东吴兴弘一年持有期混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：016097.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：刘瑞

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-29.29%（7.97%）	-34.24%（7.97%）	-49.09%（52.75%）	40.83%（73.62%）	-0.84（6.38%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-15.36%（23.91%）	-98.69%（23.91%）	-17.66%（31.59%）	71.70%（47.97%）	-1.38（26.74%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-25.96%（28.84%）	-97.00%（28.84%）	-27.98%（36.81%）	53.95%（49.13%）	-1.80（32.22%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-32.88%（19.86%）	-79.31%（19.86%）	-40.32%（38.12%）	43.49%（54.93%）	-1.82（11.30%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-44.88%（12.90%）	-69.77%（12.90%）	-49.09%（51.74%）	46.68%（70.43%）	-1.49（2.46%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-30.96%（7.54%）	-30.96%（7.54%）	-49.09%（52.75%）	38.13%（74.64%）	-0.81（5.22%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	1.96%（12.39%）	0.98%（12.39%）	-49.09%（52.90%）	33.00%（77.97%）	0.03（12.39%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	17.51%（21.15%）	5.56%（21.15%）	-49.09%（52.90%）	29.96%（85.65%）	0.19（23.88%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y			-11.69%（94.48%）	12.76%（94.14%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-24.65%（12.24%）	-24.65%（12.24%）	-32.74%（26.38%）	19.15%（61.61%）	-1.29（12.59%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	14.45%（72.83%）	14.45%（72.83%）	-15.32%（88.33%）	23.42%（85.97%）	0.62（84.20%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	50.59%（52.73%）	50.59%（52.73%）	-21.01%（49.28%）	26.39%（80.43%）	1.92（69.28%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
消费电子	22.9	12.83	11.22	10.01
光通信	8.04	14.04	18.71	20.3
半导体设计	9.42	5.64	4.67	9.42
香港互联网	9.63	13.44	0.12	0.0
香港创新药	10.0	9.05	6.93	2.11
PCB	1.74	0.08	8.3	12.69
香港有色	7.99	5.02	4.82	0.63
显示面板	0.82	4.45	4.5	0.0
电池环节	0.0	3.42	4.9	5.8
行业应用软件	9.76	2.92	2.42	0.01
香港电子	3.41	0.0	0.0	7.81
香港非银	0.0	0.0	0.0	0.0
汽车智能化	1.65	0.0	0.0	0.0
计算机设备	0.0	0.0	4.27	7.51
工业金属	0.0	1.67	5.1	1.23

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002475.SZ	立讯精密	9.98	电子	连续重仓9期	-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
300502.SZ	新易盛	9.77	通信	连续重仓7期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
300308.SZ	中际旭创	9.27	通信	连续重仓5期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
601138.SH	工业富联	7.51	计算机	连续重仓2期	-31.51	-14.55	35.22	8.12	76.42	55.15	35.77	22.49
0981.HK	中芯国际	6.7	香港科技		-47.36	-28.38	141.3	4.59
300750.SZ	宁德时代	5.8	电力设备及新能源	连续重仓3期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
002463.SZ	沪电股份	5.19	电子	连续重仓2期	-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
002938.SZ	鹏鼎控股	4.72	电子	连续重仓2期	-32.94	-41.11	65.78	7.56	-6.9	36.1	28.52	19.85
603986.SH	兆易创新	3.77	电子	连续重仓3期	-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
688256.SH	寒武纪	3.51	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
002384.SZ	东山精密	2.78	电子		-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
002028.SZ	思源电气	2.71	电力设备及新能源		-36.48	-28.69	41.6	8.4	35.3	34.85	27.91	21.25
688981.SH	中芯国际	2.71	电子		-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
600482.SH	中国动力	2.26	电力设备及新能源		-1.82	-28.69	49.82	1.82	-7.68	71.63	30.31	19.72
9926.HK	康方生物	2.11	香港医药	连续重仓9期	-1.65	5.47	-65.82	8.1
300274.SZ	阳光电源	1.91	电力设备及新能源	连续重仓3期	-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
300548.SZ	长芯博创	1.26	通信		-39.53	-42.7	218.42	38.69	115.46	146.54	108.9	52.86
1888.HK	建滔积层板	1.11	香港科技		-61.98	-28.38	127.95	19.12
300077.SZ	国民技术	1.09	电子		-44.47	-41.11		12.21	46.29	62.4	75.62	40.98
600030.SH	中信证券	1.03	非银行金融		-11.42	-4.53	12.62	1.49	59.56	1.63	6.74	4.89

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	89.38	-28.98
交易收益		-1.59
电子	34.82	-12.48	-35.85	-35.72
通信	20.3	-7.82	-38.52	-33.35
电力设备及新能源	12.74	-3.11	-24.38	-21.5
香港科技	7.81	-2.94	-37.66	-19.21
计算机	7.51	-1.61	-21.39	-13.46
香港医药	2.11	0.5	23.91	12.97
非银行金融	2.0	-0.11	-5.73	-2.06
有色金属	1.24	0.15	11.71	-8.41
香港周期	0.63	0.07	11.29	14.99
基础化工	0.13	-0.01	-8.88	-18.2
机械	0.08	-0.02	-30.67	-19.0
医药	0.01	0.0	27.15	8.34
汽车	0.01	-0.0	-2.52	-5.86
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化