贝莱德先进制造一年持有混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：016117.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：单秀丽、陈之渊

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-9.37%（46.81%）	-11.21%（46.81%）	-37.63%（85.22%）	33.52%（90.87%）	-0.33（37.54%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-7.02%（59.86%）	-84.93%（59.86%）	-9.86%（77.68%）	54.72%（74.49%）	-1.55（16.57%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-15.73%（67.97%）	-86.43%（67.97%）	-18.30%（75.51%）	41.76%（75.36%）	-2.07（19.01%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-22.92%（54.64%）	-64.26%（54.64%）	-30.91%（75.36%）	32.61%（86.67%）	-1.97（5.80%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-23.53%（68.70%）	-41.66%（68.70%）	-37.63%（82.90%）	38.71%（88.41%）	-1.08（36.81%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-11.05%（37.54%）	-11.05%（37.54%）	-37.63%（85.22%）	31.39%（91.59%）	-0.35（31.01%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	37.97%（45.82%）	17.46%（45.82%）	-37.63%（85.51%）	29.98%（89.71%）	0.58（55.97%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	52.69%（52.88%）	15.26%（52.88%）	-37.63%（87.10%）	28.08%（92.46%）	0.54（66.51%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y			-11.26%（94.83%）	12.36%（94.66%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-6.06%（72.41%）	-6.06%（72.41%）	-21.99%（78.99%）	18.60%（64.77%）	-0.33（71.03%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	5.31%（40.28%）	5.31%（40.28%）	-15.83%（86.56%）	25.44%（76.96%）	0.21（44.39%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	63.34%（70.16%）	63.34%（70.16%）	-19.28%（64.20%）	27.35%（75.07%）	2.32（82.87%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
光通信	9.87	10.24	11.15	13.52
半导体设计	8.94	12.2	7.02	13.44
电池环节	12.33	10.77	11.61	8.54
消费电子	4.22	6.88	3.4	0.27
PCB	5.59	4.29	4.87	8.27
香港互联网	2.76	3.25	3.61	1.81
电网设备	0.0	0.55	3.41	0.45
底盘轮胎及装饰	6.63	3.75	0.2	0.33
半导体设备	0.0	3.45	5.96	4.08
显示面板	2.33	0.35	0.4	2.59
储能	0.0	5.62	5.01	1.0
通用设备	2.38	0.0	0.0	0.14
香港硬件	1.36	0.17	1.09	0.99
其他专用设备	2.6	0.0	0.0	0.0
安防	4.38	2.12	3.73	4.56

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300308.SZ	中际旭创	8.58	通信	连续重仓9期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300750.SZ	宁德时代	7.87	电力设备及新能源	连续重仓4期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
688396.SH	华润微	4.64	电子		-45.63	-41.11	142.8	5.61	27.19	20.89	20.75	14.84
300502.SZ	新易盛	4.3	通信	连续重仓3期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
688002.SH	睿创微纳	4.28	电子		-0.54	-41.11	49.88	10.02	192.25	83.29	49.6	33.75
002415.SZ	海康威视	4.23	电子	连续重仓4期	0.34	-41.11	20.98	3.96	30.73	7.2	9.24	6.08
002384.SZ	东山精密	4.13	电子		-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
000338.SZ	潍柴动力	3.83	汽车		-18.19	-8.77	20.88	2.5	16.56	16.47	16.49	11.02
603986.SH	兆易创新	3.77	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
002353.SZ	杰瑞股份	3.77	机械		-39.78	-22.85	55.7	6.85	-5.2	30.96	52.7	24.18
688012.SH	中微公司	2.8	电子	连续重仓3期	-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
688256.SH	寒武纪	2.79	电子	连续重仓3期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
002273.SZ	水晶光电	2.48	电子		-35.38	-41.11	41.18	4.97	8.35	20.14	13.05	11.14
600183.SH	生益科技	2.17	电子	连续重仓5期	-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
0522.HK	ASMPT	1.92	香港科技		-48.74	-28.38	93.41	5.88
002916.SZ	深南电路	1.53	电子	连续重仓3期	-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9
0700.HK	腾讯控股	1.52	香港科技	连续重仓4期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
688498.SH	源杰科技	1.49	电子		-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
600031.SH	三一重工	1.47	机械	连续重仓4期	7.04	-22.85	18.88	1.75	16.61	20.91	18.39	10.83
688008.SH	澜起科技	1.45	电子	连续重仓4期	-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.41	-24.33
交易收益		0.29
电子	43.59	-13.47	-30.9	-35.72
通信	13.89	-5.35	-38.54	-33.35
电力设备及新能源	11.65	-2.78	-23.83	-21.5
机械	8.92	-2.35	-26.35	-19.0
香港科技	5.07	-0.26	-5.17	-19.21
汽车	4.77	-0.33	-6.95	-5.86
香港消费	0.56	-0.01	-2.09	3.32
国防军工	0.54	0.0	0.35	-18.84
香港医药	0.36	0.07	18.57	12.97
基础化工	0.35	-0.12	-34.74	-18.2
香港周期	0.35	-0.0	-1.03	14.99
计算机	0.19	-0.06	-29.71	-13.46
香港制造	0.09	0.02	19.29	-10.27
消费者服务	0.08	0.03	34.52	10.09

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化