中欧优质企业混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：016311.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：代云锋

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-22.80%（18.12%）	-26.86%（18.12%）	-49.34%（50.72%）	44.32%（60.00%）	-0.61（16.09%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-12.99%（31.59%）	-97.32%（31.59%）	-16.09%（40.72%）	80.35%（33.19%）	-1.21（44.04%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-24.94%（31.74%）	-96.48%（31.74%）	-27.61%（38.99%）	60.20%（33.19%）	-1.60（50.07%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-30.63%（27.97%）	-76.42%（27.97%）	-39.05%（43.04%）	45.93%（46.67%）	-1.66（26.23%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-35.00%（36.52%）	-57.90%（36.52%）	-49.34%（49.71%）	51.27%（55.80%）	-1.13（29.71%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-22.11%（17.10%）	-22.11%（17.10%）	-49.34%（50.72%）	41.74%（60.29%）	-0.53（17.10%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	17.27%（24.93%）	8.29%（24.93%）	-49.34%（50.87%）	37.30%（55.80%）	0.22（24.48%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	26.75%（29.33%）	8.28%（29.33%）	-49.34%（50.87%）	35.64%（54.49%）	0.23（30.29%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y			-8.48%（95.52%）	14.70%（93.45%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-14.26%（44.31%）	-14.26%（44.31%）	-25.21%（64.93%）	17.63%（70.62%）	-0.81（35.00%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	6.70%（45.34%）	6.70%（45.34%）	-25.70%（30.87%）	32.86%（44.61%）	0.20（43.60%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	55.77%（60.56%）	55.77%（60.56%）	-24.96%（20.00%）	32.31%（42.75%）	1.73（58.35%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
光通信	13.54	20.55	19.92	19.25
香港汽车	9.47	13.89	11.34	5.87
香港电子	8.99	7.28	6.5	14.2
消费电子	8.6	10.83	4.68	2.13
香港互联网	11.48	8.2	6.44	0.0
电池环节	1.07	3.71	0.0	0.87
汽车智能化	4.06	0.0	0.0	2.94
化学原料	1.95	3.43	7.37	8.86
显示面板	5.08	5.84	5.62	5.77
底盘轮胎及装饰	4.78	4.8	3.4	1.99
PCB	0.75	1.84	3.33	1.92
纺织制造	1.96	0.9	2.56	0.0
电子化学品	0.0	0.0	0.0	5.55
半导体设计	7.24	1.09	0.0	0.0
香港软件	4.61	2.25	3.37	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300502.SZ	新易盛	9.12	通信	连续重仓5期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
300308.SZ	中际旭创	8.67	通信	连续重仓5期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
0981.HK	中芯国际	7.47	香港科技		-47.36	-28.38	141.3	4.59
688808.SH		6.19	机械		-28.81	-22.85	872.63	81.29
9868.HK	小鹏集团-W	5.87	香港制造	连续重仓9期	-26.71	-21.31	-37.87	2.89
688127.SH	蓝特光学	5.77	电子	连续重仓5期	-48.9	-41.11	83.79	17.9	102.93	33.23	39.84	32.33
603067.SH	振华股份	5.03	基础化工	连续重仓3期	-31.3	-26.22	52.73	8.29	26.33	22.27	17.47	13.63
300408.SZ	三环集团	4.6	电子	连续重仓3期	-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
688300.SH	联瑞新材	3.83	基础化工	连续重仓9期	-49.83	-26.22	195.9	35.64	11.18	31.88	26.14	21.85
1415.HK	高伟电子	3.7	香港科技	连续重仓7期	-7.67	-28.38	13.3	3.61
300236.SZ	上海新阳	3.46	基础化工		-41.94	-26.22	116.68	8.84	52.17	19.56	29.55	19.59
688012.SH	中微公司	3.44	电子		-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
603115.SH	海星股份	3.23	基础化工		-57.78	-26.22	132.73	13.68	38.41	48.35	68.32	43.89
1888.HK	建滔积层板	3.03	香港科技		-61.98	-28.38	127.95	19.12
603876.SH	鼎胜新材	2.67	有色金属		-42.52	-16.73	38.9	3.21	163.57	112.04	62.73	32.33
603308.SH	应流股份	2.3	机械	连续重仓3期	-44.07	-22.85	108.86	8.28	18.26	58.44	39.63	32.92
002475.SZ	立讯精密	2.13	电子		-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
688548.SH	广钢气体	2.09	基础化工		-49.64	-26.22	214.13	11.43	84.59	24.73	23.0	18.28
300969.SZ	恒帅股份	1.99	汽车	连续重仓7期	-23.85	-8.77	93.25	8.85	-12.16	18.15	11.38	7.99
000338.SZ	潍柴动力	1.96	汽车		-18.19	-8.77	20.88	2.5	16.56	16.47	16.49	11.02

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.8	-29.38
交易收益		0.11
通信	19.25	-7.29	-37.87	-33.35
基础化工	18.51	-6.21	-33.55	-18.2
电子	17.93	-6.44	-35.94	-35.72
香港科技	14.2	-4.5	-31.7	-19.21
机械	9.08	-1.72	-18.9	-19.0
香港制造	5.87	-1.43	-24.3	-10.27
汽车	4.93	-0.97	-19.65	-5.86
有色金属	2.67	-0.84	-31.31	-8.41
电力设备及新能源	0.28	-0.1	-33.51	-21.5
消费者服务	0.06	0.0	3.01	10.09
国防军工	0.01	-0.0	-45.1	-18.84
医药	0.0	-0.0	-18.72	8.34
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化