华夏半导体龙头混合发起式A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：016500.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：高翔

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	32.57%（95.80%）	40.63%（95.80%）	-45.52%（65.94%）	51.43%（30.58%）	0.79（95.22%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-3.16%（81.74%）	-56.63%（81.74%）	-12.41%（62.61%）	78.70%（35.51%）	-0.72（84.74%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-11.03%（81.01%）	-74.41%（81.01%）	-19.67%（70.29%）	56.74%（41.88%）	-1.31（80.84%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-17.35%（74.06%）	-52.92%（74.06%）	-35.90%（53.19%）	47.72%（40.29%）	-1.11（81.30%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-7.12%（93.33%）	-13.79%（93.33%）	-45.52%（65.07%）	57.80%（33.33%）	-0.24（93.62%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	41.99%（96.96%）	41.99%（96.96%）	-45.52%（65.94%）	48.28%（31.30%）	0.87（96.23%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	123.13%（95.52%）	49.37%（95.52%）	-45.52%（66.09%）	41.39%（34.78%）	1.19（94.48%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	135.48%（91.19%）	33.29%（91.19%）	-45.52%（66.38%）	39.94%（25.65%）	0.83（89.74%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y			-13.68%（93.79%）	27.55%（44.83%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	1.45%（87.76%）	1.45%（87.76%）	-27.08%（55.61%）	25.93%（24.64%）	0.06（87.24%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	19.33%（84.36%）	19.33%（84.36%）	-26.62%（27.03%）	38.43%（21.86%）	0.50（77.09%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	60.33%（66.77%）	60.33%（66.77%）	-16.15%（87.25%）	32.41%（41.88%）	1.86（66.62%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	49.84	32.76	29.03	32.78
半导体设备	15.49	33.63	26.68	41.44
电子化学品	9.71	14.67	18.04	14.1
香港电子	4.64	5.93	6.5	5.49
半导体封测	1.11	2.96	5.88	0.0
半导体制造	4.66	3.62	0.0	0.0
通用设备	0.43	0.0	0.0	0.0
PCB	2.01	0.0	0.0	0.0
半导体分立器件	1.93	0.0	0.0	0.0
创新药	0.01	0.0	4.05	0.0
计算机设备	0.0	0.0	0.0	0.0
游戏影视	3.73	0.0	0.0	0.0
香港软件	0.0	0.0	0.0	0.0
香港硬件	0.0	0.0	0.0	0.0
通用软件	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688361.SH	中科飞测	10.15	电子	连续重仓7期	-39.87	-41.11	26644.84	29.68	-232.24	826.53	228.06	131.66
688019.SH	安集科技	10.05	基础化工	连续重仓8期	-45.5	-26.22	93.89	17.16	39.17	18.58	22.8	16.67
002371.SZ	北方华创	9.3	电子	连续重仓9期	-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
603986.SH	兆易创新	8.71	电子	连续重仓9期	-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
688012.SH	中微公司	8.45	电子	连续重仓5期	-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
688037.SH	芯源微	8.35	电子	连续重仓3期	-39.41	-41.11	1254.7	31.61	-55.23	103.51	58.32	43.49
300223.SZ	君正股份	8.15	电子		-57.65	-41.11	193.76	9.5	268.63	18.03	42.53	21.48
688041.SH	海光信息	5.84	电子	连续重仓9期	-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
0981.HK	中芯国际	5.49	香港科技	连续重仓6期	-47.36	-28.38	141.3	4.59
688256.SH	寒武纪	5.11	电子	连续重仓9期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
688702.SH	盛科通信	4.97	电子	连续重仓4期	-45.05	-41.11		71.64	-310.14	543.66	256.98	181.07
300054.SZ	鼎龙股份	4.06	基础化工	连续重仓3期	-44.23	-26.22	121.63	18.82	52.89	26.63	25.86	18.58
688072.SH	拓荆科技	2.87	电子		-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
300604.SZ	长川科技	2.32	电子		-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
688795.SH		0.06	电子		-46.38	-41.11		29.23
688802.SH		0.05	电子		-41.08	-41.11		25.3	100.82	10.66	46.37	42.65
001248.SZ		0.03
301666.SZ		0.03	电子		-40.75	-41.11	22134.34	107.18
688808.SH		0.02	机械		-28.81	-22.85	872.63	81.29
688781.SH		0.02	电子		-7.9	-41.11		12.58

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.02	-32.18
交易收益		2.98
电子	74.39	-27.5	-36.97	-35.72
基础化工	14.11	-5.71	-40.49	-18.2
香港科技	5.49	-1.95	-35.51	-19.21
机械	0.02	-0.0	-16.26	-19.0
国防军工	0.01	-0.0	-45.1	-18.84
有色金属	0.0	-0.0	-29.72	-8.41
医药	0.0	-0.0	-18.72	8.34
汽车	0.0	-0.0	-19.58	-5.86
电力设备及新能源	0.0	-0.0	-15.63	-21.5
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化