申万菱信兴乐优选混合A - 基金分析报告

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	2.35%（79.70%）	2.85%（79.70%）	-39.43%（70.94%）	34.56%（77.99%）	0.08（79.49%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	3.40%（95.94%）	138.48%（95.94%）	-4.78%（78.63%）	39.99%（63.25%）	3.46（92.24%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-7.47%（79.70%）	-59.58%（79.70%）	-15.53%（62.39%）	38.34%（54.06%）	-1.55（75.27%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-17.57%（54.91%）	-53.41%（54.91%）	-30.90%（49.79%）	30.57%（67.95%）	-1.75（26.55%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-33.63%（42.52%）	-56.09%（42.52%）	-38.88%（70.73%）	35.89%（82.91%）	-1.56（9.40%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	0.46%（74.36%）	0.46%（74.36%）	-39.43%（70.94%）	32.75%（78.42%）	0.01（74.57%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	47.02%（78.48%）	21.25%（78.48%）	-39.43%（70.94%）	31.25%（65.17%）	0.68（78.48%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	27.21%（60.60%）	8.41%（60.60%）	-39.43%（72.01%）	30.76%（49.15%）	0.27（59.91%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y			-5.52%（96.26%）	7.29%（97.26%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	2.83%（97.01%）	2.83%（97.01%）	-17.48%（85.14%）	16.44%（51.13%）	0.17（97.51%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-8.94%（20.50%）	-8.94%（20.50%）	-35.02%（1.73%）	31.63%（22.03%）	-0.28（23.87%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	31.41%（36.50%）	31.41%（36.50%）	-20.74%（25.43%）	28.36%（31.20%）	1.11（29.81%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
游戏影视	6.97	6.81	0.0	0.0
通用设备	13.87	18.31	0.0	1.55
电池环节	4.21	0.0	19.73	19.6
半导体设计	0.0	0.0	11.81	17.68
商贸	0.0	0.0	0.0	0.0
香港创新药	13.6	6.24	0.0	0.0
香港家电家居	8.36	7.24	0.0	0.0
消费电子	9.13	6.53	0.0	0.0
能源设备服务	0.0	1.93	6.37	0.0
通信设备	0.0	0.0	0.0	0.0
军工电子	4.38	8.0	3.77	0.0
新能源矿产	0.0	0.0	4.99	13.94
其他专用设备	0.0	3.21	3.88	0.0
工业金属	0.22	0.0	7.33	10.24
原料药	6.2	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
000688.SZ	国城矿业	8.1	有色金属		-38.07	-16.73	49.59	14.25	229.25	294.77	78.01	60.55
300390.SZ	天华新能	7.77	基础化工	连续重仓2期	-58.72	-26.22	56.79	6.29	2048.74	1396.95	245.35	96.77
002240.SZ	盛新锂能	7.63	有色金属	连续重仓2期	-55.03	-16.73		3.82	175.63	100.56	14.49	19.89
002812.SZ	恩捷股份	6.93	基础化工	连续重仓2期	-29.24	-26.22	174.37	2.57	212.28	129.92	70.16	29.13
603986.SH	兆易创新	6.09	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
300274.SZ	阳光电源	6.07	电力设备及新能源		-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
0981.HK	中芯国际	5.13	香港科技		-47.36	-28.38	141.3	4.59
300308.SZ	中际旭创	4.92	通信	连续重仓2期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300568.SZ	星源材质	4.9	基础化工		-32.05	-26.22	1478.4	2.58	-37.01	257.51	83.02	38.86
688256.SH	寒武纪	4.84	电子	连续重仓2期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
688041.SH	海光信息	4.7	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
002756.SZ	永兴材料	4.37	有色金属		-36.1	-16.73	31.84	2.35	80.46	124.97	24.99	33.05
688359.SH	三孚新科	3.56	基础化工		-59.71	-26.22		31.19	50.39	488.94	86.57	60.96
002916.SZ	深南电路	2.99	电子		-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9
002371.SZ	北方华创	2.62	电子		-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
001203.SZ	大中矿业	2.28	钢铁		-39.13	-5.9	68.65	6.53	-6.02	116.39	81.0	49.79
000962.SZ	东方钽业	2.14	有色金属		-54.65	-16.73	186.6	12.11	-4.08	64.55	31.0	18.03
300661.SZ	圣邦股份	2.05	电子		-38.61	-41.11	158.9	10.48	46.72	35.8	37.68	28.37
002192.SZ	融捷股份	1.94	有色金属		-48.14	-16.73	43.25	5.99	787.51
000811.SZ	冰轮环境	1.55	电力设备及新能源		-48.52	-28.69	94.91	8.67	8.3	41.97	38.19	23.13

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.54	-27.21
交易收益		7.74
电子	24.3	-10.17	-41.84	-35.72
有色金属	24.18	-8.39	-34.7	-8.41
基础化工	23.15	-8.26	-35.69	-18.2
电力设备及新能源	7.63	-3.58	-46.97	-21.5
通信	5.86	-2.13	-36.27	-33.35
香港科技	5.13	-1.82	-35.51	-19.21
钢铁	2.28	-0.6	-26.18	-1.44