华夏数字经济龙头混合发起式A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：016237.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：张景松

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	5.88%（77.68%）	7.15%（77.68%）	-46.88%（60.43%）	46.12%（53.62%）	0.16（77.68%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-8.76%（50.14%）	-90.77%（50.14%）	-14.65%（48.41%）	84.31%（27.39%）	-1.08（61.05%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-18.77%（54.49%）	-91.15%（54.49%）	-24.01%（51.59%）	62.27%（29.28%）	-1.46（65.46%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-20.18%（67.10%）	-58.96%（67.10%）	-34.75%（59.86%）	49.06%（35.07%）	-1.20（76.52%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-28.98%（53.62%）	-49.70%（53.62%）	-46.88%（60.00%）	52.29%（51.30%）	-0.95（61.59%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	12.40%（83.19%）	12.40%（83.19%）	-46.88%（60.43%）	43.33%（53.77%）	0.29（83.04%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	80.32%（79.70%）	34.28%（79.70%）	-46.88%（60.72%）	38.12%（51.88%）	0.90（82.09%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	68.41%（66.19%）	19.11%（66.19%）	-46.88%（61.01%）	37.24%（45.80%）	0.51（63.94%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y			-20.78%（90.00%）	30.41%（26.72%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	17.73%（96.90%）	17.73%（96.90%）	-21.33%（81.36%）	21.63%（45.02%）	0.82（98.10%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-4.70%（11.22%）	-4.70%（11.22%）	-35.18%（4.14%）	37.11%（28.66%）	-0.13（13.27%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	61.56%（68.39%）	61.56%（68.39%）	-20.45%（54.64%）	30.74%（53.91%）	2.00（72.67%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	23.03	20.99	18.92	24.52
半导体封测	5.61	8.31	7.62	3.11
消费电子	3.23	3.07	3.03	2.51
自动化设备	3.55	0.0	0.0	6.32
半导体设备	3.74	4.53	2.54	5.8
其他专用设备	5.53	1.54	1.27	7.33
电子化学品	3.63	3.06	3.34	0.0
化学原料	2.23	3.43	2.82	0.0
半导体分立器件	4.21	4.29	3.53	0.0
通用设备	0.0	3.04	2.5	4.31
半导体材料	1.55	0.0	2.46	5.84
工业金属	3.09	3.41	2.81	6.51
塑料	3.19	4.21	5.05	0.0
电网设备	1.66	4.32	3.83	1.5
化学制品	2.98	2.38	3.57	2.44

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688008.SH	澜起科技	5.55	电子	连续重仓6期	-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
300223.SZ	君正股份	5.38	电子	连续重仓5期	-57.65	-41.11	193.76	9.5	268.63	18.03	42.53	21.48
300666.SZ	江丰电子	4.23	电子	连续重仓2期	-54.6	-41.11	184.27	14.56	59.84	18.7	27.48	22.33
688249.SH	晶合集成	3.95	电子	连续重仓3期	-52.52	-41.11	191.33	5.41	-8.93	26.34	29.29	24.8
688082.SH	盛美上海	3.76	电子		-45.38	-41.11	166.27	15.15	20.15	11.45	11.92	8.72
688220.SH	翱捷科技	3.34	电子	连续重仓7期	-26.4	-41.11		9.56	91.0	19.31	19.09	16.14
688766.SH	普冉股份	3.13	电子	连续重仓3期	-61.4	-41.11	258.98	42.18	403.91	733.63	201.32	67.81
600584.SH	长电科技	3.11	电子	连续重仓3期	-42.23	-41.11	112.15	6.48	32.72	11.69	19.46	12.41
300502.SZ	新易盛	3.02	通信		-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
300567.SZ	精测电子	2.81	机械		-57.65	-22.85	1019.64	21.56	208.04	150.7	71.42	52.59
688328.SH	深科达	2.74	电子		-32.98	-41.11	243.12	10.75	209.47	108.09	81.93	51.75
603296.SH	华勤技术	2.51	电子	连续重仓9期	-2.61	-41.11	26.35	3.76	46.56	9.49	15.42	12.79
300308.SZ	中际旭创	2.28	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
603283.SH	赛腾股份	2.11	机械		-56.4	-22.85	56.23	8.36	4.0
300604.SZ	长川科技	2.04	电子	连续重仓3期	-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
600141.SH	兴发集团	1.88	基础化工		-48.52	-26.22	39.25	2.31	5.1	28.92	13.21	8.38
002203.SZ	海亮股份	1.85	有色金属		-34.35	-16.73	50.63	3.07	9.56	125.38	47.32	23.8
688531.SH	日联科技	1.73	机械	连续重仓5期	-45.63	-22.85	159.3	8.87	48.21	63.85	46.47	33.4
688239.SH	航宇科技	1.66	国防军工		-21.93	-18.55	57.25	5.58	21.31	49.93	29.06	20.36
688025.SH	杰普特	1.66	机械		-31.06	-22.85	131.23	19.26	118.91	70.09	72.47	45.56

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.9	-31.03
交易收益		3.06
电子	49.29	-19.16	-38.88	-35.72
机械	20.51	-7.67	-37.4	-19.0
基础化工	5.53	-1.32	-23.92	-18.2
通信	5.3	-2.06	-38.99	-33.35
有色金属	4.9	-1.73	-35.34	-8.41
香港科技	3.74	-1.26	-33.71	-19.21
国防军工	1.66	-0.3	-18.3	-18.84
电力设备及新能源	1.5	-0.46	-30.29	-21.5
石油石化	1.45	-0.11	-7.6	14.36
医药	0.02	-0.01	-25.32	8.34
汽车	0.0	-0.0	-19.59	-5.86
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化