银河价值成长混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：016340.OF 一级类型：行业主题二级类型：周期基金经理：金烨

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-6.15%（64.54%）	-7.39%（64.54%）	-31.50%（46.10%）	35.59%（23.40%）	-0.21（68.79%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-0.73%（45.39%）	-17.45%（45.39%）	-5.51%（27.66%）	34.47%（22.70%）	-0.51（47.86%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-8.12%（38.30%）	-62.78%（38.30%）	-14.55%（26.95%）	33.19%（25.53%）	-1.89（59.57%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-13.28%（24.11%）	-43.06%（24.11%）	-25.49%（21.99%）	33.13%（19.86%）	-1.30（39.01%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-17.61%（55.32%）	-32.23%（55.32%）	-25.49%（46.10%）	36.14%（23.40%）	-0.89（73.05%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	9.22%（86.52%）	9.22%（86.52%）	-31.50%（46.10%）	34.64%（23.40%）	0.27（80.85%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	66.39%（94.81%）	28.99%（94.81%）	-31.50%（46.10%）	29.27%（25.53%）	0.99（88.89%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	62.71%（88.24%）	17.74%（88.24%）	-31.50%（49.65%）	27.36%（26.95%）	0.65（77.31%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y			-0.77%（100.00%）	1.60%（100.00%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-24.69%（7.62%）	-24.69%（7.62%）	-29.46%（10.74%）	15.51%（35.54%）	-1.59（3.81%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-4.11%（23.14%）	-4.11%（23.14%）	-20.87%（41.61%）	23.26%（45.26%）	-0.18（23.14%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	85.64%（93.43%）	85.64%（93.43%）	-13.04%（43.26%）	24.48%（17.02%）	3.50（96.35%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业金属	27.66	36.52	23.97	15.99
农化工	14.44	24.07	27.9	26.22
香港有色	16.7	10.6	15.28	10.85
贵金属	13.97	13.23	1.61	5.71
化学制品	2.21	0.0	5.14	2.05
化学原料	3.82	0.96	4.82	0.8
塑料	6.17	0.84	0.55	0.95
石油开采炼化	0.0	2.0	1.3	2.01
香港能源	0.89	0.0	5.04	2.04
电子化学品	0.0	0.0	0.0	7.58
橡胶化纤	1.17	1.48	0.97	0.49
普钢	2.27	0.0	0.0	0.0
半导体材料	0.0	1.43	0.93	5.15
电池环节	0.0	0.0	0.0	4.79
养殖业	0.0	0.0	1.57	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
000408.SZ	藏格矿业	8.85	基础化工	连续重仓3期	0.85	-26.22	23.24	7.11	84.56	79.35	25.29	15.32
002409.SZ	雅克科技	5.15	电子	连续重仓3期	-57.81	-41.11	106.13	13.43	18.7	33.34	16.81	12.46
0358.HK	江西铜业股份	5.11	香港周期	连续重仓4期	-6.02	7.48	11.59	1.19
600141.SH	兴发集团	5.03	基础化工	连续重仓3期	-48.52	-26.22	39.25	2.31	5.1	28.92	13.21	8.38
000792.SZ	盐湖股份	4.89	基础化工	连续重仓2期	-26.3	-26.22	15.42	3.57	142.67	-0.2	10.08	6.66
300037.SZ	新宙邦	4.79	基础化工		-41.33	-26.22	51.93	6.58	58.13	61.36	25.18	17.43
002643.SZ	万润股份	4.26	基础化工		-45.16	-26.22	65.62	2.77	-2.18	69.75	15.51	10.62
000960.SZ	锡业股份	4.12	有色金属		-41.04	-16.73	30.09	3.46	41.12	80.96	11.22	4.07
601899.SH	紫金矿业	4.06	有色金属	连续重仓9期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
600426.SH	华鲁恒升	4.05	基础化工	连续重仓9期	6.49	-26.22	13.58	1.49	26.25	21.28	10.26	6.37
601168.SH	西部矿业	3.71	有色金属	连续重仓3期	15.25	-16.73	14.63	3.26	86.86	45.29	15.07	6.23
600489.SH	中金黄金	3.57	有色金属		17.69	-16.73	13.94	2.67	52.04	62.51	22.5	12.04
000630.SZ	铜陵有色	3.26	有色金属	连续重仓4期	-19.81	-16.73	32.49	2.32	91.88	128.93	62.65	18.69
600096.SH	云天化	2.98	基础化工	连续重仓3期	-11.77	-26.22	10.47	2.32	1.38	-1.85	3.24	2.15
300054.SZ	鼎龙股份	2.33	基础化工		-44.23	-26.22	121.63	18.82	52.89	26.63	25.86	18.58
000975.SZ	山金国际	2.14	有色金属		37.94	-16.73	12.84	3.18	40.78	48.2	31.54	13.93
0883.HK	中国海洋石油	2.04	香港周期	连续重仓2期	18.08	7.48	6.9	1.09
688347.SH	华虹宏力	1.32	电子		-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
688041.SH	海光信息	1.29	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
688981.SH	中芯国际	1.14	电子		-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	91.31	1.33
交易收益		9.09
基础化工	43.1	-7.86	-18.24	-18.2
有色金属	21.38	2.5	11.7	-8.41
香港周期	12.88	2.71	21.03	14.99
电子	9.88	-4.34	-43.97	-35.72
石油石化	3.05	-0.33	-10.69	14.36
机械	1.02	-0.44	-43.08	-19.0
汽车	0.0	-0.0	-14.76	-5.86
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化