大成新兴活力混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：016475.OF 一级类型：全市场二级类型：港股灵活仓位基金经理：赵蓬

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-7.17%（68.04%）	-8.60%（68.04%）	-30.19%（41.37%）	29.25%（30.98%）	-0.29（73.14%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	4.17%（83.14%）	189.16%（83.14%）	-5.07%（37.06%）	34.00%（37.65%）	5.56（67.79%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	0.59%（76.86%）	7.13%（76.86%）	-8.25%（57.65%）	29.16%（36.47%）	0.24（75.35%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-5.13%（68.24%）	-18.79%（68.24%）	-16.70%（54.51%）	24.27%（42.75%）	-0.77（73.53%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-19.93%（43.14%）	-36.00%（43.14%）	-30.19%（33.73%）	33.67%（27.45%）	-1.07（64.51%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-11.95%（53.53%）	-11.95%（53.53%）	-30.19%（41.96%）	27.31%（31.76%）	-0.44（59.22%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	5.55%（42.35%）	2.74%（42.35%）	-30.19%（45.88%）	24.20%（40.00%）	0.11（41.46%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	9.77%（47.76%）	3.18%（47.76%）	-30.19%（50.00%）	22.69%（45.88%）	0.14（47.26%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y			-11.69%（89.88%）	7.30%（94.70%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	5.29%（51.08%）	5.29%（51.08%）	-17.18%（52.65%）	20.25%（56.86%）	0.26（53.25%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	12.60%（17.92%）	12.60%（17.92%）	-13.61%（55.49%）	20.22%（46.67%）	0.62（15.04%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港电信	6.95	9.12	9.01	4.47
养殖业	9.22	8.9	9.42	4.12
印刷造纸	6.3	8.4	0.0	0.0
香港互联网	10.09	11.67	4.0	0.0
商贸	4.8	0.0	0.0	0.0
电子化学品	6.84	9.73	9.28	9.88
PCB	0.0	1.33	9.44	23.56
区域性银行	0.0	0.0	0.0	0.0
消费电子	9.42	9.44	7.1	0.0
医疗器械	4.34	0.0	0.0	0.0
香港创新药	7.36	6.61	5.79	0.0
农化工	0.0	7.07	5.65	0.0
香港能源	0.0	8.87	8.57	0.02
白色家电	3.09	0.0	0.0	0.0
香港电子	0.0	0.0	0.0	7.62

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300236.SZ	上海新阳	9.88	基础化工	连续重仓4期	-41.94	-26.22	116.68	8.84	52.17	19.56	29.55	19.59
600183.SH	生益科技	8.51	电子		-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
300308.SZ	中际旭创	7.92	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
002463.SZ	沪电股份	7.59	电子	连续重仓2期	-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
300274.SZ	阳光电源	6.08	电力设备及新能源		-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
600176.SH	中国巨石	5.36	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
0941.HK	中国移动	4.47	香港科技	连续重仓9期	4.94	-28.38	10.88	1.04
300761.SZ	立华股份	4.12	农林牧渔	连续重仓5期	33.03	11.05	26.37	1.48	-67.4	33.05	39.06	5.13
0981.HK	中芯国际	3.99	香港科技		-47.36	-28.38	141.3	4.59
688813.SH		3.97	机械		-53.61	-22.85	190.97	18.76	-7.98	65.92	18.67	14.27
603186.SH	华正新材	3.93	电子		-10.5	-41.11	122.13	15.22	728.69	363.06	142.2	59.31
000338.SZ	潍柴动力	3.83	汽车	连续重仓2期	-18.19	-8.77	20.88	2.5	16.56	16.47	16.49	11.02
1888.HK	建滔积层板	3.62	香港科技		-61.98	-28.38	127.95	19.12
002436.SZ	兴森科技	3.53	电子		-32.44	-41.11	600.05	16.38	214.64	107.07	74.43	48.3
600276.SH	恒瑞医药	3.07	医药		-9.65	3.57	42.54	5.54	5.05	21.02	9.6	8.74
000672.SZ	上峰材料	2.07	建材		-41.52	-31.46	38.93	2.66	149.44	26.46	-67.61	0.79
300604.SZ	长川科技	2.06	电子		-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
000725.SZ	京东方A	1.98	电子		-43.2	-41.11	54.04	2.4	25.0	9.53	24.43	18.29
600397.SH	江钨装备	1.95	煤炭		-47.96	12.92		139.63	97.53	18.53	1.57	1.05
600549.SH	厦门钨业	1.65	有色金属		-57.01	-16.73	44.71	7.66	110.32	70.09	27.02	20.41

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.65	-23.24
交易收益		3.38
电子	27.61	-7.03	-25.48	-35.72
香港科技	12.09	-2.85	-23.57	-19.21
基础化工	9.9	-3.95	-39.87	-18.2
通信	7.92	-3.08	-38.95	-33.35
建材	7.43	-3.3	-44.37	-25.34
电力设备及新能源	6.08	-2.97	-48.89	-21.5
汽车	4.83	-0.68	-14.02	-5.86
农林牧渔	4.12	0.98	23.71	15.44
机械	3.98	-1.78	-44.61	-19.0
医药	3.07	-0.31	-9.97	8.34
煤炭	1.95	-0.85	-43.63	18.67
有色金属	1.66	-0.81	-48.87	-8.41
香港周期	0.02	0.0	22.06	14.99
建筑	0.0	-0.0	-11.24	-0.95
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化