万家颐远均衡一年持有期混合发起式A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：016166.OF 一级类型：全市场二级类型：价值基金经理：章恒

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-5.49%（38.57%）	-6.60%（38.57%）	-21.20%（33.43%）	18.54%（37.71%）	-0.36（41.14%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	7.32%（99.14%）	527.46%（99.14%）	-1.83%（37.43%）	20.59%（26.57%）	25.61（95.07%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	5.90%（97.43%）	95.16%（97.43%）	-3.98%（60.29%）	19.32%（28.29%）	4.93（93.93%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-2.60%（42.57%）	-9.87%（42.57%）	-10.73%（37.14%）	16.30%（32.57%）	-0.61（46.26%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-8.67%（47.14%）	-16.66%（47.14%）	-17.68%（30.57%）	19.55%（32.86%）	-0.85（54.00%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-9.48%（24.86%）	-9.48%（24.86%）	-21.20%（33.43%）	17.89%（36.57%）	-0.53（21.71%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-4.78%（14.50%）	-2.42%（14.50%）	-21.20%（34.86%）	17.11%（35.43%）	-0.14（13.91%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	5.81%（29.51%）	1.91%（29.51%）	-21.20%（49.14%）	19.53%（27.43%）	0.10（29.18%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y			-10.49%（95.22%）	16.43%（81.57%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-14.75%（33.11%）	-14.75%（33.11%）	-23.93%（31.73%）	14.28%（34.29%）	-1.03（35.15%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	9.44%（59.29%）	9.44%（59.29%）	-19.31%（31.78%）	24.95%（14.87%）	0.38（50.96%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	3.04%（7.29%）	3.04%（7.29%）	-8.11%（67.43%）	14.64%（40.00%）	0.21（6.71%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电力燃气	26.43	27.79	32.19	33.43
航空航天兵装	18.09	11.18	8.75	0.0
香港公用	10.69	9.73	8.62	8.36
香港医美	16.32	17.12	17.23	17.25
光伏	4.28	9.53	0.0	0.0
香港互联网	8.46	8.48	7.81	5.36
香港汽车	4.31	9.38	8.87	8.41
自动化设备	0.0	0.03	7.58	12.22
工业金属	0.0	0.0	0.0	0.0
特钢	0.0	0.0	0.0	0.0
养殖业	0.0	0.0	0.0	0.0
非白酒	0.0	0.0	0.0	3.64
电网设备	3.86	0.0	0.0	0.0
香港食品	0.0	0.0	1.97	2.08
香港有色	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
2367.HK	巨子生物	9.6	香港医药	连续重仓4期	-21.66	5.47	13.27	2.56
600795.SH	国电电力	9.18	电力及公用事业	连续重仓7期	9.87	-1.23	12.34	1.36	-4.6	-4.1	8.03	3.17
2333.HK	长城汽车	8.41	香港制造	连续重仓4期	-21.03	-21.31	7.45	0.78
1318.HK	毛戈平	7.65	香港医药	连续重仓4期	-6.7	5.47	19.07	4.92
600483.SH	福能股份	6.78	电力及公用事业	连续重仓9期	5.23	-1.23	9.92	1.02	0.24	-3.41	5.2	5.18
688169.SH	石头科技	6.5	机械	连续重仓2期	19.01	-22.85	17.35	1.72	9.06	20.05	15.73	10.7
603486.SH	科沃斯	5.72	机械		-5.26	-22.85	17.39	3.17	72.25	11.45	14.77	11.99
600011.SH	华能国际	5.36	电力及公用事业	连续重仓9期	0.82	-1.23	8.56	1.7	-1.76	0.43	5.87	2.89
9988.HK	阿里巴巴-W	5.36	香港科技	连续重仓4期	5.33	-28.38	15.2	1.47
600027.SH	华电国际	5.03	电力及公用事业	连续重仓9期	15.06	-1.23	8.72	1.07	-14.38	-0.65	6.07	2.71
600023.SH	浙能电力	4.3	电力及公用事业	连续重仓9期	4.64	-1.23	9.53	0.91	-24.79	1.23	5.83	4.07
0902.HK	华能国际电力股份	4.3	香港周期	连续重仓7期	2.92	7.48	5.45	1.09
1071.HK	华电国际电力股份	4.06	香港周期	连续重仓9期	11.13	7.48	6.44	0.81
000543.SZ	皖能电力	2.78	电力及公用事业		-3.53	-1.23	7.98	0.98	-10.99	-4.82	7.1	2.88
9985.HK	卫龙美味	2.08	香港消费		-1.45	0.01	11.08	2.16
605499.SH	东鹏饮料	2.04	食品饮料		-13.1	7.5	19.31	4.76	23.58	8.94	9.3	6.71
002304.SZ	洋河股份	2.03	食品饮料		-2.41	7.5	56.59	1.22	-84.88	55.71	4.56	4.18
600887.SH	伊利股份	1.6	食品饮料		17.65	7.5	12.54	2.81	24.64	4.1	15.1	3.95
9980.HK	东鹏饮料	0.94	香港消费		-9.26	0.01	14.99	7.55
688808.SH		0.05	机械		-28.81	-22.85	872.63	81.29

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.88	2.01
交易收益		-1.92
电力及公用事业	33.43	4.07	12.17	2.94
香港医药	17.25	-1.64	-9.49	12.97
机械	12.3	0.79	6.41	-19.0
香港制造	8.41	-1.23	-14.61	-10.27
香港周期	8.36	1.18	14.12	14.99
食品饮料	5.67	0.1	1.71	6.18
香港科技	5.36	0.82	15.24	-19.21
香港消费	3.03	-0.13	-4.39	3.32
电子	0.08	-0.03	-32.94	-35.72
医药	0.0	-0.0	-18.72	8.34
电力设备及新能源	0.0	-0.0	-15.63	-21.5
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化