华泰保兴吉年红混合发起A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：016272.OF 一级类型：全市场二级类型：成长基金经理：黄俊卿

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-20.69%（36.32%）	-24.45%（36.32%）	-38.16%（75.43%）	35.71%（74.36%）	-0.68（28.85%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-2.23%（69.87%）	-44.43%（69.87%）	-6.75%（66.03%）	41.54%（61.75%）	-1.07（66.16%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-16.32%（43.59%）	-87.49%（43.59%）	-20.19%（42.74%）	34.54%（60.90%）	-2.53（24.95%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-18.53%（52.35%）	-55.51%（52.35%）	-30.18%（52.99%）	29.53%（70.94%）	-1.88（18.63%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-33.81%（40.60%）	-56.34%（40.60%）	-38.16%（73.29%）	34.59%（85.68%）	-1.63（7.48%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	4.89%（80.13%）	4.89%（80.13%）	-38.16%（75.43%）	34.56%（69.87%）	0.14（80.34%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	20.85%（55.00%）	9.93%（55.00%）	-38.16%（75.43%）	27.96%（83.97%）	0.36（59.57%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-38.16%（76.07%）	27.09%（79.70%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y			-13.12%（91.36%）	21.68%（78.83%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	50.18%（70.41%）	50.18%（70.41%）	-14.36%（77.14%）	21.34%（83.33%）	2.35（89.85%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电池环节	0.0	0.0	39.88	37.88
工程机械	3.66	0.0	0.0	0.0
摩托及商用车	10.26	0.0	0.0	0.0
底盘轮胎及装饰	8.13	1.37	1.13	0.0
通用设备	3.15	9.68	8.29	4.46
航空航天兵装	6.8	14.13	3.1	0.0
整车	0.0	0.0	3.86	0.0
半导体设计	8.0	7.53	1.63	0.0
通信设备	5.03	4.95	0.0	0.0
汽车智能化	3.2	2.11	1.74	0.0
军工电子	3.43	11.7	5.34	0.0
白色家电	2.01	0.0	0.0	0.0
电子化学品	0.0	0.0	6.75	9.35
工业金属	1.65	0.0	0.0	12.23
电力燃气	3.45	5.98	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300285.SZ	国瓷材料	9.35	基础化工	连续重仓2期	-54.71	-26.22	166.78	14.47	5.82	32.8	17.47	10.86
002203.SZ	海亮股份	9.04	有色金属		-34.35	-16.73	50.63	3.07	9.56	125.38	47.32	23.8
300750.SZ	宁德时代	8.86	电力设备及新能源	连续重仓2期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
688147.SH	微导纳米	7.17	电子		-56.37	-41.11	481.08	25.7	-65.59	61.64	21.26	17.22
688778.SH	厦钨新能	6.72	基础化工	连续重仓2期	-30.9	-26.22	31.99	2.96	62.46	28.36	19.99	13.14
688392.SH	骄成超声	6.6	机械		-47.61	-22.85	182.31	14.34	17.17	64.97	40.0	30.65
920522.BJ		6.04		连续重仓2期	-19.32		111.8	4.85
603800.SH	洪田股份	5.57	石油石化		-50.79	11.57	711.84	21.38	-86.99	753.69	187.99	103.74
300274.SZ	阳光电源	4.47	电力设备及新能源		-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
301360.SZ	荣旗科技	4.46	机械	连续重仓2期	-20.67	-22.85	96.83	4.01	85.69
002850.SZ	科达利	3.3	机械		-17.81	-22.85	29.49	4.18	21.64	21.81	20.77	13.61
603876.SH	鼎胜新材	3.19	有色金属		-42.52	-16.73	38.9	3.21	163.57	112.04	62.73	32.33
300438.SZ	鹏辉能源	3.0	电力设备及新能源	连续重仓2期	-53.06	-28.69	72.59	7.36	390.48	231.49	95.7	49.51
688155.SH	先惠技术	2.67	机械		-41.08	-22.85	22.93	4.32	66.81	-11.17	15.2	9.27
688772.SH	珠海冠宇	2.42	电子		-25.01	-41.11	54.41	3.23	-65.96	63.08	54.18	27.72
002245.SZ	蔚蓝锂芯	2.25	电力设备及新能源		-36.93	-28.69	41.78	4.14	35.93	57.98	40.04	21.72
920284.BJ		2.1			-19.5			6.85
300568.SZ	星源材质	2.07	基础化工		-32.05	-26.22	1478.4	2.58	-37.01	257.51	83.02	38.86

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	81.13	-23.08
交易收益		2.42
电力设备及新能源	18.57	-5.8	-31.21	-21.5
基础化工	18.14	-5.43	-29.94	-18.2
机械	17.03	-4.51	-26.45	-19.0
有色金属	12.23	-3.58	-29.3	-8.41
电子	9.58	-3.93	-40.97	-35.72
石油石化	5.57	-2.26	-40.52	14.36

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化