南方新材料股票发起A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：016449.OF 一级类型：全市场二级类型：成长基金经理：都逸敏

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-2.73%（72.86%）	-3.29%（72.86%）	-22.38%（96.58%）	27.76%（93.80%）	-0.12（72.01%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	3.23%（95.51%）	128.29%（95.51%）	-1.05%（96.15%）	14.06%（92.52%）	9.13（96.77%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-4.27%（89.32%）	-39.93%（89.32%）	-9.29%（87.39%）	22.81%（81.41%）	-1.75（62.37%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-7.12%（88.03%）	-25.31%（88.03%）	-16.93%（89.53%）	23.38%（82.91%）	-1.08（82.66%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-8.25%（94.02%）	-15.88%（94.02%）	-19.18%（97.22%）	27.96%（92.95%）	-0.57（90.81%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	1.31%（76.07%）	1.31%（76.07%）	-22.38%（96.58%）	26.46%（94.44%）	0.05（76.71%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	41.83%（74.13%）	19.09%（74.13%）	-22.38%（97.65%）	26.08%（91.24%）	0.73（80.87%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	36.79%（68.43%）	11.08%（68.43%）	-29.36%（94.23%）	28.78%（68.38%）	0.39（72.12%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y			-24.86%（55.86%）	16.94%（44.82%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	6.94%（72.97%）	6.94%（72.97%）	-22.38%（37.37%）	34.60%（12.10%）	0.20（66.22%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	40.93%（53.35%）	40.93%（53.35%）	-22.23%（16.67%）	24.34%（62.61%）	1.68（56.37%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
农化工	7.99	18.95	26.51	14.83
化学制品	9.22	17.64	7.66	18.75
香港有色	19.36	6.71	0.18	0.04
电池环节	2.15	0.06	0.12	0.01
半导体设备	3.0	0.11	0.22	5.1
消费电子	1.24	0.4	0.78	0.0
储能	5.55	2.85	4.23	0.01
石油开采炼化	0.0	4.52	13.36	12.47
半导体设计	2.3	1.85	0.11	1.21
工业金属	0.33	8.89	8.42	0.05
计算机设备	1.18	0.0	0.0	0.0
香港能源	0.0	4.01	8.02	0.06
养殖业	3.03	0.0	4.47	4.01
橡胶化纤	0.0	0.0	0.0	2.51
通用设备	0.0	0.37	0.73	1.8

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
601233.SH	桐昆股份	7.7	石油石化	连续重仓3期	0.65	11.57	15.52	1.28	318.29	151.13	26.78	17.03
0148.HK	建滔集团	6.48	香港科技		-60.73	-28.38	30.05	2.05
000893.SZ	亚钾国际	5.95	基础化工	连续重仓5期	-11.98	-26.22	20.75	2.74	41.19	64.58	30.63	15.35
600309.SH	万华化学	5.32	基础化工	连续重仓3期	-1.17	-26.22	16.27	1.99	49.96	23.61	11.72	7.67
600160.SH	巨化股份	4.65	基础化工		-44.45	-26.22	34.51	6.95	37.82	44.8	16.78	10.24
002001.SZ	新和成	4.01	医药	连续重仓2期	-9.39	3.57	13.01	2.67	-1.32	13.83	4.64	3.47
603379.SH	三美股份	3.92	基础化工		-42.7	-26.22	21.38	5.87	53.79	31.17	19.47	10.53
0189.HK	东岳集团	3.78	香港周期		-50.18	7.48	18.19	2.08
688233.SH	神工股份	3.63	电子		-68.17	-41.11	369.19	19.38	10.63	164.87	63.21	40.27
300576.SZ	容大感光	3.53	基础化工		-53.46	-26.22	187.35	12.0	-23.83
600426.SH	华鲁恒升	3.31	基础化工	连续重仓3期	6.49	-26.22	13.58	1.49	26.25	21.28	10.26	6.37
002484.SZ	江海股份	3.11	电子		-63.11	-41.11	130.45	14.39	5.06	30.54	19.04	15.25
002539.SZ	云图控股	3.07	基础化工		-0.88	-26.22	15.59	1.44	18.88	30.09	17.87	10.94
000703.SZ	恒逸石化	2.87	石油石化		-2.41	11.57	23.55	1.97	19476.86	10308.63	-800.15	255.72
600378.SH	昊华科技	2.79	石油石化		-53.01	11.57	62.03	5.38	46.0	34.16	16.93	10.61
688082.SH	盛美上海	2.66	电子		-45.38	-41.11	166.27	15.15	20.15	11.45	11.92	8.72
002064.SZ	华峰化学	2.51	基础化工		-5.67	-26.22	23.29	1.72	69.54	47.6	15.63	8.65
000830.SZ	鲁西化工	2.43	基础化工	连续重仓3期	-5.59	-26.22	24.53	1.2	-31.05	43.45	13.11	6.5
688200.SH	华峰测控	2.38	电子		-47.53	-41.11	185.3	26.14	81.33	18.69	37.71	25.52
000510.SZ	新金路	2.23	基础化工		-52.33	-26.22		15.62	-232.63	292.34	159.37	53.55

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	91.39	-8.2
交易收益		12.25
基础化工	40.8	-5.64	-13.81	-18.2
电子	16.79	-7.58	-45.15	-35.72
石油石化	15.27	-0.2	-1.3	14.36
香港科技	6.49	-3.42	-52.72	-19.21
机械	4.03	-1.77	-43.98	-19.0
医药	4.01	-0.26	-6.44	8.34
香港周期	3.9	-1.58	-40.41	14.99
有色金属	0.05	-0.0	-6.9	-8.41
电力设备及新能源	0.03	-0.0	-12.41	-21.5
电力及公用事业	0.01	0.0	23.98	2.94
钢铁	0.01	-0.0	-25.61	-1.44
交通运输	0.0	0.0	20.37	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化