农银专精特新混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：016305.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：魏刚

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	4.22%（75.94%）	5.13%（75.94%）	-53.53%（33.48%）	54.10%（16.67%）	0.09（74.78%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-12.63%（33.77%）	-97.02%（33.77%）	-20.37%（17.97%）	97.48%（9.71%）	-1.00（71.66%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-24.37%（33.19%）	-96.16%（33.19%）	-31.07%（25.51%）	70.21%（13.62%）	-1.37（76.05%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-23.05%（54.35%）	-64.49%（54.35%）	-43.07%（26.38%）	56.52%（13.77%）	-1.14（80.00%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-26.76%（59.42%）	-46.50%（59.42%）	-53.53%（33.19%）	63.25%（13.62%）	-0.74（78.41%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	10.99%（81.59%）	10.99%（81.59%）	-53.53%（33.48%）	50.04%（22.17%）	0.22（80.14%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	59.60%（65.37%）	26.33%（65.37%）	-53.53%（33.48%）	41.24%（35.36%）	0.64（61.34%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	46.48%（47.28%）	13.66%（47.28%）	-53.53%（33.48%）	39.55%（27.83%）	0.35（41.03%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y			-13.89%（93.62%）	16.38%（91.90%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-9.96%（61.38%）	-9.96%（61.38%）	-24.97%（65.56%）	20.66%（50.39%）	-0.48（59.66%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-11.48%（4.42%）	-11.48%（4.42%）	-33.70%（6.20%）	37.37%（26.59%）	-0.31（6.32%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	54.39%（58.20%）	54.39%（58.20%）	-15.95%（88.12%）	28.39%（68.84%）	1.92（69.13%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	18.79	21.97	20.73	18.67
半导体设备	10.29	10.7	11.32	21.48
其他专用设备	4.38	7.37	7.18	9.62
医疗器械	4.68	2.8	4.73	0.31
光通信	4.56	5.7	6.75	8.77
自动化设备	5.45	5.43	5.12	2.61
通用设备	5.43	1.25	1.18	5.88
电网设备	6.27	6.22	3.75	0.33
半导体材料	0.23	2.11	1.98	3.83
光伏	2.17	4.58	4.32	0.65
计算机设备	0.92	1.49	1.7	0.0
军工电子	5.64	0.36	0.34	0.0
航空航天兵装	4.53	0.0	0.0	0.0
电池环节	1.54	2.63	2.48	1.44
电子化学品	1.29	0.46	2.41	3.13

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688072.SH	拓荆科技	7.59	电子	连续重仓5期	-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
688630.SH	芯碁微装	7.38	电子	连续重仓9期	-48.94	-41.11	229.26	15.67	112.49	89.53	66.95	45.56
688041.SH	海光信息	5.43	电子	连续重仓7期	-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
300394.SZ	天孚通信	5.28	通信	连续重仓9期	-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53
688361.SH	中科飞测	5.11	电子	连续重仓9期	-39.87	-41.11	26644.84	29.68	-232.24	826.53	228.06	131.66
300661.SZ	圣邦股份	2.69	电子	连续重仓3期	-38.61	-41.11	158.9	10.48	46.72	35.8	37.68	28.37
688025.SH	杰普特	2.44	机械		-31.06	-22.85	131.23	19.26	118.91	70.09	72.47	45.56
688120.SH	华海清科	2.44	电子	连续重仓7期	-36.69	-41.11	145.22	21.03	4.14	23.23	19.32	14.78
300548.SZ	长芯博创	2.19	通信		-39.53	-42.7	218.42	38.69	115.46	146.54	108.9	52.86
688200.SH	华峰测控	2.14	电子	连续重仓9期	-47.53	-41.11	185.3	26.14	81.33	18.69	37.71	25.52
688498.SH	源杰科技	1.73	电子	连续重仓3期	-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
688627.SH	精智达	1.71	机械		-56.26	-22.85	699.69	39.0	15.44	244.82	78.21	57.5
300814.SZ	中富电路	1.69	电子		-48.41	-41.11	1028.54	23.9	73.41	287.17	185.1	95.45
688082.SH	盛美上海	1.64	电子		-45.38	-41.11	166.27	15.15	20.15	11.45	11.92	8.72
688519.SH	南亚新材	1.55	电子		-35.77	-41.11	241.99	31.74	647.03	178.79	142.83	84.74
688019.SH	安集科技	1.53	基础化工	连续重仓2期	-45.5	-26.22	93.89	17.16	39.17	18.58	22.8	16.67
688308.SH	欧科亿	1.53	机械		-63.52	-22.85	96.28	10.19	23593.3	5889.2	555.97	354.86
688372.SH	伟测科技	1.52	电子	连续重仓3期	-57.47	-41.11	89.8	7.62	65.45	25.35	37.27	28.51
688048.SH	长光华芯	1.48	电子		-66.34	-41.11	2622.55	29.36	189.33	68.78	61.08	49.07
688536.SH	思瑞浦	1.45	电子		-26.43	-41.11	191.27	7.93	729.92	304.44	145.21	82.69

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	91.94	-33.3
交易收益		-0.88
电子	65.0	-22.94	-35.29	-35.72
机械	12.34	-4.81	-38.96	-19.0
通信	7.86	-1.91	-24.29	-33.35
基础化工	5.35	-2.24	-41.89	-18.2
电力设备及新能源	0.33	-0.11	-33.72	-21.5
有色金属	0.32	-0.2	-61.42	-8.41
医药	0.31	-0.1	-31.92	8.34
轻工制造	0.23	-0.07	-32.51	-1.11
计算机	0.18	-0.04	-22.75	-13.46
消费者服务	0.01	0.0	3.01	10.09

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化