中信建投趋势领航两年持有期混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：016265.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：栾江伟

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-4.08%（70.41%）	-4.91%（70.41%）	-19.91%（79.32%）	22.19%（70.05%）	-0.22（68.45%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	0.48%（75.94%）	13.40%（75.94%）	-5.63%（42.42%）	35.89%（38.15%）	0.37（75.00%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-3.01%（80.75%）	-30.02%（80.75%）	-9.04%（68.27%）	28.59%（40.82%）	-1.05（83.39%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-2.75%（92.69%）	-10.44%（92.69%）	-15.64%（76.47%）	24.69%（41.71%）	-0.42（94.83%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-8.82%（89.48%）	-16.93%（89.48%）	-15.64%（89.48%）	23.59%（70.41%）	-0.72（90.73%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-5.26%（62.39%）	-5.26%（62.39%）	-19.91%（79.32%）	21.08%（70.59%）	-0.25（57.58%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	27.84%（69.23%）	13.07%（69.23%）	-19.91%（80.57%）	21.33%（55.08%）	0.61（69.41%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	41.56%（83.56%）	12.37%（83.56%）	-20.10%（89.13%）	21.83%（54.72%）	0.57（84.13%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y			-6.50%（95.75%）	13.40%（91.70%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-4.04%（82.39%）	-4.04%（82.39%）	-16.77%（76.94%）	11.57%（78.83%）	-0.35（79.96%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	13.56%（91.87%）	13.56%（91.87%）	-17.46%（54.48%）	24.57%（36.38%）	0.55（87.90%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	29.60%（48.99%）	29.60%（48.99%）	-14.68%（31.02%）	19.82%（40.46%）	1.49（39.12%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业金属	0.01	1.15	5.28	11.14
商贸	1.04	0.41	1.64	0.82
环保综合	3.32	6.53	4.92	3.2
消费电子	8.11	11.18	5.35	0.0
电池环节	0.37	6.34	1.5	7.31
中药	4.83	5.24	3.6	1.94
食品	0.34	3.52	1.05	2.8
半导体设计	1.97	1.71	1.16	0.0
家居&服饰	3.85	0.0	0.0	0.44
化学制剂	2.39	3.4	2.3	0.0
创新药	7.39	2.47	1.67	0.0
电子化学品	1.2	0.0	0.0	0.0
铁路公路	0.25	0.72	6.88	3.04
贵金属	0.0	0.0	0.47	6.12
摩托及商用车	0.54	1.76	3.69	3.03

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300750.SZ	宁德时代	4.49	电力设备及新能源		-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
601899.SH	紫金矿业	4.27	有色金属	连续重仓2期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
600362.SH	江西铜业	3.89	有色金属		-13.5	-16.73	18.75	1.78	54.09	68.86	7.28	3.26
600489.SH	中金黄金	3.66	有色金属		17.69	-16.73	13.94	2.67	52.04	62.51	22.5	12.04
300228.SZ	富瑞特装	2.81	机械		-14.05	-22.85	17.84	1.79	0.03
002155.SZ	湖南黄金	2.46	有色金属		-13.11	-16.73	21.3	4.52	68.18	27.88	11.68	13.49
301215.SZ	中汽股份	2.25	汽车	连续重仓3期	4.62	-8.77	29.82	2.38	38.84	5.7	9.91	6.83
920396.BJ		2.09			-23.75		38.4	4.55
002558.SZ	巨人网络	2.0	传媒		-23.51	1.28	21.06	3.28	110.33	82.25	18.06	9.0
688027.SH	国盾量子	1.64	通信		-39.19	-42.7	7755.84	16.08	129.61	-4.76	22.66	30.06
688388.SH	嘉元科技	1.61	电子		-47.59	-41.11	189.67	3.6	515.48	441.17	147.35	76.58
603998.SH	方盛制药	1.44	医药	连续重仓4期	16.48	3.57	12.94	2.38	16.41	10.23	12.35	9.42
001207.SZ	联科科技	1.38	基础化工		12.66	-26.22	16.46	1.96	-3.55	23.79	17.43	13.21
300815.SZ	玉禾田	1.38	电力及公用事业	连续重仓3期	5.0	-1.23	11.62	1.43	-4.27	9.93	4.71	3.78
688503.SH	聚和材料	1.37	基础化工		-61.87	-26.22	51.84	6.17	-49.1	93.87	36.55	21.86
300964.SZ	本川智能	1.29	电子		-22.25	-41.11	276.12	9.09	79.19	96.69	112.61	82.37
300783.SZ	三只松鼠	1.28	食品饮料		5.51	7.5	33.46	2.0	3.72	17.89	10.11	6.99
688559.SH	海目星	1.22	机械	连续重仓2期	-53.97	-22.85		8.59	88.35	54.05	11.06
688516.SH	奥特维	1.19	机械		-32.65	-22.85	46.6	5.28	-46.97	22.94	8.87	8.35
601919.SH	中远海控	1.17	交通运输		22.78	4.96	8.11	0.89	-46.25	7.26	-7.48	-1.78

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	68.29	1.75
交易收益		4.98
有色金属	16.89	1.76	10.41	-8.41
机械	9.06	-1.88	-20.77	-19.0
电力设备及新能源	7.02	-2.19	-31.21	-21.5
基础化工	5.3	-0.59	-11.15	-18.2
汽车	4.71	0.22	4.59	-5.86
交通运输	3.97	0.8	20.09	9.37
电子	3.92	-1.09	-27.88	-35.72
通信	2.92	-1.05	-35.94	-33.35
医药	2.88	0.47	16.49	8.34
电力及公用事业	2.51	-0.11	-4.49	2.94
传媒	2.45	-0.33	-13.4	3.34
食品饮料	2.28	0.15	6.56	6.18
计算机	1.39	0.02	1.34	-13.46
商贸零售	0.82	0.16	19.35	8.23
房地产	0.79	0.23	29.12	6.18
农林牧渔	0.52	0.16	31.33	15.44
纺织服装	0.44	0.02	5.02	3.31
非银行金融	0.4	0.02	6.12	-2.06

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化