创新药	10.01	0.0	0.0	2.05
游戏影视	21.07	14.14	7.51	6.31
消费电子	0.0	0.0	0.0	6.11
香港家电家居	5.66	0.0	0.0	0.0
防水耐火材料	0.0	5.97	8.02	7.25
化学制品	0.0	7.83	7.81	0.0
医疗器械	0.0	6.76	0.0	0.0
美容	0.0	0.0	0.0	0.0
香港食品	0.0	0.0	5.83	7.04
香港地产	0.0	0.0	6.06	5.79
塑料	0.0	2.36	4.1	4.89
工业金属	0.0	0.0	2.4	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
9926.HK	康方生物	8.69	香港医药	连续重仓9期	-1.65	5.47	-65.82	8.1
1519.HK	极兔速递-W	7.86	香港周期		6.76	7.48	52.32	3.29
301004.SZ	嘉益股份	7.69	轻工制造	连续重仓9期	0.62	-7.89	13.04	2.52	-57.96	12.47	5.25	2.99
002043.SZ	兔宝宝	7.25	建材	连续重仓3期	17.1	-31.46	12.27	2.88	11.95	16.28	10.87	6.39
2419.HK	德康农牧	7.04	香港消费	连续重仓2期	38.27	0.01	9.98	1.61
1318.HK	毛戈平	7.02	香港医药		-6.7	5.47	19.07	4.92
002602.SZ	世纪华通	6.31	传媒	连续重仓4期	-18.12	1.28	16.54	3.26	174.83	55.74	29.3	14.45
300866.SZ	安克创新	6.11	电子		10.4	-41.11	22.23	5.46	27.85	17.75	13.49	11.14
688087.SH	英科再生	4.89	电力及公用事业	连续重仓3期	-19.06	-1.23	24.52	2.27	-1.5	32.3	12.15	9.05
605296.SH	神农集团	4.69	农林牧渔	连续重仓3期	8.46	11.05		3.42	-190.22	65.44	46.58	3.82
688795.SH		3.64	电子		-46.38	-41.11		29.23
300761.SZ	立华股份	2.99	农林牧渔	连续重仓2期	33.03	11.05	26.37	1.48	-67.4	33.05	39.06	5.13
0119.HK	保利置业集团	2.91	香港金地		-28.03	8.95	24.06	0.16
3900.HK	绿城中国	2.88	香港金地	连续重仓2期	-19.97	8.95	218.43	0.44
688331.SH	荣昌生物	2.05	医药		-22.33	3.57	56.92	18.72	611.79	-130.71	-159.55	12.27
688802.SH		2.01	电子		-41.08	-41.11		25.3	100.82	10.66	46.37	42.65
0336.HK	华宝国际	0.2	香港周期		9.3	7.48	-22.57	0.77
603199.SH	九华旅游	0.0	消费者服务		1.12	2.56	16.14	2.11	4.56	4.24	7.61	5.48
000888.SZ	峨眉山A	0.0	消费者服务		3.24	2.56	21.38	1.73	-0.93	17.46	5.45	7.4

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	84.25	6.91
交易收益		3.56
香港医药	15.71	1.45	9.25	12.97
电子	11.76	-2.04	-17.33	-35.72
香港周期	8.07	0.62	7.63	14.99
轻工制造	7.69	0.64	8.31	-1.11
农林牧渔	7.68	1.05	13.7	15.44
建材	7.25	0.93	12.82	-25.34
香港消费	7.04	2.36	33.52	3.32
传媒	6.31	-0.17	-2.72	3.34
香港金地	5.79	-0.83	-14.32	11.72
电力及公用事业	4.89	-0.31	-6.37	2.94
医药	2.05	-0.35	-17.2	8.34
消费者服务	0.01	0.0	1.87	10.09

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化