汇丰晋信策略优选混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：016174.OF 一级类型：全市场二级类型：港股灵活仓位基金经理：韦钰

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-19.63%（22.94%）	-23.23%（22.94%）	-26.93%（52.35%）	27.04%（39.02%）	-0.86（28.82%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	0.78%（52.35%）	22.24%（52.35%）	-5.72%（33.53%）	40.19%（27.06%）	0.55（48.81%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-3.47%（56.08%）	-33.80%（56.08%）	-8.39%（56.27%）	34.17%（24.90%）	-0.99（63.12%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-8.54%（51.96%）	-29.72%（51.96%）	-17.68%（50.59%）	27.36%（31.18%）	-1.09（64.31%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-20.42%（41.18%）	-36.79%（41.18%）	-24.93%（46.27%）	30.15%（35.69%）	-1.22（50.59%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-20.60%（24.31%）	-20.60%（24.31%）	-26.93%（53.53%）	24.71%（43.33%）	-0.83（27.84%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	7.24%（47.01%）	3.56%（47.01%）	-27.26%（54.51%）	22.61%（48.04%）	0.16（45.01%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	11.07%（50.75%）	3.59%（50.75%）	-27.26%（59.61%）	22.63%（46.47%）	0.16（49.75%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y			-3.24%（97.53%）	9.82%（95.88%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-4.44%（86.26%）	-4.44%（86.26%）	-16.64%（78.07%）	13.14%（69.40%）	-0.34（83.79%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	10.08%（69.88%）	10.08%（69.88%）	-19.70%（34.73%）	23.58%（32.96%）	0.43（66.27%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	27.55%（56.64%）	27.55%（56.64%）	-15.32%（35.88%）	18.37%（60.98%）	1.50（65.93%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港公用	7.58	8.5	1.2	0.0
食品	4.68	2.69	5.44	0.0
半导体设计	6.46	1.87	3.79	0.0
通用设备	0.95	0.28	0.56	10.32
IT咨询服务	3.23	0.86	0.0	0.0
香港创新药	0.59	0.44	0.0	0.0
底盘轮胎及装饰	1.44	0.0	5.33	4.69
香港机械	0.35	1.75	5.69	8.11
香港汽车	2.62	2.54	5.79	0.0
香港食品	2.28	1.05	0.0	0.0
电网设备	0.48	5.28	2.21	7.19
香港电信	1.87	2.91	0.0	0.0
香港电新	1.85	2.05	6.29	0.0
自动化设备	1.79	0.04	0.08	0.0
汽车智能化	0.58	0.53	8.3	3.98

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
0631.HK	三一国际	8.11	香港制造	连续重仓2期	13.86	-21.31	11.09	1.5
603337.SH	杰克科技	7.41	机械	连续重仓2期	9.27	-22.85	19.91	3.34	-0.31	13.56	10.29	8.86
0826.HK	天工国际	5.15	香港周期		-28.73	7.48	21.83	1.18
301603.SZ		5.02	机械		-29.25	-22.85	45.4	7.01	65.13	48.43	41.71	21.81
603518.SH	锦泓集团	4.96	纺织服装	连续重仓2期	2.54	-1.91	9.95	0.64	-5.03	19.97	7.73	7.48
002850.SZ	科达利	4.67	机械		-17.81	-22.85	29.49	4.18	21.64	21.81	20.77	13.61
300316.SZ	晶盛机电	4.32	机械		-45.33	-22.85	190.88	4.65	-54.58	41.8	11.99	8.81
002353.SZ	杰瑞股份	4.19	机械		-39.78	-22.85	55.7	6.85	-5.2	30.96	52.7	24.18
002448.SZ	中原内配	3.98	汽车		-15.04	-8.77	14.57	1.9	100.25	8.11	17.44	13.62
300593.SZ	新雷能	3.95	电力设备及新能源		-13.54	-28.69		7.11	66.9	41.6	22.15	13.33
300432.SZ	富临精工	3.84	汽车		-29.72	-8.77	67.8	7.26	21.73	183.9	108.86	54.57
688551.SH	科威尔	3.24	电力设备及新能源		-56.08	-28.69	150.61	5.89	25.69	119.51	53.38	38.67
603757.SH	大元泵业	3.01	机械		-25.71	-22.85	120.84	6.78	-65.13	44.03	26.05	17.89
1888.HK	建滔积层板	2.98	香港科技		-61.98	-28.38	127.95	19.12
603197.SH	保隆科技	2.94	汽车		1.34	-8.77	31.64	1.88	18.26	20.34	12.68	10.37
000039.SZ	中集集团	2.85	机械		5.29	-22.85		0.94	-109.39	96.11	16.89	11.56
000811.SZ	冰轮环境	2.29	电力设备及新能源		-48.52	-28.69	94.91	8.67	8.3	41.97	38.19	23.13
000657.SZ	中钨高新	2.28	有色金属		-55.72	-16.73	110.11	20.41	186.77	171.02	34.09	21.22
600522.SH	中天科技	2.22	通信		-53.69	-42.7	64.85	5.45	26.36	95.31	25.75	11.73
688147.SH	微导纳米	2.21	电子		-56.37	-41.11	481.08	25.7	-65.59	61.64	21.26	17.22

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	91.71	-13.62
交易收益		3.14
机械	33.69	-5.93	-17.61	-19.0
汽车	12.51	-1.57	-12.51	-5.86
电力设备及新能源	11.59	-3.84	-33.14	-21.5
香港制造	8.11	1.67	20.56	-10.27
香港周期	5.15	-0.99	-19.15	14.99
纺织服装	4.96	0.69	13.87	3.31
有色金属	4.33	-2.06	-47.66	-8.41
国防军工	3.96	-1.1	-27.85	-18.84
香港科技	2.98	-1.51	-50.58	-19.21
通信	2.22	-1.11	-50.11	-33.35
电子	2.21	-0.99	-45.01	-35.72

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化